Setiap Senin hingga Jumat pagi, fokus pada arah makro, saham AS, AI, logam mulia dan minyak mentah, gunakan data untuk mereview pasar dan tren untuk mengantisipasi peluang, disajikan oleh PANews.
Semalam, saham AS melonjak secara menyeluruh didorong oleh laporan keuangan perusahaan yang kuat dan sentimen geopolitik optimis. Indeks Rata-Rata Industri Dow Jones naik 1,71%, menembus level 54.000 poin untuk pertama kalinya dan mencapai rekor penutupan tertinggi baru; Indeks S&P 500 naik 1,79%, juga memecahkan rekor; Indeks Gabungan Nasdaq naik 2,59%, dengan sektor teknologi memimpin kenaikan. Sentimen pasar dengan cepat beralih dari gejolak baru-baru ini ke mode memburu kenaikan, hanya dalam beberapa hari perdagangan berpindah dari titik terendah hampir sebulan langsung menuju rekor baru.
Perjanjian Selat Hormuz Mendekati Realisasi, Harga Minyak Turun 3 Hari Berturut-turut
Peristiwa makro yang paling mendapat perhatian pasar adalah tanda-tanda meredanya ketegangan di Selat Hormuz. Menurut laporan Axios, Amerika Serikat, Iran, dan Oman sedang mendekati kesepakatan perjanjian sementara, dengan target diumumkan secara resmi pada Rabu waktu setempat. Tujuan perjanjian adalah membuka kembali Selat Hormuz, memulihkan gencatan senjata AS-Iran, dan menciptakan kondisi untuk negosiasi masalah nuklir selanjutnya. Terpengaruh oleh perkembangan geopolitik positif ini, kekhawatiran pasar atas gangguan pasokan energi mereda, dan harga minyak internasional turun tajam. Minyak WTI semalam anjlok 5,58%, turun 13,27% pada Agustus, dan saat ini berfluktuasi di sekitar $73,5; Minyak Brent jatuh di bawah $80, terendah ke $77,7, turun sekitar 12% bulan ini.
Pengaturan ini sementara ditetapkan untuk jangka waktu 60 hari, dan dapat diperpanjang di masa depan. Menurut skema yang sedang dibahas, semua kapal yang masuk akan menggunakan jalur sisi utara dekat pantai Iran secara seragam, dan kapal keluar akan menggunakan jalur sisi selatan dekat pantai Oman, dengan pengaturan bersama dikoordinasikan oleh Oman dan Iran.
Perjanjian juga mencakup konten penting: para pihak berencana menyelesaikan pembersihan ranjau di jalur tengah Selat Hormuz dalam waktu 30 hari. Menurut Bloomberg, sikap Iran melunak, untuk pertama kalinya mempertimbangkan mengizinkan negara-negara Eropa berpartisipasi dalam pembersihan ranjau, sebagai imbalan untuk kepercayaan perusahaan pelayaran dan lembaga asuransi. Dalam pengaturan sementara 60 hari, para pihak tidak akan membebankan biaya transit atau biaya terkait. Untuk jangka panjang, Oman mengusulkan merujuk pada model Selat Malaka, dengan negara-negara Teluk dan negara-negara anggota Eropa terkait Organisasi Maritim Internasional (IMO) bersama-sama mendanai pembentukan "dana sukarela" untuk pemeliharaan jalur pelayaran, pencarian dan penyelamatan, serta keamanan. Selain Oman, Qatar, Pakistan, dan Arab Saudi juga terlibat dalam mediasi.
Meskipun perkembangan perjanjian cepat, masih menghadapi beberapa ketidakpastian. Kalangan keras Pengawal Revolusi di dalam Iran masih memiliki perbedaan pendapat mengenai partisipasi asing dalam pembersihan ranjau dan kontrol jalur pelayaran, dan sebelumnya pernah ada preseden perjanjian gagal yang menyebabkan eskalasi konflik militer.
Penurunan Harga Minyak Meredakan Kekhawatiran Inflasi, Kemungkinan Kenaikan Suku Bunga September Menurun
Penurunan tajam harga minyak secara signifikan meredakan kekhawatiran inflasi, imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun turun sekitar 6 basis poin ke sekitar 4,6%, memberikan dukungan tambahan bagi aset berisiko. Wells Fargo dan lembaga lain mencatat, penurunan harga minyak membantu meredakan tekanan harga energi, tetapi kestabilan harga keseluruhan masih ada, inflasi sulit normal dalam semalam.
Dolar melemah sedikit, kenaikan yen Jepang terhenti. Dalam hal suku bunga dan pandangan institusi, CME FedWatch menunjukkan, kemungkinan kenaikan suku bunga 25 basis poin pada September sekitar 57,1%, turun signifikan dari 67,2% hari sebelumnya, kemungkinan tidak berubah 42,9%. Pasar sedang mengamati secara ketat laporan ketenagakerjaan non-farm Jumat ini, data kuat dapat memperkuat ekspektasi kenaikan suku bunga, data lemah akan meningkatkan ruang untuk tidak bergerak. Morgan Stanley dan lembaga lain berpendapat, dalam latar belakang imbal hasil obligasi pemerintah yang didominasi harga minyak, data ketenagakerjaan akan menjadi titik kunci penetapan harga jangka pendek.
Trading AI Kembali Bangkit, Modal Kembali Percaya pada Siklus Tertutup "Kekuatan Komputasi - Aplikasi - Infrastruktur"
Arah terkuat saham AS semalam tetap AI, berbeda dengan kenaikan sebelumnya yang hanya mengandalkan saham chip, kali ini tren AI lebih lengkap: Palantir membuktikan dengan laporan keuangan kuat bahwa aplikasi AI dapat mendatangkan pertumbuhan pendapatan; sektor semikonduktor, penyimpanan, dan komunikasi optik mencerminkan permintaan kekuatan komputasi masih naik; Caterpillar menunjukkan permintaan pembangunan pusat data sedang ditransmisikan ke bidang peralatan industri tradisional.
Indeks Semikonduktor Philadelphia melonjak 6,55%, naik 4 hari berturut-turut, 30 saham komponen umumnya naik. Sektor chip memori, komunikasi optik, perangkat lunak AI, infrastruktur pusat data, peralatan industri, dan lainnya tampil menonjol. Indeks Nasdaq 100 naik sekitar 3,3% dalam satu hari, mencatat kenaikan satu hari terbesar sejak Mei 2025.
Saham teknologi besar juga umumnya menguat, Nvidia naik lebih dari 2%, Apple, Microsoft, Tesla naik lebih dari 1%, Google naik 1,11%, tetapi Amazon turun lebih dari 2%. Dalam empat hari perdagangan terakhir, tujuh raksasa teknologi secara keseluruhan naik hampir 10%, menunjukkan modal sedang kembali ke saham pertumbuhan besar.
Kepala Trader Teknologi Goldman Sachs Peter Callahan berpendapat, kenaikan ini berasal dari empat faktor: pasar sebelumnya telah mengalami satu putaran penurunan risiko, posisi lebih bersih; perbaikan teknis; valuasi Nasdaq 100 masih memiliki diskon sekitar 10% dibandingkan rata-rata lima tahun; musim laporan keuangan meningkatkan kepercayaan investor terhadap laba.
Namun meja perdagangan Goldman Sachs juga mengingatkan, volume perdagangan pasar 7% lebih rendah dari rata-rata bergerak 5 hari, aktivitas tidak terlalu tinggi. Ini berarti, meskipun kenaikan indeks kuat, tidak semua modal telah kembali sepenuhnya, selanjutnya masih harus dilihat apakah laporan keuangan dan data makro dapat terus mendukung kenaikan.
Tindakan Proyek Spesifik dan Fluktuasi Harga Saham:
-
Palantir naik 29,45% pada penutupan, tembus kuat rata-rata bergerak 200 hari: Pendapatan perusahaan pada kuartal kedua melonjak 93% secara tahunan menjadi $1,935 miliar, pendapatan komersial AS bahkan melonjak 149%. CEO Alex Karp menyebut ini sebagai kuartal yang "luar biasa", dan mengatakan permintaan kedaulatan AI sedang dilepaskan. Saham perangkat lunak AI terkait naik bersamaan, Datadog, Shopify naik lebih dari 5%, ServiceNow, Applovin naik lebih dari 3%, Adobe, Salesforce naik lebih dari 2%.
-
Caterpillar naik lebih dari 5%, capai rekor tertinggi baru: Raksasa peralatan berat ini untuk pertama kalinya menembus ambang penjualan $20 miliar pada Q2 (naik 24% secara tahunan), dan menaikkan panduan kinerja tahunan secara keseluruhan. Strategis Wells Fargo Ohsung Kwon mencatat, Caterpillar adalah salah satu saham tradisional yang "paling dekat dengan konsep AI", manfaat limpahan dari pembangunan pusat data baru saja dimulai. Sektor industri sejauh tahun ini tampil kuat, naik sekitar 20%.
-
SpaceX naik 9,43% pada penutupan, setelah jam perdagangan sempat anjlok hampir 9% karena kekhawatiran belanja modal tinggi: Kemarin Musk mengonfirmasi layanan AI akan secara eksklusif mengadopsi arsitektur Nvidia, dan menargetkan pasar telekomunikasi AS. Saham konsep luar angkasa secara keseluruhan naik, Rocket Lab naik hampir 6% (dapat kontrak $397 juta dari Angkatan Luar Angkasa AS), AST SpaceMobile naik hampir 11%. Laporan keuangan pertama setelah jam perdagangan menunjukkan pendapatan Q2 $7,8 miliar, naik 92% secara tahunan, EBITDA melonjak, tetapi belanja modal terkait AI mencapai $15,8 miliar, diperkirakan tetap tinggi pada kuartal berikutnya.
-
AMD naik 7% pada penutupan, setelah jam perdagangan turun hampir 8%: CEO Lisa Su memperkirakan penjualan pusat data akan berlipat ganda pada 2027, dan mengumumkan kerja sama dengan Anthropic, dll. Sektor semikonduktor melonjak, ARM naik 17,36%, Marvell Technology naik hampir 13%, Intel naik hampir 11%, Qualcomm naik 7,23%, Broadcom naik hampir 7%, TSMC naik lebih dari 2%. Laporan keuangan Q2 setelah jam perdagangan menunjukkan pendapatan $11,54 miliar, naik 50% secara tahunan, melampaui ekspektasi, tetapi panduan pendapatan Q3 tidak sepenuhnya "mencengangkan" pasar.
-
Nvidia naik 2,56% pada penutupan: CEO Nvidia Jensen Huang mengumumkan Alpamayo 2 Super secara resmi sumber terbuka dan komersial, ini adalah model inferensi sumber terbuka Nvidia untuk bidang mengemudi otomatis, dengan tujuan mempromosikan pengembangan aplikasi seperti taksi tanpa pengemudi, robot, kendaraan logistik, dll. Bersamaan, SpaceX menyatakan layanan AI di masa depan akan "eksklusif" berjalan di atas sistem Nvidia, dan berencana menyebarkan sistem rak tingkat Nvidia Vera Rubin NVL72 di darat dan luar angkasa.
-
Micron Technology naik 7,62% pada penutupan, kapitalisasi pasar kembali ke kubu triliunan dolar AS: Bank of America menegaskan kembali rating beli dan target harga $1550, menganggap koreksi baru-baru ini adalah "peluang beli yang sangat baik", dan memperkirakan harga chip memori akan kembali normal pada 2027-2028. Sektor penyimpanan naik seluruhnya, SanDisk naik 10,84% (bersama SK Hynix merilis spesifikasi standar pertama memori kilat bandwidth tinggi HBF), Rambus naik lebih dari 9%, SK Hynix naik lebih dari 8%, Western Digital naik lebih dari 4%.
-
Intel naik 10,84% pada penutupan: Media melaporkan, kemajuan teknologi kemasan lanjutan EMIB-T Intel, hasil kemasan mendekati 90%, biaya sekitar 50% lebih rendah dibandingkan skema CoWoS TSMC. Intel memperkirakan akan menyediakan layanan kemasan ini dalam skala besar pada 2027, sekaligus terus mempromosikan pembangunan kampus pabrik wafer besar di Ohio, dengan target beroperasi penuh pada 2031.
-
Oracle naik 2,74% pada penutupan: Tetapi harga saham sejak Juni telah terpotong setengah, selisih credit default swap jangka lima tahunnya melonjak ke rekor tertinggi baru melebihi puncak krisis keuangan 2008. Karena utang gila-gilaan untuk mempromosikan pembangunan pusat data AI, skala utang saat ini mencapai $129,5 miliar, S&P Global telah menurunkan peringkat kreditnya ke BBB- yang hanya satu tingkat di atas "sampah". Moody's memperingatkan rasio leverage-nya mungkin mendekati 5 kali lipat, pasar sangat khawatir dengan risiko ketidaksesuaian antara sewa panjang 15 tahun dan kontrak AI jangka pendeknya.
-
Bitdeer sempat melonjak 23% intraday kemudian naik 0,09% pada penutupan: Bitdeer menandatangani perjanjian penampungan dan layanan pusat data 16 tahun dengan perusahaan startup cloud Norwegia Volta Infra, untuk menyebarkan GPU Nvidia dan melayani laboratorium AI terkemuka. Bersamaan, Anthropic dikabarkan mencapai perjanjian kekuatan komputasi $10 miliar, enam tahun dengan Volta.
-
Arista Networks (ANET) naik 3,04% pada penutupan, setelah jam perdagangan melonjak 12,5%: Didukung oleh permintaan jaringan AI, pendapatan Q2 sedikit di atas $3 miliar, naik 37,7% secara tahunan, dan untuk ketiga kalinya menaikkan panduan 2026, memperkirakan pendapatan tahunan $12,6 miliar, tingkat pertumbuhan tahunan sekitar 40%.
-
Apple naik hampir 2%: Apple telah mulai mempersiapkan konferensi September, karyawan ritel AS dapat mengajukan partisipasi kerja di tempat, konferensi diperkirakan diadakan pada paruh pertama September. Menurut laporan lain, Apple meminta hakim untuk segera melarang OpenAI menggunakan rahasia dagangnya, dan meminta OpenAI mengembalikan semua informasi rahasia.
Yang Perlu Diperhatikan Selanjutnya:
Laporan keuangan penting 5 Agustus: Circle, Uber, Eli Lilly, BeiGene, dll.
6 Agustus (Kamis)
-
Pembatasan saham SpaceX berakhir: Maksimal 911,5 juta saham terbatas SpaceX berakhir pembatasan, menurut perhitungan harga saham terbaru nilai potensial mendekati seribu miliar dolar AS, ini adalah uji tekanan likuiditas terbesar minggu ini. Jika tekanan jual terbatas setelah berakhir pembatasan, akan meningkatkan kepercayaan pasar pada daya dukung aset teknologi bernilai tinggi; jika tekanan jual terkonsentrasi dilepaskan, mungkin menekan sentimen Nasdaq dan aset milik Musk.
-
05:00 Laporan keuangan setelah jam perdagangan SanDisk, Western Digital: Akan secara langsung mempengaruhi arah sentimen sektor penyimpanan, setelah koreksi berturut-turut Micron, SanDisk, SK Hynix baru-baru ini, pasar akan fokus pada permintaan penyimpanan SSD perusahaan, harga NAND, penyimpanan pusat data AI, siklus persediaan, dan panduan paruh kedua tahun.
