Seiring dengan meningkatnya permintaan akan transmisi berkecepatan tinggi dari pusat data AI, semikonduktor senyawa "indium phosphida (InP)" tengah menjadi bahan yang sangat penting dalam rantai pasokan. CEO Lumentum, Michael Hurlston, dengan tegas menyatakan bahwa keketatannya akan lebih parah dibandingkan memori. Karena platform fotonik silikon seperti Nvidia, Broadcom, dan Cisco semuanya memerlukan laser indium phosphida sebagai sumber cahaya, bahkan jika di masa depan arsitektur co-packaged optics (CPO) diadopsi, perannya tetap tidak tergantikan. Oleh karena itu, pasar dilanda gelombang baru perebutan bahan baku.
"Indium phosphida (InP)" tengah menjadi bahan yang sangat penting dalam rantai pasokan pusat data AI. CEO Lumentum, Michael Hurlston, dengan tegas menyatakan bahwa keketatannya akan lebih parah dibandingkan memori.
Permintaan yang sangat besar membuat kesenjangan pasokan terus melebar. Permintaan dari penyedia layanan cloud telah mencapai ratusan juta unit, bahkan dengan lima pabrik wafer yang dimiliki Lumentum, celah pengiriman masih lebih dari 30%. Untuk mengatasi hambatan transmisi, Nvidia pada Maret tahun ini menyuntikkan masing-masing $20 miliar kepada Lumentum dan Coherent guna mengamankan kapasitas produksi secara prioritas. Namun, meskipun kedua pemasok utama tersebut berupaya maksimal untuk menambah produksi, kapasitas gabungan mereka tetap sulit memenuhi permintaan pasar yang sangat besar.
Lumentum mencatat, pasokan pompa laser saat ini masih terbatas, beberapa komponen kunci hampir habis terjual dalam waktu dekat. Diuntungkan oleh permintaan yang kuat dan kenaikan harga produk, pendapatan perusahaan pada kuartal ketiga tahun fiskal 2026 mencapai $808,4 juta, meningkat 90,1% tahun ke tahun, dan memperkirakan pendapatan kuartal keempat akan naik lebih lanjut menjadi $960 juta hingga $1,01 miliar. Tingkat laba operasional diproyeksikan meningkat menjadi 35% hingga 36%.
Menghadapi situasi pasokan yang tidak mencukupi permintaan, para pemasok sedang mempercepat ekspansi produksi melalui peningkatan ukuran wafer. Coherent menyatakan bahwa lini produksi indium phosphida 6 inci mereka memiliki hasil yang lebih baik daripada proses tradisional 3 inci, tidak hanya secara signifikan menurunkan biaya tetapi juga mencapai peningkatan kapasitas produksi dua kali lipat lebih cepat, dan berencana untuk menggandakannya lagi sebelum akhir 2027. Sementara itu, Lumentum melalui renovasi pabrik baru mengadopsi proses 4 inci dan 6 inci, diharapkan mulai produksi massal pada tahun 2028. Dibandingkan dengan membangun pabrik wafer baru, peningkatan proses dan ekspansi lini produksi yang ada diharapkan dapat lebih cepat meredakan ketatnya pasokan di pasar.
