# Artikel Terkait DeFi

Pusat Berita HTX menyediakan artikel terbaru dan analisis mendalam mengenai "DeFi", mencakup tren pasar, pembaruan proyek, perkembangan teknologi, dan kebijakan regulasi di industri kripto.

IOSG｜EIP-8363 Analisis Kuantitatif: Memangkas 'Subsidi' Staking, Apa yang Ingin Ditukar Ethereum?

Peneliti IOSG menganalisis EIP-8363, proposal untuk mengurangi emisi ETH dengan membakar sebagian imbalan validator, dan dampaknya terhadap ekonomi Ethereum. Analisis menemukan: - Mekanisme pembakaran gas (EIP-1559) kini tidak efektif, hanya membatalkan 2,4% emisi baru, sehingga kebijakan emisi menjadi satu-satunya alat untuk mengelola pasokan ETH. - EIP-8363 akan mengurangi imbalan staking (APR) sekitar 56,4% pada tingkat staking saat ini (35%), bukan menghilangkannya. Sistem akan stabil pada tingkat staking ~26-34% dan inflasi tahunan 0,3-0,5% karena mekanisme penyesuaian otomatis. - Data historis (43 bulan) menunjukkan tidak ada korelasi yang signifikan antara perubahan APR staking dan harga ETH. Hubungan antara pertumbuhan pasokan bersih dan harga sedikit lebih kuat, tetapi tetap lemah. - Dampak pada ekonomi DeFi: Protokol staking cair seperti Lido akan kehilangan pendapatan (sekitar $35 juta/tahun). Namun, LST seperti wstETH akan tetap menjadi kolateral yang valid selama imbalannya positif. Risiko terbesar adalah pada "leveraged staking loops" yang mungkin menjadi tidak menguntungkan. - Inti perdebatan adalah redistribusi kekayaan: Proposal secara efektif memindahkan nilai (~$1,55 miliar/tahun) dari pemangku kepentingan yang terorganisir (validator, protokol LST/LRT) ke pemegang ETH yang lebih luas dan tersebar yang tidak melakukan staking. - Kesimpulan: Proposal secara ekonomi dapat dipertahankan untuk mengurangi tekanan jual struktural, tetapi secara politik sulit disetujui karena kepentingan yang terpusat menentangnya. Dalam jangka panjang, ini dapat menguntungkan ETH tetapi merugikan perantara staking.

marsbit1j yang lalu

IOSG｜EIP-8363 Analisis Kuantitatif: Memangkas 'Subsidi' Staking, Apa yang Ingin Ditukar Ethereum?

marsbit1j yang lalu

Coinbase Gunakan Chainlink untuk Pendalaman Penerapan Saham Tokenisasi dalam DeFi

Coinbase memilih Chainlink untuk menyediakan infrastruktur harga bagi saham tokenisasi mereka, memungkinkan aset seperti saham Apple dan NVIDIA digunakan di pasar perdagangan dan pinjaman terdesentralisasi (DeFi). Kerja sama ini sangat relevan bagi pengguna kripto di luar AS, memungkinkan mereka memanfaatkan versi blockchain saham AS. Sumber harga yang andal dari Chainlink merupakan elemen kunci yang sebelumnya hilang, diperlukan untuk menilai jaminan (kolateral) dan memfasilitasi likuidasi di protokol DeFi. Saham tokenisasi ini, yang menggunakan standar B20 di jaringan Base Coinbase, dapat dimiliki, diperdagangkan, dan digunakan sebagai kolateral untuk pinjaman di platform seperti Aave. Lingkungan hukum diatur oleh regulator di Abu Dhabi (FSRA). Meskipun akses saat ini terbatas bagi non-penduduk AS di yurisdiksi tertentu, pasar saham tokenisasi menunjukkan pertumbuhan eksplosif. Kapitalisasi pasar melonjak lebih dari 5x menjadi sekitar $1,7 miliar, dan volume transfer bulanan meledak lebih dari 170x menjadi $9,22 miliar dalam setahun. Intinya, integrasi dengan Chainlink bertujuan untuk mengubah saham tokenisasi dari sekadar representasi digital menjadi aset produktif yang aktif berpartisipasi dalam ekosistem DeFi, bergerak melampaui sekadar penyimpanan.

cryptonews.ru4j yang lalu

Coinbase Gunakan Chainlink untuk Pendalaman Penerapan Saham Tokenisasi dalam DeFi

cryptonews.ru4j yang lalu

DeFi Rebound Paling Kuat, Proyek Berpendapatan Tinggi Mana yang Bisa Ditumpangi Saatnya Tepat?

DeFi Meraih Pemulihan Tertinggi, Proyek Berpendapatan Tinggi Mana yang Bisa Dipertimbangkan? Dalam beberapa hari terakhir, kenaikan cepat BTC dan ETH telah membangkitkan kembali minat pada aset kripta alternatif (altcoin), dengan sektor DeFi menjadi salah satu yang paling aktif dalam pemulihan ini. Alih-alih sekadar mengikuti tren kenaikan harga (FOMO), pendapatan protokol menjadi indikator fundamental yang lebih langsung untuk menilai kesehatan proyek DeFi seperti platform pertukaran (DEX), peminjaman, dan staking likuid. **Platform Pertukaran Terdesentralisasi (DEX):** * **Uniswap (UNI)** memimpin dengan pendapatan 30 hari sebesar $7,18 juta, menggunakan biaya protokolnya untuk membeli dan membakar token UNI. * Di ekosistem **Solana**, **Jupiter (JUP)** meraih $4,69 juta (50% pendapatannya untuk buyback JUP), diikuti **Meteora (MET)** dengan $1,67 juta dan **Raydium (RAY)** dengan $1,13 juta (keduanya juga melakukan buyback token). * **PancakeSwap (CAKE)** di BNB Chain menghasilkan $5,16 juta, dengan mekanisme pembakaran token menyebabkan suplai CAKE berkurang bersih selama 35 bulan berturut-turut. * **Aerodrome (AERO)** di Base menghasilkan $4,11 juta, mendistribusikan 100% pendapatan pertukarannya kepada para pemegang veAERO. **Platform Peminjaman:** * **World Liberty Financial (WLFI)** menjadi yang teratas dengan pendapatan 30 hari sebesar $10,47 juta, meskipun pendapatan bersih untuk pemegang token masih nol saat ini. * **Aave (AAVE)** menghasilkan $4,12 juta, namun program buyback-nya saat ini ditangguhkan sementara. **Staking ETH (Liquid Staking):** * **ether.fi (ETHFI)** menghasilkan $3,03 juta, menggunakan pendapatan dari penarikan eETH dan bagian dari bisnis lainnya untuk membeli kembali ETHFI yang kemudian didistribusikan ke pemegang sETHFI. * **Lido (LDO)** menghasilkan $2,31 juta dan baru saja mengaktifkan mekanisme buyback otomatis (NEST) yang akan membeli LDO ketika pendapatan protokol tahunan melebihi $40 juta. Secara keseluruhan, proyek-proyek DeFi yang berpendapatan tinggi ini menunjukkan adanya penggunaan dan permintaan yang nyata. Beberapa di antaranya, seperti Uniswap, Jupiter, dan PancakeSwap, secara aktif mengembalikan nilai kepada komunitas melalui pembelian kembali dan pembakaran token, sementara yang lain seperti Aerodrome memberikan pendapatan langsung kepada pemegang token yang diikat (locked). Data pendapatan ini dapat menjadi pertimbangan penting dalam mengevaluasi peluang di tengah pemulihan pasar.

marsbit7j yang lalu

DeFi Rebound Paling Kuat, Proyek Berpendapatan Tinggi Mana yang Bisa Ditumpangi Saatnya Tepat?

marsbit7j yang lalu

Hyperliquid Akan Memiliki Layer2, Apa Itu Elysium?

Hyperliquid, platform perdagangan terdesentralisasi, akan mendapatkan Layer 2 bernama Elysium yang dikembangkan oleh Kinetiq, protokol staking likuiditas terbesar di ekosistemnya. Elysium bertujuan mengatasi keterbatasan HyperEVM saat ini, seperti biaya gas tinggi (bisa mencapai $10-$20), kecepatan transaksi lambat, dan fragmentasi infrastruktur untuk aset baru. Rancangan Elysium menggunakan HYPE sebagai token gas untuk meningkatkan utilitasnya. Layer 2 ini menjanjikan peningkatan signifikan dalam kecepatan blok dan throughput, menciptakan lingkungan eksekusi yang cocok untuk perdagangan spot frekuensi tinggi dan AMM profesional (Prop AMM). Fitur kuncinya adalah penyempurnaan kontrak prakompilasi "L1 Read", yang akan memberi developer akses data kedalaman pasar (market depth) dan harga dari HyperCore (L1) secara real-time, memungkinkan mekanisme hedging yang lebih efisien. Elysium juga dirancang untuk menyederhanakan siklus hidup token baru di ekosistem Hyperliquid. Alur yang diusulkan dimulai dari peluncuran di Elysium, peningkatan likuiditas melalui AMM, hingga akhirnya membuat pasar spot di HyperCore dan bahkan pasar perpetual melalui HIP-3. Model ini diharapkan dapat mengalihkan aktivitas dan volume perdagangan baru kembali ke HyperCore. Selain untuk aset meme, Elysium ditujukan untuk mendukung aplikasi kompleks seperti PaperTrade (perp DEX dengan logika penyelesaian di链) dan protokol opsi, yang membutuhkan pembaruan status berkecepatan tinggi dan akses data harga native dari HyperCore. Dengan demikian, Elysium berambisi menjadi fondasi infrastruktur yang menopang pertumbuhan aplikasi DeFi yang lebih canggih di atas likuiditas inti Hyperliquid.

marsbit7j yang lalu

Hyperliquid Akan Memiliki Layer2, Apa Itu Elysium?

marsbit7j yang lalu

DeFi Sektor Paling Melonjak, Proyek Berpendapatan Tinggi Mana yang Bisa Dinanti untuk Naik?

DeFi (Keuangan Terdesentralisasi) menunjukkan rebound terkuat dalam pemulihan pasar. Daripada mengejar kenaikan harga, "pendapatan protokol" bisa menjadi indikator fundamental yang lebih baik, karena mencerminkan penggunaan dan permintaan nyata. Berikut proyek-proyek berpendapatan tinggi di berbagai segmen: **DEX (Bursa Terdesentralisasi):** * **Uniswap (UNI):** Pendapatan 30 hari terakhir $7,18 juta. Biaya protokol digunakan untuk membeli dan menghancurkan token UNI. * **Solana Ecosystem:** Jupiter (JUP, $4,69 juta), Meteora (MET, $1,67 juta), dan Raydium (RAY, $1,13 juta) adalah yang teratas. Jupiter dan Raydium menggunakan sebagian pendapatan untuk回购 token mereka. * **PancakeSwap (CAKE):** Pendapatan 30 hari $5,16 juta, terutama dari BNB Chain. Token CAKE terus mengalami deflasi bersih. * **Aerodrome (AERO):** Pendapatan 30 hari $4,11 juta di Base. 100% pendapatan dibagikan ke pemegang veAERO. **Lending (Pinjaman):** * **World Liberty Financial (WLFI):** Pendapatan tertinggi $10,47 juta dalam 30 hari. Sebagian fee dari likuiditas protokol (POL) digunakan untuk回购 WLFI. * **Aave (AAVE):** Pendapatan $4,12 juta. Program回购 AAVE sementara dihentikan sejak April 2026. **ETH Staking:** * **ether.fi (ETHFI):** Pendapatan $3,03 juta. Pendapatan dari penarikan eETH dan layanan lain digunakan untuk回购 ETHFI, yang kemudian dibagikan ke staker. * **Lido (LDO):** Pendapatan $2,31 juta. Mekanisme回购 otomatis NEST aktif jika pendapatan tahunan melebihi $40 juta. Secara keseluruhan, protokol DeFi yang menghasilkan pendapatan tinggi dan memiliki mekanisme redistribusi nilai (seperti回购 atau pembagian fee) ke pemegang token dapat menjadi pertimbangan untuk peluang investasi.

Odaily星球日报7j yang lalu

DeFi Sektor Paling Melonjak, Proyek Berpendapatan Tinggi Mana yang Bisa Dinanti untuk Naik?

Odaily星球日报7j yang lalu

Narasi Minor/Inovatif yang Patut Diperhatikan Menjelang Datangnya Pasar Bull

**Penulis: Haotian** Mengingat pasar bullish telah tiba dan banyak yang bingung mencari peluang, narasi-narasi yang kurang populer namun menarik selama pasar bearish patut diperhatikan lagi (beberapa sudah mulai mengalami kenaikan harga). **1) Hooks:** Uniswap V4 Hooks adalah kontrak pintar eksternal yang dapat dikustomisasi, memungkinkan logika khusus dimasukkan pada titik-titik kunci dalam siklus hidup Pool AMM (seperti inisialisasi, penambahan/penarikan likuiditas, sebelum/sesudah Swap, donasi, penanganan biaya, dll). Contoh: uPEG, SATO, Slonks. **2) x402:** Mengaktifkan kembali kode status HTTP 402 "Payment Required" yang sudah lama ada tetapi jarang digunakan, menjadi lapisan dasar untuk pembayaran yang didukung oleh Agen AI. Contoh: PAYAI, dreams. **3) RWAFI (Real World Asset-Finance):** Bukan sekadar membawa aset ke blockchain, tetapi membangun permainan DeFi yang dapat dikomposisi berdasarkan likuiditas aset TradFi atau memasukkan narasi tokenisasi aset. Contoh: Stonkbroker, INDEX. **4) Agentic Economy:** Protokol terbuka dari Google yang memungkinkan berbagai Agen AI dari kerangka kerja berbeda untuk saling menemukan, berkomunikasi, mendelegasikan tugas, dan berkolaborasi, menjadi fondasi komunikasi untuk ekonomi agen. Dapat dikembangkan menjadi berbagai aplikasi menarik seperti sosial media untuk agen, game agen, dan aplikasi pengganti manusia oleh agen. Contoh: Moltbook. Selain itu, ada serangkaian narasi inovatif terkait AI+Crypto, termasuk infrastruktur agen, aplikasi, dan protokol. Narasi seperti Prediction Markets, Perp Dex, dan privasi tidak dibahas karena sudah populer. Proyek-proyek yang disebutkan di atas sebagian besar mungkin sudah tidak aktif, jadi informasi ini hanya sebagai referensi, bukan rekomendasi investasi. Ada narasi menarik lainnya? Silakan tambahkan di komentar.

marsbit8j yang lalu

Narasi Minor/Inovatif yang Patut Diperhatikan Menjelang Datangnya Pasar Bull

marsbit8j yang lalu

Deposito RWA Terganda Tiga Kali Lipat — Keuangan Tradisional Beralih ke Blockchain

Sektor DeFi (Keuangan Terdesentralisasi) sedang mengalami transformasi struktural, di mana tokenisasi aset riil (RWA) menjadi sorotan utama. Menurut laporan dari CoinShares dan Token Terminal pada Agustus 2026, volume deposit di platform kredit dan perdagangan terdesentralisasi untuk RWA mencapai $7,4 miliar pada kuartal II tahun ini, melonjak lebih dari tiga kali lipat dari $2,3 miliar setahun sebelumnya. Pertumbuhan ini kontras dengan stagnasi instrumen kripto tradisional, di mana total deposit di DeFi turun sekitar 15% dalam periode yang sama. Minat investor beralih ke utilitas riil blockchain untuk modal tradisional. Penggerak utama pertumbuhan adalah tokenisasi obligasi treasury AS dan dana multistrategi, seperti BUIDL dari BlackRock dan sUSDS dari Sky, yang digunakan sebagai jaminan untuk mendapatkan likuiditas dalam stablecoin sambil tetap mendapat hasil dari aset dasar (sekitar 3,2%-5,5% per tahun). Ethereum mendominasi dengan 70% likuiditas RWA melalui platform seperti Aave dan Morpho. Selain obligasi, pasar tokenisasi saham (sekitar $2,2 miliar) dan derivatif komoditas juga berkembang pesat. Platform seperti TradeXYZ mencatat lonjakan volume perdagangan 20 kali lipat untuk kontrak minyak, logam mulia, dan indeks S&P 500. Proyeksi dari Standard Chartered memperkirakan kapitalisasi pasar tokenisasi aset dapat mencapai $4 triliun pada akhir 2028, didorong oleh integrasi likuiditas global ke ekosistem blockchain. Pertumbuhan sektor RWA menunjukkan bahwa tokenisasi telah matang, tidak lagi bergantung pada sentimen pasar spekulatif, tetapi menawarkan nilai nyata, likuiditas dalam, dan akses tanpa henti ke modal global.

cryptonews.ru17j yang lalu

Deposito RWA Terganda Tiga Kali Lipat — Keuangan Tradisional Beralih ke Blockchain

cryptonews.ru17j yang lalu

10 Aset Kripto Paling Menguntungkan Pekan Ini

Menurut data CoinMarketCap per 23 Agustus 2026, sepuluh aset kripto dengan pertumbuhan mingguan terbesar naik antara 40% hingga lebih dari 100%. Ethena (ENA) memimpin dengan kenaikan 100,75%, diikuti oleh pump.fun (PUMP) dan Stacks (STX). Pertumbuhan Ethena didorong oleh kemitraan strategis dengan Coinbase. XRP dan Aave juga menunjukkan kinerja kuat di antara aset berkapitalisasi besar. Aset lain dalam top 10 termasuk Official Trump (TRUMP), Zcash (ZEC), LayerZero (ZRO), Pepe (PEPE), dan Lighter (LIT), mencakup berbagai kategori seperti DeFi, meme coin, dan proyek infrastruktur. Pasar secara keseluruhan mulai tren naik pada 19 Agustus setelah Bitcoin menembus level $79.000. Zcash khususnya melonjak setelah pembaruan jaringan Ironwood.

cryptonews.ru17j yang lalu

10 Aset Kripto Paling Menguntungkan Pekan Ini

cryptonews.ru17j yang lalu

EIP-8363 Dikaji Ulang: Potong 'Subsidi' Staking, Apa yang Ingin Ditukar Ethereum?

EIP-8363 mengusulkan untuk mengurangi imbalan validator dengan membakar sebagian besar hadiah ketika rasio staking meningkat, mencapai pembakaran 100% pada 50% pasokan ETH yang dipertaruhkan. Analisis menunjukkan mekanisme pembakaran fee EIP-1559 kini tidak efektif, hanya membatalkan 2.4% penerbitan baru, membuat kebijakan penerbitan menjadi satu-satunya tuas untuk mengelola pasokan ETH. Pada tingkat staking saat ini (35% atau 42.2 juta ETH), proposal akan memotong penerbitan tahunan sebesar ~58.6% dan APR staking ~56.4%, mengurangi dilusi sekitar 633k ETH ($1.55B) per tahun. Mekanisme ini memiliki pembatasan diri: pada tingkat pengembalian wajar (contoh: 2%), sistem akan stabil di sekitar 26% ETH dipertaruhkan dengan inflasi tahunan ~0.48%. Data historis (Jan 2023 - Jul 2026) tidak menunjukkan korelasi yang signifikan antara perubahan APR staking dan harga ETH. Sementara itu, ketergantungan ekonomi on-chain pada imbalan ini terkonsentrasi, terutama di LST seperti Lido dan sebagai agunan pinjaman di DeFi. Intinya, EIP-8363 pada dasarnya adalah redistribusi kekayaan: mengurangi subsidi tahunan sebesar ~$1.55B dari pelaku staking (yang terkonsentrasi) untuk menguntungkan semua pemegang ETH (yang tersebar). Secara ekonomi, ini menghilangkan tekanan jual struktural, tetapi secara politik sulit disahkan karena konflik kepentingan yang terpusat.

marsbit18j yang lalu

EIP-8363 Dikaji Ulang: Potong 'Subsidi' Staking, Apa yang Ingin Ditukar Ethereum?

marsbit18j yang lalu

Nilai Aset Tokenisasi Avalanche Tembus $3B Seiring Dorongan RWA Meningkat

Nilai aset dunia nyata yang ditokenisasi di Avalanche telah melampaui $3 miliar, menandai pencapaian penting dalam upaya jaringan untuk menjadi infrastruktur keuangan yang diatur dan institusional. Angka ini mencakup kontribusi utama dari migrasi sekuritas Progmat senilai $1,2 miliar, OpenTrade sekitar $190 juta, dan Grove Finance kira-kira $260 juta. Pencapaian ini mencerminkan total nilai aset yang ditokenisasi di jaringan, bukan pertumbuhan nilai dalam sehari. Pertumbuhan aset dunia nyata (RWA) seperti surat berharga, produk kredit, dan instrumen pasar uang yang diwakili di blockchain menguatkan narasi kelembagaan Avalanche. Jaringan ini telah lama berfokus pada subjaringan dan lingkungan yang dapat disesuaikan untuk adopsi aset yang diatur, yang memerlukan kontrol izin, kepatuhan, dan privasi. Peran migrasi besar seperti dari Progmat sangat signifikan, karena dapat membawa nilai aset riil ke infrastruktur blockchain lebih cepat. Namun, relevansi jangka panjang akan bergantung pada penggunaan, likuiditas, dan permintaan investor, bukan hanya pada nilai yang ditokenisasi. Penting untuk dicatat bahwa tonggak sejarah RWA ini adalah metrik adopsi jaringan dan tidak serta-merta diterjemahkan langsung menjadi kenaikan harga token AVAX. Langkah selanjutnya adalah melihat apakah Avalanche dapat mengubah nilai RWA ini menjadi infrastruktur keuangan aktif, dengan peningkatan volume perdagangan, penyelesaian, dan integrasi ke dalam DeFi. Pencapaian $3 miliar ini memperkuat posisi Avalanche dalam perlombaan tokenisasi kelembagaan di ruang crypto.

bitcoinist18j yang lalu

Nilai Aset Tokenisasi Avalanche Tembus $3B Seiring Dorongan RWA Meningkat

bitcoinist18j yang lalu

活动图片

Kategori Populerright-arrow

Tag Populerright-arrow

Strategi Tradingright-arrow