Artículos Relacionados con HBM

El Centro de Noticias de HTX ofrece los artículos más recientes y un análisis profundo sobre "HBM", cubriendo tendencias del mercado, actualizaciones de proyectos, desarrollos tecnológicos y políticas regulatorias en la industria de cripto.

¿Puede la industria del almacenamiento esta vez romper el 'círculo vicioso'?

A medida que Samsung Electronics, SK Hynix y Micron Technology informan récords de ganancias trimestrales, el mercado de chips de memoria enfrenta una pregunta crucial: ¿se romperá finalmente el "ciclo de la muerte" de auge y caída? Históricamente, los precios altos impulsaban una expansión excesiva de la capacidad, lo que conducía a excedentes y colapsos de precios. Sin embargo, esta vez, los tres gigantes están siendo más cautelosos. Su inversión de capital se centra principalmente en memoria para IA, como HBM y DRAM para servidores, en lugar de una expansión general. Además, han firmado contratos de suministro a largo plazo (de 3 a 5 años) con clientes clave. Estos contratos incluyen precios mínimos garantizados y cláusulas de "tómalo o págalo", respaldadas por pagos por adelantado. Micron, por ejemplo, tiene 16 acuerdos de este tipo que garantizan márgenes récord. La razón detrás de esta fuerza negociadora es una grave escasez de oferta, que según los analistas y ejecutivos podría extenderse hasta 2028. El crecimiento de la capacidad está limitado por los largos tiempos de entrega de equipos clave (como las máquinas de litografía EUV), y la producción de HBM consume capacidad que de otro modo se usaría para DRAM convencional. Mientras los precios del DRAM convencional ya superan a los del HBM, se espera que el HBM experimente fuertes aumentos de precios en 2027. La escasez es tal que incluso NVIDIA está considerando reducir las especificaciones de memoria en sus próximos chips. Para 2028, se espera que nueva capacidad alivie la tensión, pero la industria podría ver un ajuste de precios más gradual y segmentado gracias a los contratos a largo plazo. Mientras tanto, actores como la china CXMT (ChangXin Memory Technologies) están ganando terreno en el segmento de consumo, aunque aún enfrentan desafíos tecnológicos en HBM. Nuevas demandas, como la memoria para automóviles y tecnologías como CXL, podrían absorber parte de la futura capacidad. Si la cobertura de contratos a largo plazo se mantiene por encima del 50%, la volatilidad de las ganancias de los principales fabricantes podría reducirse significativamente, señalando un posible cambio estructural en el sector.

marsbitHace 4 hora(s)

¿Puede la industria del almacenamiento esta vez romper el 'círculo vicioso'?

marsbitHace 4 hora(s)

Interpretación del Informe de BofA: El súper ciclo de almacenamiento se extiende hasta 2027, Samsung podría iniciar recompra masiva y dividendos especiales

El superciclo de los semiconductores de memoria se extiende hasta 2027, según un informe de Bank of America (BofA) del 7 de agosto. Se prevé que las ventas globales de DRAM alcancen los 573.000 millones de dólares en 2026 y los 847.000 millones en 2027. Los precios spot de NAND han repuntado con fuerza, con subidas del 5-6% para productos de 512Gb-1Tb y más del 10% para 256Gb. La demanda de HBM (High Bandwidth Memory) es clave para este ciclo. Se estima que el mercado de HBM crezca un 124% en 2026, hasta 77.400 millones de dólares, y otro 98% en 2027. Se espera que Samsung anuncie pronto un gran programa de retribución al accionista, que podría incluir un dividendo especial de más de 30 billones de wones y una recompra de acciones por más de 40 billones. Los precios ASP de DRAM y NAND seguirán subiendo en el cuarto trimestre. Aunque se prevé una leve corrección en 2028, el ciclo no se considera terminado, ya que la demanda estructural de servidores AI y la expansión de HBM están remodelando la industria. La capacidad de producción de obleas HBM seguirá creciendo, con Samsung recortando la ventaja de SK Hynix.

marsbitHace 6 hora(s)

Interpretación del Informe de BofA: El súper ciclo de almacenamiento se extiende hasta 2027, Samsung podría iniciar recompra masiva y dividendos especiales

marsbitHace 6 hora(s)

AMD compra Taalas: La IA por hardware se las arregla sin la escasa memoria HBM

AMD acordó comprar la startup Taalas de Toronto, que resuelve un problema clave en la inferencia de redes neuronales: la necesidad de transferir constantemente los pesos del modelo desde la memoria al procesador para generar cada token. Los chips de Taalas eliminan esta operación al integrar los pesos del modelo directamente en los transistores. Esta transferencia de datos limita la velocidad de la inferencia actual y ha convertido a la memoria de alto ancho de banda (HBM) en uno de los componentes más escasos de la industria de semiconductores. El primer chip de prueba de Taalas, fabricado con el proceso de 6 nm de TSMC, ejecutó el modelo Llama 3.1 8B de Meta a una velocidad de 16.960 tokens por segundo, siendo mucho más rápido que las GPU de Nvidia en comparaciones realizadas. Sin embargo, su arquitectura tiene un compromiso clave: cada chip está permanentemente dedicado a un solo modelo. Cambiar de modelo requiere un rediseño parcial que lleva aproximadamente dos meses. La adquisición por parte de AMD subraya una creciente presión sobre el mercado de la memoria HBM. Si bien los precios y la demanda de HBM están en máximos históricos, con una escasez proyectada hasta 2026, enfoques como el de Taalas, junto con los esfuerzos de Nvidia en compresión y cuantización de modelos y las innovaciones de los fabricantes de memoria (como zHBM de Samsung), buscan reducir drásticamente la dependencia de este componente. La compra sugiere que la actual escasez de memoria podría ser un cuello de botella de ingeniería superable, no una limitación física permanente, lo que cuestiona las proyecciones de precios altos sostenidos a largo plazo en este mercado cíclico.

cryptonews.ruHace 15 hora(s)

AMD compra Taalas: La IA por hardware se las arregla sin la escasa memoria HBM

cryptonews.ruHace 15 hora(s)

AMD compra Taalas: la IA hardware prescinde de la escasa memoria HBM

AMD ha acordado adquirir la startup Taalas de Toronto, que resuelve un problema clave en la inferencia de redes neuronales: la necesidad de mover constantemente los pesos del modelo desde la memoria al procesador. Los chips de Taalas evitan esta operación al integrar los pesos directamente en los transistores. Su primer chip de prueba, fabricado con un proceso de 6 nm de TSMC, procesaba el modelo Llama 3.1 8B de Meta a una velocidad 48 veces mayor que las GPU de Nvidia en comparaciones internas. Sin embargo, esta especialización tiene un costo: cada chip está permanentemente ligado a un modelo específico, y cambiarlo requiere un rediseño parcial que tarda unos dos meses. La compra de AMD refleja un esfuerzo por superar la limitación actual de la memoria HBM, un cuello de botella clave en la inferencia de IA. El mercado de memoria HBM está en auge, con precios elevados y escasez proyectada hasta 2026, pero enfoques como el de Taalas, junto con avances en compresión de modelos y nuevas tecnologías de memoria (como la zHBM de Samsung), desafían la idea de que este déficit sea permanente. La industria está invirtiendo en múltiples frentes para reducir la dependencia de la HBM, lo que sugiere que el actual ciclo de escasez y altos precios podría no ser una característica duradera del ecosistema de IA.

cryptonews.ruHace 20 hora(s)

AMD compra Taalas: la IA hardware prescinde de la escasa memoria HBM

cryptonews.ruHace 20 hora(s)

Las ganancias superan todas las expectativas, pero las acciones se desploman en conjunto

Los gigantes del almacenamiento semiconductores presentaron resultados espectaculares con márgenes brutos superiores al 80% y acuerdos a largo plazo, pero sus acciones cayeron abruptamente (WDC -13%, SNDK -7%). La reacción del mercado refleja que las expectativas ya estaban extremadamente altas; una guía ligeramente conservadora para el próximo trimestre fue suficiente para desencadenar tomas de ganancias. El análisis de los informes revela señales inusuales: los clientes están proporcionando depósitos sin intereses por miles de millones para asegurar capacidad futura, la Ley de Moore está fallando con costos por bit que aumentan en memorias avanzadas como HBM, y existe una gran divergencia entre la fuerte demanda de centros de datos de IA y el debilitamiento en electrónica de consumo. Además, los discos duros (HDD) están encontrando un nuevo rol en la inferencia de IA. A pesar del optimismo de la industria sobre la escasez de suministro hasta 2027, la inversión de capital (CapEx) está alcanzando niveles récord, lo que históricamente presagia exceso de oferta. El crecimiento actual se impulsa más por aumentos de precios que por un crecimiento sólido en volumen, lo que hace que los altos márgenes sean vulnerables. En conclusión, aunque la IA ha transformado la narrativa del almacenamiento hacia un activo estratégico, el mercado es escéptico ante las valoraciones máximas y la falta de margen de seguridad, lo que lleva a una rotación de capitales a pesar de los fuertes fundamentales.

marsbit08/07 10:23

Las ganancias superan todas las expectativas, pero las acciones se desploman en conjunto

marsbit08/07 10:23

Morgan Stanley sigue apostando por SK Hynix y Samsung, el mercado de almacenamiento cambiará en el cuarto trimestre

Morgan Stanley mantiene su posición optimista sobre SK Hynix y Samsung Electronics, con precios objetivo de 260.000 wones y 381.000 wones, respectivamente. Sin embargo, el informe señala una desaceleración en el ciclo de memoria: mientras los precios del DRAM y NAND siguen subiendo, el ritmo de aumento se ha moderado significativamente y se espera que la industria entre en la etapa posterior del ciclo en el cuarto trimestre de 2026. El optimismo se basa en tres pilares: el continuo crecimiento del gasto en capital en IA por parte de los grandes proveedores de nube, la mayor visibilidad proporcionada por los acuerdos de suministro a largo plazo (LTA) y la corrección reciente de la valoración bursátil, que ya refleja parte de la preocupación por el pico del ciclo. Se destaca que la fuerte demanda de servidores para IA (que requiere HBM, DRAM y SSD empresariales) podría prolongar el ciclo de beneficios, pero no eliminará la dinámica cíclica de precios e inventarios. Los riesgos a futuro incluyen la posible expansión de capacidad por parte de los principales fabricantes y la futura oferta de nuevos participantes, como los fabricantes chinos. El alto precio objetivo asume que la demanda de IA extenderá el ciclo y que los LTA proporcionarán estabilidad, mientras que la valoración actual ya descuenta parte del riesgo cíclico.

marsbit08/07 08:29

Morgan Stanley sigue apostando por SK Hynix y Samsung, el mercado de almacenamiento cambiará en el cuarto trimestre

marsbit08/07 08:29

Con el 80% de la capacidad de producción de HBM en manos, masacrado por las finanzas: los trabajadores de ensamblaje de Corea del Sur finalmente se convirtieron en la oveja gorda lista para el sacrificio de EE. UU.

Durante el último mes, la bolsa surcoreana experimentó un colapso drástico, con el índice KOSPI cayendo más del 12% y desencadenando cortes de circuito. Más de 120.000 cuentas de inversores minoristas con apalancamiento fueron liquidadas forzosamente, llevando a pérdidas masivas e incluso deudas. Corea del Sur, con SK Hynix (57% del mercado) y Samsung (22%), controla casi el 80% de la producción mundial de HBM, memoria crucial para la IA. A pesar de este dominio en capacidad de fabricación, no tiene poder de fijación de precios. La demanda y el ritmo los marcan clientes estadounidenses como NVIDIA, Google, Meta y Microsoft, convirtiendo a los fabricantes coreanos en ensambladores de alta gama dependientes. El artículo argumenta que la caída bursátil fue una "cosecha" financiera orquestada. Primero, capitales extranjeros, principalmente de Wall Street, inflaron la burbuja impulsando narrativas de escasez de memoria para IA, atrayendo a inversionistas minoristas coreanos que compraron con alto apalancamiento. Luego, una serie de noticias negativas coordinadas (demandas por manipulación de precios, investigaciones por patentes, presión para trasladar producción a EE.UU.) pincharon la burbuja. Los grandes actores vendieron en máximos, provocando pánicos y liquidaciones, para luego recomprar acciones a precios bajos ("fichas ensangrentadas"). Se dibuja un paralelismo con el declive de la industria semiconductora japonesa en los años 80, forzada por medidas comerciales estadounidenses. Ahora, el mecanismo sería financiero: inflar activos, pinchar con políticas y cosechar beneficios. La lección, según el autor, es que la mejora industrial no puede depender solo de la fabricación, sino que requiere marcas propias, ecosistema tecnológico y mercado interno para retener la iniciativa. De lo contrario, un país se convierte en un "carnero gordo" listo para el sacrificio, donde "el empleado nunca debe ganar más que el jefe".

marsbit08/06 08:04

Con el 80% de la capacidad de producción de HBM en manos, masacrado por las finanzas: los trabajadores de ensamblaje de Corea del Sur finalmente se convirtieron en la oveja gorda lista para el sacrificio de EE. UU.

marsbit08/06 08:04

Gritando Comprar: ¿Por qué Goldman Sachs sigue siendo optimista sobre Samsung y SK Hynix?

A pesar de las recientes caídas en las acciones de Samsung Electronics y SK Hynix, Goldman Sachs mantiene su recomendación de compra. El informe destaca tres factores clave para un ciclo de memoria potencialmente más estable: la recuperación de la prima de precio del HBM para 2027, la expansión de acuerdos de suministro a largo plazo (LTA) y los bajos niveles de inventario. Se prevé que el precio promedio del HBM alcance unos 2,9 USD/Gb en 2027, recuperando su prima sobre la DRAM convencional, impulsado por una demanda de servidores AI que supera a la oferta y una mayor complejidad de fabricación. Los HBM podrían representar el 18% y 25% de los ingresos por DRAM de Samsung y Hynix para 2028. Los LTA, con duraciones de 3 a 5 años, cláusulas de precios mínimos y pagos por adelantado, cubrirían un 60-70% de la capacidad planificada de Samsung, proporcionando mayor visibilidad y estabilidad frente a la volatilidad cíclica pasada. Los inventarios de los proveedores se mantienen bajos (2-4 semanas), y la sólida demanda de SSD empresariales para AI compensa en parte la debilidad en dispositivos de consumo, reduciendo el riesgo de un exceso de oferta a corto plazo. Aunque persisten riesgos como una demanda AI inferior a lo esperado, Goldman Sachs argumenta que estos factores combinados podrían suavizar el ciclo y respaldar la valoración de las acciones.

marsbit08/05 04:14

Gritando Comprar: ¿Por qué Goldman Sachs sigue siendo optimista sobre Samsung y SK Hynix?

marsbit08/05 04:14

SK Hynix y SanDisk presentan un nuevo tipo de memoria intermedia

SK Hynix y SanDisk presentaron las primeras especificaciones de la nueva tecnología de memoria intermedia HBF en la conferencia FMS 2026 en California. Las características clave del HBF son una capacidad de hasta 512 GB, un ancho de banda de entre ~0,4 TB/s y 3,0 TB/s, y el uso del estándar abierto de interfaz UCIe para una amplia compatibilidad. La tecnología, cuyo desarrollo se inició en agosto de 2025 con un consorcio que incluye a Google y Tenstorrent, se posiciona como un estándar abierto a través del Open Compute Project. El HBF está diseñado para llenar el vacío entre la memoria HBM de alta velocidad y los SSD, creando una jerarquía de memoria de cuatro niveles para servidores de IA: HBM, CXL, HBF y SSD NVMe. En aplicaciones como los LLM, el HBF almacenaría cachés de contexto y pesos de modelos que no caben en las memorias más rápidas pero costosas (HBM y CXL). En el mismo evento, SK Hynix anunció una memoria 4D NAND de 375 capas (V10) en desarrollo, que promete un rendimiento 2,5 veces mayor por vatio. A pesar de un fuerte crecimiento accionario en 2026, las acciones de la compañía han perdido alrededor de la mitad de su valor desde su pico en junio.

cryptonews.ru08/04 11:19

SK Hynix y SanDisk presentan un nuevo tipo de memoria intermedia

cryptonews.ru08/04 11:19

¿Caen las ventas un 26% y suben los precios? El dilema de Xiaomi

La industria de teléfonos móviles enfrenta una presión de costes sin precedentes, invalidando la regla de "comprar más tarde para obtener descuentos". El 2 de agosto, Xiaomi aumentó los precios de 9 modelos, incluidas las series Xiaomi 17, Redmi K90 y Turbo 5, siendo la tercera ronda de ajustes este año. El aumento refleja la creciente presión de costes desde los componentes de entrada hasta los productos insignia, impulsada principalmente por el aumento continuo en el costo de los chips de almacenamiento. La demanda de capacidad de cómputo para IA ha llevado a los principales fabricantes de memoria a destinar capacidad avanzada a HBM, lo que ha reducido la oferta de DRAM y NAND de consumo. Lu Weibing, presidente de Xiaomi, reveló que el precio de la memoria para la misma especificación ha aumentado casi cuatro veces en comparación con el primer trimestre de 2025. Se estima que el costo de la memoria de consumo ha subido casi un 300% interanual. Mientras tanto, Xiaomi enfrenta una caída en las ventas. Según IDC, en el segundo trimestre de 2026, sus envíos globales fueron de 31.2 millones de unidades, ocupando el tercer lugar mundial, pero con una caída interanual del 26.3%, la mayor entre los cinco primeros. En el mercado chino, sus envíos cayeron un 21%, ocupando el quinto lugar. Esta disminución se atribuye tanto al impacto de los mayores precios en la demanda como a un ajuste estratégico para reducir la proporción de modelos de entrada y mejorar la estructura del producto. Para hacer frente al doble desafío del aumento de costes y la presión sobre las ventas, Xiaomi está intensificando su desarrollo de chips propios, optimizando las configuraciones de almacenamiento y ajustando la estructura de SKU para mitigar el impacto en los precios finales y la competitividad. Xiaomi no es el único; desde marzo, otras marcas principales como OPPO, vivo y Honor también han ajustado precios, y Apple aumentó los precios de iPad y MacBook en junio. Se espera una segunda ronda de ajustes de precios en la industria para la segunda mitad del año. Se ha iniciado un ciclo de aumento de precios que cubre toda la industria, lo que obligará a reajustar las estrategias de los fabricantes y las decisiones de compra de los consumidores.

marsbit08/03 12:57

¿Caen las ventas un 26% y suben los precios? El dilema de Xiaomi

marsbit08/03 12:57

活动图片

Categorías popularesright-arrow

Etiquetas Popularesright-arrow