中国对日本出口管制造成瓶颈，「白毛股神」Serenity 称韩股 Foosung 将成为「大赢家」
中国对钨相关物项实施出口管制，导致日本从中国进口的钨粉前体（APT）大幅减少，进而冲击了日本占全球25%份额的六氟化钨（WF6）产能。日本主要供应商已通知韩国芯片客户可能中断供应。三星和海力士等韩国半导体企业被迫紧急寻找替代来源。
韩国厂商迅速行动：SK Specialty与三星签订了月供150吨的长期协议；另一家韩国公司Foosung则启动从中国中船特气进口WF6的认证，目标在8月开始大规模采购。市场对此反应积极，Foosung股价在过去一年大幅上涨。同时，WF6的2026年合约价格预计将上调70%至90%，日本供应商警告关键库存可能在2026年中耗尽。
然而，韩国补位存在内生风险。其本土WF6生产所需的钨粉同样依赖进口，目前的供应窗口得益于中国管制主要针对日本而非韩国的地缘政治选择，并非由稳固的技术壁垒保障。市场担忧，若未来形势变化，韩国也可能面临类似日本的供应链风险。中国本土特种气体厂商（如中船特气）的产能正在快速提升，国产化率显著提高。
marsbit22小时前
