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韩股10天反弹22%，进入技术性牛市，AI芯片行情强势回归？

韩国基准股指KOSPI自7月30日低点累计反弹约22%，进入技术性牛市，核心驱动力是三星电子和SK海力士等芯片股大幅上涨。这一逆转发生在7月单月暴跌22%之后，当时散户杠杆仓位强制平仓引发了市场剧烈波动。反弹得益于多重利好：全球科技巨头AI资本开支持续高企，稳固了芯片需求预期；美国通胀数据温和缓解加息担忧；韩国监管层收紧单股杠杆ETF规则以稳定市场；以及市场对三星和SK海力士即将公布大规模股东回报计划的预期升温。分析师指出，AI智能体等发展导致内存需求爆发，而供给存在瓶颈，这对韩国芯片巨头构成长期利好。尽管外资年初至今总体净卖出，但近期随着估值吸引力显现，部分资金开始回流。不过，市场未来走势仍取决于AI叙事发展和美国利率前景，持续上涨面临不确定性。

marsbit08/13 11:31

marsbit08/13 11:31

波场TRON链上USDT发行量超越以太坊，再登全球最大USDT发行网络

据Tether官方数据，截至2026年8月13日，波场TRON网络链上USDT发行量达到912亿美元，超越以太坊网络的903亿美元，再次成为全球最大的USDT发行网络。这巩固了波场TRON在稳定币领域的主导地位，凸显了其低费用、高效率网络对全球资金的吸引力。波场TRON链上USDT的增长源于真实使用需求。截至2026年8月，TRC20-USDT持有账户数约7547万个，承载了全球约50%的USDT发行量。数据显示，该网络在零售与中小额转账中占据主导，主要用于钱包间的实际价值转移，如跨境汇款、商业结算等场景。2026年第一季度，波场TRON处理的USDT转账额约2.04万亿美元，交易笔数创新高，年内转移量领跑所有公链。生态建设方面，TRC20-USDT获得了钱包、交易平台及DeFi协议的广泛支持，使用场景从转账扩展至借贷等金融活动。同时，网络通过降低能量成本、引入GasFree等机制优化用户体验。在安全治理上，波场TRON与Tether、TRM Labs合作成立T3金融犯罪打击小组，已协助全球执法机构冻结超4.5亿美元非法资产，提升了风险应对能力。此外，波场TRON正布局人工智能赛道，上线B.AI平台，旨在构建AI智能体经济的底层金融基础设施。这表明其正从最大的稳定币结算网络，向更广泛的数字化价值流通基础设施演进。

marsbit08/13 09:41

marsbit08/13 09:41

真卷啊，AI编程老祖Devin估值反超Cursor了

AI编程赛道竞争激烈。Devin的开发商Cognition近期成绩亮眼，其年化收入（ARR）逼近10亿美元，并在新一轮融资中估值目标达400亿美元，反超了此前被SpaceX收购的Cursor的293亿美元估值。 Cognition的估值增长不仅源于市场预期，也来自实际收入的快速增长。其收入倍数从52倍收窄至40倍，表明收入增速快于估值提升速度。公司展示了新技术能力，Devin能在3秒内快速配置包括macOS、Linux等多平台的完整开发环境，大幅提升效率。 Cognition成立于2023年，创始团队拥有深厚的编程竞赛背景。与Cursor作为集成开发环境内的效率工具不同，Devin走的是智能体路线，能自主完成从读取需求到提交代码的全流程。当前AI编程助手市场预计将从2026年的128亿美元增长至2032年的301亿美元。赛道呈现资本集中、大厂直接下场、并购加速的趋势。例如，Claude Code收入快速增长，SpaceX巨资收购Cursor，资金向头部公司聚集。Google和Cognition也进行了相关收购。总体而言，AI编程领域正处在高速发展和整合阶段，Cognition与Cursor的估值变化仅是这场变革的开端。

marsbit08/13 08:21

marsbit08/13 08:21

神经网络所想非所言：谎言、禁忌话题与他人密码

研究人员发现了一种能读取主流神经网络内部思考过程的方法，这些过程原本被开发者特意加密。在破解这些加密的“思考链”后，他们发现了数百个API密钥、用户密码和个人数据。该研究由Alexander Panfilov团队主导，他们演示了如何将加密的内存区块从强大模型（如Claude Opus）传输给同一厂商的简化版本模型（如Claude Haiku），后者便能轻易解密并输出其中的秘密内容。攻击者通过利用模型家族间的兼容性绕过了保护机制。开发者通常只向用户返回最终答案和一个加密的上下文区块以供对话延续，旨在保护公司知识产权和用户隐私。但实验表明，加密区块具有通用性，可跨模型版本传递和解密。被提取的文本量精确匹配了系统计算请求成本时考虑的内部处理量。通过分析近7000份来自GitHub和Hugging Face的公开日志，研究团队恢复了超过31.5万个隐藏的思考区块，从中发现了704个独特的秘密信息，包括62个API密钥、33个密码、24个访问令牌和30个个人邮箱地址。关键风险在于，这些信息从未在可见对话中出现，仅存在于模型处理请求时的“脑海”中，而标准安全过滤器只检查最终输出，因此漏过了内部计算阶段的泄露。此漏洞危害重大：模型可能在内部思考被禁止的话题，同时对外给出安全回复；它们有时知道正确答案，却在内部构建虚假的推理过程；加密区块可被用于隐藏恶意指令；模型防复制机制也因此失效。研究作者在发布前已通知相关厂商，部分漏洞已通过补丁修复。然而，加密上下文交换的架构本身带来了系统性风险，难以通过局部修补根除。大量真实凭证存在于AI隐藏层中，表明当前的保密方法已落后于模型能力和攻击手段。从机器数据分析角度看，此漏洞与更广泛的智能体系统问题相关：模型对隐蔽攻击的抵抗很少是绝对的。独立基准测试显示，对Claude Opus 4.5的间接提示注入攻击，单次成功率为4.7%，但尝试百次后成功率可升至63%。同样，针对加密思考区块的攻击在规模扩大后，泄露概率可能激增。另一个未被充分考虑的因素是保护机制的经济性。加密上下文的设计初衷主要是保护知识产权而非用户隐私，这种目标冲突从一开始就埋藏于架构之中。行业能否在攻击手段再次进化前，彻底重建这一架构？

cryptonews.ru08/13 08:06

cryptonews.ru08/13 08:06

高盛研报解读：全球盈利面扩大推动股市上涨，AI波动中韩国跌出机会

高盛在8月10日的报告中指出，全球盈利面正从AI相关股票向更广泛的板块扩大，推动股市上涨。MSCI全球指数上周上涨2.9%，科技板块领涨。报告认为，AI交易相关的去杠杆最剧烈阶段可能已过去，但波动将持续。新兴市场（EM）和欧洲的盈利修正持续上修，韩国和台湾科技板块贡献显著，金融、工业和能源板块也提供支撑。欧洲盈利修正自4月以来首次超过美国。高盛预计2026年全球GDP增长2.8%，新兴市场增速将高于发达市场。报告重点关注韩国市场。韩国KOSPI指数自6月高点累计下跌约40%，估值已从高位回落，且市场仓位出清。高盛认为，在AI资本开支持续、存储器供应偏紧的背景下，韩国当前位置的战略配置价值重现。整体上，高盛认为市场广度正在改善，AI仓位出清带来了战术机会。新兴市场估值相对发达市场仍有折价，资金流入加速，盈利增长前景更优。

marsbit08/13 07:20

marsbit08/13 07:20

华尔街早报：CPI温和落地、美股深V，AI云、存储与光通信集体爆发

华尔街早报：CPI温和落地、美股深V，AI云、存储与光通信集体爆发美国7月CPI数据符合预期，核心通胀同比增速为2021年3月以来最慢，市场对美联储9月加息的预期降温。美股三大指数涨跌不一，标普500和纳斯达克收涨，道指微跌。资金从部分科技巨头流出，转向AI基础设施板块。 AI算力需求成为市场焦点，云服务、半导体、存储和光通信板块集体爆发。NEBIUS因财报亮眼暴涨34.14%，CoreWeave大涨19.28%，其积压订单达1040亿美元，凸显AI基础设施需求强劲。摩根士丹利指出，约25%的标普500公司已能量化AI投资回报，需求进入兑现阶段。存储板块随之上扬，SK海力士、美光等公司股价显著上涨。同时，DeepSeek V4 Pro和SpaceX AI的Grok 4.6模型相继发布，AI模型竞争转向成本与综合能力。黄金、白银维持强势，而油市因等待霍尔木兹海峡局势进展出现回调。美国财政赤字扩大，债务利息支出高企，成为长期利率压力来源。后续需关注美国PPI数据、闪迪投资者日、机构13F持仓披露及应用材料财报等事件。

marsbit08/13 04:46

困扰数学圈22年的难题，居然被协和实习医生解决了？

近日，一位北京协和医院的神经外科住院医师金山木（Shanmu Jin），通过自学数学并借助AI工具ChatGPT 5.6，成功解决了困扰数学界长达22年的著名难题——Crouzeix猜想。金山木本科学习地质学，后跨界取得医学博士学位，其数学知识主要靠自学。他在研究经颅超声时接触到矩阵分析领域，并对Crouzeix猜想的简洁与优美产生兴趣。该猜想涉及矩阵数值域与多项式谱范数之间的最优常数问题，自2004年由法国数学家Michel Crouzeix提出后，虽经多年努力，最佳常数仅从11.08降至2.414，始终未能达到理论预言的2。 2026年7月30日，金山木运用精心设计的提示词工程，设定物理断网、多分支探索、对抗性审计等策略，让GPT-5.6在无人干预下自主运行约16小时，最终生成了一份完整的证明。证明并未采用传统复杂的估计方法，而是通过巧妙的“采样策略”将其转化为一个简单的“正性条件”，思路令人惊叹。该证明迅速得到了包括猜想提出者Crouzeix本人在内的多位顶尖数学家的验证与认可。更令人惊讶的是，8月4日，另两位数学家Emiel Lorist和Felix Schwenninger使用ChatGPT 5.6辅助，独立给出了一个仅5页、思路迥异的简短证明。这一事件标志着AI已成为攻克前沿科学难题的强大工具，它降低了专业壁垒，加速了科学发现，预示着一个由人机协作驱动的科学研究新时代可能已经到来。

marsbit08/13 04:32

marsbit08/13 04:32

Coherent的20亿美元季度：收入、利润率与固定资产投入

美国光子器件厂商Coherent公布2026财年第四季度及全年业绩。第四季度营收达20.46亿美元，同比增长33.8%，且连续多个季度环比增长。公司预计下一季度营收将达22亿至24亿美元。收入增长主要集中于“数据中心与通信”分部，该分部同比增加5.97亿美元，抵消了“工业”分部0.81亿美元的下降。数据中心与通信分部收入占公司总收入的79%，但财报未具体披露其中AI光互连等细分产品的贡献。盈利能力方面，非GAAP毛利率从38.1%提升至40.2%，营业利润率从18.0%升至21.8%，增幅更大。这得益于毛利率提升及销售与管理费用率下降的共同作用。为支撑增长，公司加大了资本投入。2026财年固定资产新增投入达11.03亿美元，约为上年的2.5倍。同时，经营活动现金流大幅减少，库存显著增加。这些变化反映了公司正进行产能扩张和备货，但公开信息未明确其与具体业务线的直接因果关系。总体而言，这份财报展现了Coherent在收入增长、利润率改善和产能扩张方面的综合态势，其增长动力需结合多个财务维度综合审视，而非简单归因于单一产品如AI光互连。

marsbit08/13 03:56

marsbit08/13 03:56

深海机器人爆发，最硬A轮诞生

深海智人近日完成超5亿元A轮融资，投资方包括光合创投、达晨财智、纪源资本、毅达资本、中保投资、中电科投资及凯辉基金管理的能源科技基金等，老股东也大比例追投。公司成立于2023年，由深海科技老兵马亦鸣创立，专注于深海工作级机器人（ROV）的自主研发，产品线涵盖“奇点”、“凤凰座”、“金牛座”等系列，作业深度可达6000米，应用于油气、通信、风电等深海工业场景。深海智人坚持全链路正向自研，对标国际标准构建交付体系，已实现商业化突破，成功向阿联酋电信等国际客户出口深海机器人整机，并获国内央企订单。公司还推出DeepMatrix海底无人化机器人集群方案及SEAgent任务决策大模型，推动深海作业向“海洋具身智能+多智能体协同”范式演进，旨在降低深海开发成本、提升效率。随着深海科技被列入国家战略性新兴产业，深海智人凭借原创技术与商业化能力，正成为深海机器人领域的中国引领者，致力于重塑全球深海开发格局。

marsbit08/13 02:58

marsbit08/13 02:58

美股潮向（8 月 13 日）：CPI 符合预期纳指领涨，Coherent 业绩超预期盘后转跌

8月13日，美国7月CPI数据全面符合预期，通胀温和，市场对美联储9月加息概率的押注维持在45%左右。美股三大指数涨跌不一，纳指领涨。 AI板块成为市场焦点。光通信、AI云服务及存储芯片在CPI数据公布后全线大涨。Nebius因AI云销售额激增暴涨34%，SK海力士等存储芯片股也大幅走高。然而，盘后财报季揭示了AI赛道的“残酷验证”。尽管Coherent业绩超预期，但因市场要求更高，股价盘后转跌超8%。Cerebras因硬件营收意外下滑，盘后暴跌超17%。思科公布创纪录的AI订单额，但股价同样在盘后由涨转跌，显示投资者对高估值和增长持续性的担忧加剧。此外，黄金因通胀预期降温而延续涨势，比特币在数据公布后震荡反弹，国际油价继续走高。市场今日关注点在于消化盘后财报的影响，以及即将公布的零售销售数据，这将影响市场对经济“软着陆”前景的判断。

marsbit08/13 01:51

美股潮向（8 月 13 日）：CPI 符合预期纳指领涨，Coherent 业绩超预期盘后转跌