В этом году резко выросло число новых кошельков китов Bitcoin, что свидетельствует о повышенном интересе к классу активов и зрелости сферы BTC.
Последние данные CryptoQuant показывают экспоненциальный рост балансов новых китов Bitcoin. В частности, в отчете говорится, что эти организации теперь владеют 1,97 миллиона токенов BTC стоимостью 132 миллиарда долларов. Эти кошельки содержат более 1000 Bitcoin каждый, а средний возраст монет составляет менее 155 дней.
С учетом текущих показателей их баланс BTC вырос на 813% с начала года (YTD), составив 9,3% от общего предложения Bitcoin. Показатель не включает биржевые и майнерские кошельки, что указывает на то, что инвесторы, скорее всего, являются лицами, использующими услуги самостоятельного хранения.
Ки Ён Джу, генеральный директор CryptoQuant, поделился этими идеями в посте на X. Он выразил первоначальный скептицизм из-за огромного масштаба цифр. Он сравнил ситуацию с институциональными инвесторами, приобретающими дополнительные 8,2% акций фирмы под названием «Биткойн» в течение года.
Атмосфера становится более зрелой
Young Ju в конечном итоге отметил, что Bitcoin больше не рассматривается как инструмент для азартных игр на фоне возросшего накопления, что подчеркивает растущую зрелость рыночной атмосферы.
Рост этих кошельков вызвал вопросы в криптосообществе. Некоторые пользователи задавались вопросом, может ли мониторинг адресов на предмет признаков продажи указывать на вершины рынка. В ответ Young Ju объяснил, что накопление китов более полезно для определения рыночных низов, а не вершин. Параллельно он предположил, что активность розничных инвесторов, которая указывает на перегретые рынки, является лучшим индикатором для прогнозирования пиков.
Кроме того, комментатор высказал предположение, что старые киты могут переводить свои активы на новые адреса в целях безопасности. Young Ju пояснил, что, хотя такие переводы могут происходить во время обновлений кошельков, данные о входных транзакциях с 2024 года не показали существенных изменений, подтверждающих эту теорию. Это укрепило убеждение в том, что всплеск вызван институциональными входами.
Рентабельность рынка биткоинов
Данные аналитической компании IntoTheBlock, занимающейся блокчейном, показывают, что по мере роста активности новых китов 95% адресов биткоинов сейчас находятся в прибыли, что свидетельствует о сильном бычьем тренде. Такой уровень прибыльности исторически был предвестником ценовых прорывов, хотя он также может указывать на то, что рынок становится перегретым.
Данные IntoTheBlock также показали, что 3% держателей в настоящее время находятся в безубыточности, в то время как только 2% несут убытки, поскольку цена остается выше точки их покупки. Компания задалась вопросом, приведет ли текущее состояние рынка к дальнейшему росту или будет сигналом о потенциальном перерасширении.
Исторические закономерности и будущие прогнозы
Кроме того, на фоне активности китов аналитики изучают исторические ценовые закономерности, чтобы прогнозировать будущие движения. Криптотрейдер и аналитик рынка Мэгс недавно поделился анализом, предполагающим, что цена биткоина может превысить отметку в 200 000 долларов, если прошлые тенденции, связанные с индексом относительной силы (RSI) и халвингами биткоина, повторятся.
Цена биткоина достигла своего исторического максимума в 69 000 долларов после халвинга 2020 года, но значительно скорректировалась в 2022 году, упав примерно до 15 000 долларов. После халвинга в апреле 2024 года цена неуклонно восстанавливалась, хотя в последние месяцы она переживала консолидацию.
Мэгс отметил, что биткоин обычно достигает своего пика цикла, когда RSI превышает 90, что указывает на условия перекупленности. Во время прошлых циклов это совпадало с всплесками цен после событий халвинга. В настоящее время RSI биткоина остается в середине 60, что говорит о том, что рынок еще не достиг своего пика для этого цикла.
