Автор: Forbes
Компиляция: AididiaoJP, Foresight News
В понедельник, 13 июля, цена биткоина заметно снизилась, в то время как глобальные финансовые рынки перешли в режим «убежища» из-за последней эскалации геополитической напряженности в Ормузском проливе. Это событие, в сочетании с другими макроэкономическими факторами, оказало значительное давление на цену этого цифрового актива, быстро охладив рыночные настроения.
Согласно данным в реальном времени с Coinbase на платформе TradingView, цена самой ценной в мире цифровой валюты в какой-то момент упала примерно до 61 700 долларов США. Ранее в течение дня биткоин кратковременно приближался к отметке 64 400 долларов, но в итоге свел прирост к минимуму и перешел к снижению, потеряв за день около 4%.
Эти колебания также коррелировали с более широкой динамикой фондового рынка: основные американские фондовые индексы, такие как S&P 500 и Dow Jones Industrial Average, также снизились в тот же день, что свидетельствует об ослаблении общего аппетита инвесторов к риску.
Несколько рыночных аналитиков в интервью отметили, что эта коррекция цены биткоина не является изолированным событием, а скорее прямым отражением изменений в глобальной макросреде. Соучредитель и генеральный директор Falconedge Рой Каши в комментарии по электронной почте проанализировал: «Недавняя слабость биткоина в основном связана с преобладающими настроениями поиска убежища на глобальных рынках».
Он пояснил далее, что обострение напряженности между США и Ираном не только подтолкнуло вверх цены на нефть, но и вновь разожгло опасения по поводу инфляции, одновременно снизив ожидания инвесторов в отношении скорого снижения процентных ставок ФРС. В таком контексте инвесторы склонны сокращать подверженность рисковым активам, включая биткоин, и искать более безопасные гавани.
Основатель и генеральный директор Leveraged Тал Фромченко выразил схожую точку зрения, добавив дополнительные конкретные триггеры. Он заявил: «Снижение цены до уровня около 62 тыс. долларов в основном было вызвано обострением напряженности между США и Ираном в Ормузском проливе, что спровоцировало более широкую волну распродаж рисковых активов. В то же время приток средств от институциональных инвесторов через биржевые фонды замедлился, а неспособность биткоина в пятницу успешно преодолеть ключевой уровень сопротивления привела к форсированному закрытию большого количества маржинальных длинных позиций».
Тем не менее, Фромченко сохраняет оптимистичный настрой, подчеркивая: «Это всего лишь типичная макроэкономически обусловленная встряска в рамках здорового многолетнего рыночного цикла. Общая структура траектории роста биткоина остается нетронутой, долгосрочный восходящий тренд не изменился».
Соучредитель и технический директор криптоплатформы для кредитования Arch Химаншу Сахай дал интерпретацию с точки зрения рыночной психологии и ликвидности. В своем письменном комментарии он отметил: «Я считаю, что это падение вызвано не единичным событием, а скорее совокупной реакцией рынка на макроэкономические настроения, распределение позиций и условия ликвидности, которые могут быстро меняться в короткие сроки».
Сахай призвал инвесторов не переоценивать краткосрочную волатильность, отметив, что в своей истории биткоин часто демонстрировал резкие изменения цен в периоды высокой волатильности. Будущая динамика, по его мнению, будет зависеть от эволюции макроэкономических условий и постепенного восстановления доверия инвесторов.
Генеральный директор Ethra Invest Саид Аль-Марри сосредоточил внимание на техническом анализе и предстоящих ключевых данных. Он проанализировал: «С технической точки зрения, то, что мы сейчас видим, больше похоже на волну ликвидации, а не на потерю веры рынка в биткоин. Когда большое количество трейдеров использует маржинальное плечо для длинных позиций — то есть занимает деньги, чтобы делать ставку на рост цены — любое снижение цены может достичь порога убытков, вынуждая биржи автоматически закрывать эти позиции».
Он особо отметил, что в настоящее время длинные позиции ликвидируются в шесть раз чаще, чем короткие (соотношение 6 к 1), что четко указывает на то, что в основном ликвидируются бычьи ставки, а не на массовый выход инвесторов из биткоина.
Аль-Марри далее подчеркнул влияние макроуровня: «Более крупным драйвером являются данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) в США, то есть данные по инфляции, публикация которых ожидается в эту среду. Если данные окажутся выше ожиданий, это еще больше отсрочит надежды на снижение ставок ФРС, а более высокая процентная среда делает такие относительно безопасные активы, как облигации и наличные, более привлекательными, оказывая давление на волатильные активы, такие как биткоин».
Он резюмировал: «Настоящая основная история сейчас заключается не в структурном прорыве самого биткоина, а в том, что весь рынок затаил дыхание в ожидании указаний от этого ключевого числа — индекса потребительских цен».
В целом, эта коррекция цены биткоина отражает немедленное воздействие геополитической неопределенности на глобальные аппетиты к риску. Однако аналитики нескольких компаний соглашаются, что это находится в рамках нормальной рыночной корректировки и не меняет фундаментальных свойств биткоина как актива долгосрочного роста. Инвесторам, следящим за краткосрочной волатильностью, также необходимо внимательно отслеживать развитие событий вокруг данных по инфляции в США на этой неделе и геополитической ситуации, чтобы лучше понимать дальнейшее направление рынка.
