# Сопутствующие статьи по теме Nvidia

Новостной центр HTX предлагает последние статьи и углубленный анализ по "Nvidia", охватывающие рыночные тренды, новости проектов, развитие технологий и политику регулирования в криптоиндустрии.

Всё, что нужно знать о CPO (совместной пассивной оптике): почему Nvidia готова потратить $3.2 млрд на оптоволокно?

В мае 2026 года NVIDIA и Corning объявили о стратегическом сотрудничестве, в рамках которого NVIDIA инвестирует до 3,2 млрд долларов в расширение производства оптических волокон. Этот шаг отражает фундаментальный сдвиг в индустрии центров обработки данных для ИИ: переход от медных соединений к оптическим. Медь сталкивается с проблемами затухания сигнала, высокого энергопотребления и тепловыделения, которые становятся критическими с ростом масштабов вычислений. Эволюция оптических технологий проходит три этапа: традиционные медные кабели, съемные оптические модули и следующее поколение — соупакованная оптика (CPO). CPO интегрирует оптический двигатель непосредственно с чипом (например, GPU), сводя передачу электрического сигнала к минимуму, что резко снижает энергопотребление и задержки. Инвестиции NVIDIA в Corning сигнализируют о том, что производственные мощности в области оптической связи становятся стратегическим ресурсом, а не просто товаром. Спрос на специальные оптические волокна уже опережает предложение, вызывая рост цен. Хотя расширение Corning может усилить конкуренцию на рынке Северной Америки, сохраняющийся в ближайшие 2-3 года глобальный дефицит поставок создает окно возможностей для китайских производителей оптических волокон, заготовок, чипов и модулей, известных своей конкурентоспособностью в масштабе и стоимости. В конечном счете, ставка NVIDIA на оптику обусловлена не модой, а физическими пределами меди и технологической необходимостью для следующего скачка в развитии ИИ-вычислений.

marsbit05/11 10:14

Всё, что нужно знать о CPO (совместной пассивной оптике): почему Nvidia готова потратить $3.2 млрд на оптоволокно?

marsbit05/11 10:14

Счета за AI-инференс взлетают, Shopify и Roblox предупреждают: денег, сэкономленных на увольнениях, не хватит на оплату чипов

В отчетах за первый квартал 2026 года технологические компании, такие как Shopify и Roblox, раскрывают новую проблему: стремительный рост затрат на AI. Хотя AI помог сократить численность персонала и ускорить разработку, расходы на вычисления (токены, амортизация GPU) теперь съедают эту экономию. Shopify сообщает, что AI генерирует более 50% кода, но затраты на LLM-модели снижают маржу подписочных услуг. Использование AI-ассистента Sidekick выросло на 385%, что привело к экспоненциальному росту счетов за инференс. Roblox скорректировал прогноз годовой маржи вниз, и четверть этой корректировки напрямую связана с инвестициями в AI. Компания обрабатывает 1,5 млн запросов в секунду на более чем 400 моделях и планирует вводить платные подписки для покрытия затрат на ресурсоемкие AI-функции. В масштабах отрасли капитальные расходы Amazon, Meta, Microsoft и Google на AI в 2026 году достигнут $725 млрд. Экономия от сокращений штата, например, $2,4 млрд у Meta, покрывает лишь малую часть этих затрат. Основными бенефициарами остаются поставщики моделей и чипов (OpenAI, NVIDIA). Компании-пользователи вынуждены либо перекладывать затраты на клиентов, либо искать способы более тесной интеграции AI в свои бизнес-модели, поскольку простая экономия на персонале больше не компенсирует счета за вычисления.

marsbit05/11 06:55

Счета за AI-инференс взлетают, Shopify и Roblox предупреждают: денег, сэкономленных на увольнениях, не хватит на оплату чипов

marsbit05/11 06:55

Прототип из «Большого шорта» усиливает ставку на крах ИИ: продолжает играть на понижение акций Nvidia и Palantir, одновременно скупая акции программных компаний

Инвестор Майкл Берри, известный по фильму «Игра на понижение», увеличивает ставки против бума искусственного интеллекта (ИИ). Он сохраняет и расширяет короткие позиции против лидеров ИИ-сектора: NVIDIA и Palantir, а также начинает продавать без покрытия ETF на полупроводники (SOXX) и Nasdaq 100 (QQQ). Параллельно Берри скупает акции традиционных софтверных компаний, таких как Adobe, Autodesk и Salesforce, которые, по его мнению, несправедливо обесценились из-за общей истерии вокруг ИИ. Таким образом, он формирует комплексную хеджированную стратегию: ставка на коррекцию переоцененных «победителей» ИИ и восстановление недооцененных «жертв» этого тренда. Берри называет текущую ситуацию «пузырём ИИ», сравнивая её с доткомовской лихорадкой. Он утверждает, что инфраструктурные инвестиции в ИИ чрезмерны, а прибыли крупных технологических компаний завышены из-за манипуляций с учётом амортизации. Несмотря на убытки по позиции против продолжающей расти NVIDIA, инвестор твёрдо стоит на своём, заявляя о фундаментальном расхождении своей оценки стоимости активов с рыночной.

marsbit05/11 03:12

Прототип из «Большого шорта» усиливает ставку на крах ИИ: продолжает играть на понижение акций Nvidia и Palantir, одновременно скупая акции программных компаний

marsbit05/11 03:12

CoreWeave, в которую вошёл на падении Дуань Юнпин, превращается в поле битвы между быками и медведями

Автор: Deep TechFlow 5 мая облачный провайдер ИИ-вычислений CoreWeave (CRWV) обвалился на 11,4%, закрывшись на отметке $114,15. Это очередное падение после выхода отчетности с момента IPO компании в марте прошлого года. Однако на этот раз ситуация усугубляется контрастом с действиями известного инвестора Дуань Юнпина, который в четвертом квартале 2025 года впервые открыл позицию в CoreWeave на сумму около $20 млн, купив акции близко к минимумам декабря. Отчетность за первый квартал 2026 года высветила глубокие противоречия вокруг компании. Выручка выросла на 112% до $2,08 млрд, но чистый убыток более чем удвоился до $740 млн. Что еще важнее, прогноз выручки на второй квартал ($2,45–2,6 млрд) оказался ниже рыночных ожиданий ($2,69 млрд). При этом операционная маржа по скорректированным данным сжалась до 1%, несмотря на высокую маржу EBITDA (56%), что объясняется резким ростом затрат на инфраструктуру и технологии. Аргументы быков основаны на огромном портфеле заказов: невыполненные обязательства (RPO) выросли до $99,4 млрд. Компания углубляет связи с ключевыми игроками: NVIDIA является одновременно инвестором, поставщиком и клиентом, а в список клиентов вошли Anthropic, Meta и Jane Street. Кредитный рейтинг CoreWeave от S&P Global был повышен. Медведей тревожат растущие убытки при увеличении масштабов, агрессивные капитальные затраты (планируется более $31 млрд в 2026 году) и стремительный рост долга, который достиг примерно $25 млрд. Внутренние инсайдеры, включая CEO, продолжают продавать акции, что контрастирует с действиями Дуань Юнпина. Стоит отметить, что позиция Дуань Юнпина в CoreWeave составляет лишь 0,12% от его портфеля, что указывает на осторожный подход. Его основные ставки в секторе ИИ сделаны на NVIDIA. Ключевой вопрос для инвесторов: является ли текущая ситуация переломным моментом перед ростом или ловушкой? Ответ, возможно, даст следующий квартальный отчет, который покажет, сможет ли компания выполнить обещание по восстановлению операционной маржи. Пока же CoreWeave остается полем битвы между двумя нарративами: многообещающим будущим на основе заказов и суровой финансовой реальностью настоящего.

marsbit05/11 00:11

CoreWeave, в которую вошёл на падении Дуань Юнпин, превращается в поле битвы между быками и медведями

marsbit05/11 00:11

3 года — в 5 раз. Возрождение 175-летнего стекольного завода

Заголовок: 3 года, рост в 5 раз: возрождение столетнего стекольного завода. Ключевые моменты: * **Рост спроса на ИИ:** Спрос на оптическое волокно для центров обработки данных ИИ вырос на 75,9% за год, что привело к дефициту предложения в 15%. Цены на волокно выросли более чем в 3 раза. * **Инвестиции NVIDIA:** NVIDIA инвестирует 45 млрд долларов в цепочку поставок оптики, включая 20 млрд в Lumentum (лазеры), 20 млрд в Coherent (кремниевая фотоника) и неизвестную сумму в Corning (оптическое волокно), с обещаниями Corning расширить производственные мощности в 10 раз. * **Успех Corning:** Акции Corning, 175-летней стекольной компании, выросли почти в 6 раз за последние годы, а рыночная капитализация превысила 160 млрд долларов. Доходы от оптической связи для предприятий удвоились за два года, достигнув 3 млрд долларов. * **Причины выбора Corning:** Основными клиентами являются центры обработки данных ИИ (более 40% выручки), которые требуют специального волокна с сверхнизкими потерями, высокой плотностью и устойчивостью к изгибу. Технологии Corning, такие как SMF-28 Ultra (0,15 дБ/км), превосходят конкурентов. * **Фундаментальный сдвиг:** Переход от медных кабелей к оптическим соединениям (особенно Co-Packaged Optics - CPO) в крупных центрах обработки данных ИИ обусловлен ограничениями по скорости передачи данных и энергопотреблению. Использование волокна в стойках ИИ в 5-10 раз выше, чем в традиционных. * **Влияние на отрасль:** Дефицит и рост цен приносят пользу всей отрасли. Китайские конкуренты, такие как Changfei и Hengtong, также демонстрируют значительный рост прибыли. * **Риски и возможности:** Оценка Corning существенно выросла. Ключевыми факторами будущего роста станут темпы внедрения CPO (запуск NVIDIA планируется на вторую половину 2026 года) и масштаб нераскрытых крупных контрактов. Прорыв в технологии полого волокна может изменить конкурентный ландшафт.

marsbit05/10 07:40

3 года — в 5 раз. Возрождение 175-летнего стекольного завода

marsbit05/10 07:40

Прототип «Большого шорта» удваивает ставки: шортит NVIDIA и покупает «испугавшиеся» ИИ софтверные акции

Автор: Клод, Deep Chao TechFlow В то время, когда индекс Nasdaq обновляет исторические максимумы, а капитализация Nvidia приближается к 5,3 трлн долларов, Майкл Берри, прославившийся успешным шортом ипотечного рынка в 2008 году и ставший прототипом героя фильма «Игра на понижение», делает контртрендовые ставки. Он не только сохраняет короткие позиции (путы) против Nvidia и Palantir, но и расширяет шорт на ETF полупроводникового сектора (SOXX) и ETF Nasdaq 100 (QQQ), одновременно покупая акции традиционных софтверных компаний, таких как Adobe, Autodesk, Salesforce и Veeva Systems, которые, по его мнению, несправедливо обрушены из-за нарратива об ИИ. Берри начал шортовать сектор ИИ в третьем квартале 2025 года. Его ставка против Palantir уже приносит прибыль: акции упали примерно на 34% с максимумов. Он ожидает дальнейшего падения, оценивая справедливую стоимость Palantir в «низких двузначных или однозначных числах». Его позиция против Nvidia, наоборот, пока убыточна, но он продолжает её удерживать, сравнивая текущий бум ИИ с пузырем доткомов. Ключевая логика Берри — «чрезмерные инвестиции в инфраструктуру ИИ». Он утверждает, что крупные клиенты, такие как Microsoft и Google, искусственно завышают прибыль, продлевая срок амортизации GPU. Параллельно он покупает «жертв» ажиотажа вокруг ИИ — софтверные компании с прочными фундаменталами, но заниженными из-за панических продаж оценками. Таким образом, Берри строит полный хедж-портфель на тему «переоценки пузыря ИИ»: шорт переоцененных победителей и лонг недооцененных проигравших в текущем нарративе. Его стратегия направлена на получение прибыли от коррекции этих дисбалансов, даже если рынок в целом пойдет вниз.

marsbit05/10 03:08

Прототип «Большого шорта» удваивает ставки: шортит NVIDIA и покупает «испугавшиеся» ИИ софтверные акции

marsbit05/10 03:08

Обвал примерно на 12%. CoreWeave, в которую инвестировал Дуань Юнпин, превращается в кровавую бойню между быками и медведями

Корпорация CoreWeave, поставщик облачных вычислений для ИИ, 8 мая обвалилась примерно на 11,4%. Это произошло после публикации отчёта за первый квартал 2026 года, который высветил глубокие разногласия между быками и медведями в отношении акций компании. Несмотря на удвоение выручки за год до 2,08 млрд долларов, чистый убыток более чем удвоился, достигнув 740 млн долларов. Ключевой причиной распродаж стал прогноз выручки на второй квартал, который оказался ниже ожиданий рынка. Хотя скорректированная EBITDA составила 1,16 млрд долларов, операционная рентабельность упала до 1% из-за стремительного роста расходов на инфраструктуру и технологии. Многообещающая история быков основана на портфеле невыполненных заказов (RPO) почти в 1 трлн долларов, диверсификации клиентской базы (включая Meta и Anthropic) и глубокой интеграции с NVIDIA, которая является одновременно инвестором, клиентом и поставщиком. Однако критики указывают на хрупкую прибыльность, стремительно растущие капитальные затраты (68 млрд долларов в первом квартале) и долговую нагрузку (около 250 млрд долларов). Также отмечается постоянная продажа акций инсайдерами, включая генерального директора. Инвестор Дуань Юнпин впервые приобрёл акции CoreWeave в четвёртом квартале 2025 года примерно за 20 млн долларов, что совпало с низшей точкой года для акций. Однако эта позиция составляет лишь около 0,12% от его портфеля, что указывает на осторожный характер инвестиции. Следующим ключевым моментом станет отчёт за второй квартал. Если операционная маржа не восстановится, как обещает руководство, оптимистичные долгосрочные нарративы компании столкнутся с серьёзным испытанием.

marsbit05/09 09:19

Обвал примерно на 12%. CoreWeave, в которую инвестировал Дуань Юнпин, превращается в кровавую бойню между быками и медведями

marsbit05/09 09:19

Прототип «Большого короткого замыкания» увеличивает ставку на крах ИИ: продолжает «шортить» NVIDIA, Palantir и скупает акции софтверных компаний

Автор: Клод, Deep Chao TechFlow На фоне непрерывного обновления исторических максимумов индекса NASDAQ и приближения рыночной капитализации NVIDIA к 5,3 трлн долларов, Майкл Берри, прототип героя фильма «Игра на понижение», прославившийся успешным короткими продажами во время ипотечного кризиса 2008 года, делает противоположную ставку. Он не только сохранил короткие позиции (put-опционы) против NVIDIA и Palantir, но и расширил их, включив ETF на полупроводники (SOXX) и ETF на Nasdaq 100 (QQQ). Одновременно он начал покупать акции традиционных программных компаний, таких как Adobe, Autodesk, Salesforce и Veeva Systems, которые, по его мнению, необоснованно пострадали от доминирующего рыночного нарратива об ИИ. Таким образом, Берри формирует комплексный хеджирующий портфель, основанный на логике **«шорт акций — бенефициаров пузыря ИИ, лонг акций — его жертв»**. Его основная гипотеза заключается в том, что текущие огромные капиталовложения в инфраструктуру ИИ аналогичны чрезмерному строительству периода пузыря доткомов, а завышенная оценка таких компаний, как NVIDIA, отчасти поддерживается спорными методами бухгалтерского учёта у крупных клиентов. При этом фундаментально сильные, но временно недооценённые «традиционные» софтверные компании имеют потенциал для восстановления. Несмотря на то, что короткая позиция против Palantir в настоящее время прибыльна, а позиция против NVIDIA — убыточна, Берри продолжает придерживаться своей стратегии, ожидая переоценки рынком всего сектора ИИ.

marsbit05/09 06:54

Прототип «Большого короткого замыкания» увеличивает ставку на крах ИИ: продолжает «шортить» NVIDIA, Palantir и скупает акции софтверных компаний

marsbit05/09 06:54

Истинная ценность DeepSeek V4 не в параметрах

DeepSeek V4 — это не просто прорыв в области больших языковых моделей с точки зрения их параметров (1,6 трлн) или длины контекста (1 млн токенов). Его ключевая ценность заключается в демонстрации того, что передовые модели ИИ могут стабильно и эффективно работать на китайских чипах, таких как Huawei Ascend 950 и Cambricon. Это достижение стало возможным благодаря оптимизации архитектуры модели, включая гибридный механизм внимания (CSA + HCA), сжатие KV Cache и использование sparse-активации в MoE-структуре. Это снизило нагрузку на вычисления и память, что особенно важно для ещё развивающихся отечественных аппаратных экосистем. Таким образом, DeepSeek V4 открывает путь к снижению зависимости от аппаратного и программного стека NVIDIA (CUDA) в критически важной фазе инференса — основном источнике долгосрочных затрат для коммерческих приложений. Сочетание этой технологической независимости с агрессивно низкими ценами на API (например, от 0,2 юаня за миллион токенов) делает мощные AI-возможности с длинным контекстом доступными для массового внедрения в бизнесе, от анализа документов до агентов, работающих с кодом.

marsbit04/25 08:10

Истинная ценность DeepSeek V4 не в параметрах

marsbit04/25 08:10

ИИ победил Intel, ИИ спас Intel

Статья рассказывает о драматическом падении и последующем восстановлении корпорации Intel. В 2024 году акции Intel рухнули на 26%, компания была исключена из индекса Dow Jones, уступив место NVIDIA, что символизировало смену эпох: GPU превзошел CPU. Intel, бывший лидер эры ПК, провалился в мобильной и AI-гонке, сделав ставку не на те технологии. За пять лет сменилось три CEO, но ситуацию исправил только девятый глава — Чан Ленг Тан. Он сократил расходы, сфокусировался на ключевых направлениях: процессорах Xeon для центров обработки данных и развитии фабрик по производству чипов. Его стратегия открытости привлекла неожиданных союзников: NVIDIA инвестировала $5 млрд, Google разместил крупный заказ, а Маск включил Intel в проект Terafab. Ключевой поворот — переход AI от обучения к инференсу (выводу). В эпоху AI-агентов CPU снова стал критически важен для управления задачами, что вызвало всплеск спроса на продукты Intel. В 2026 году квартальная выручка выросла на 7%, прибыль — на 156%. Но проблемы остаются: убытки, конкуренция с AMD и NVIDIA. Intel вышла из кризиса, но битва за будущее только начинается.

marsbit04/25 01:35

ИИ победил Intel, ИИ спас Intel

marsbit04/25 01:35

活动图片

Популярные категорииright-arrow

Популярные тегиright-arrow

Технологические трендыright-arrow