# Сопутствующие статьи по теме Nvidia

Новостной центр HTX предлагает последние статьи и углубленный анализ по "Nvidia", охватывающие рыночные тренды, новости проектов, развитие технологий и политику регулирования в криптоиндустрии.

Отчетность NVIDIA в среду вечером: настало сражение, которое определит судьбу бычьего рынка ИИ

Компания NVIDIA представит квартальную отчетность в среду, 20 мая, что станет ключевым испытанием для текущего бычьего цикла на рынке ИИ. Технический анализ полупроводникового сектора указывает на сильную перекупленность, опционные позиции сильно смещены в сторону роста, а редкий сигнал одновременного роста акций и подразумеваемой волатильности существенно увеличивает двусторонние риски вокруг этого события. Эксперты, включая Питера Каллахана из Goldman Sachs, отмечают основное противоречие: фундаментальные показатели остаются сильными, но техническое давление продолжает нарастать. Индекс SOX в настоящее время примерно на 60% выше своего 200-дневного скользящего среднего, что является самым большим отклонением со времен пика пузыря доткомов в 1999/2000 годах. Рынок сохраняет оптимизм в отношении перспектив NVIDIA, но недавний рост акций уже частично учел ожидания. Основное внимание будет приковано к прогнозам компании на следующий квартал, а не к прошедшим результатам. Опционный рынок демонстрирует противоречивые сигналы: позиции остаются крайне bullish, но при этом наблюдается заметный рост хеджирования хвостовых рисков через пут-опционы на широкий рынок и полупроводниковые ETF. Любое разочарование в отчетности может спровоцировать значительную коррекцию. Также вызывают опасения узкая база рынка: рост индекса S&P 500 в этом году в основном поддерживается ограниченным числом крупных технологических и ИИ-акций, в то время как многие другие сектора отстают.

marsbit05/18 12:03

Отчетность NVIDIA в среду вечером: настало сражение, которое определит судьбу бычьего рынка ИИ

marsbit05/18 12:03

Листинг приостановлен, рост за день превысил 108%: действительно ли Cerebras — «следующий Nvidia»?

Компания Cerebras Systems, позиционируемая как "следующий Nvidia", успешно провела IPO на Nasdaq. В первый день торгов ее акции, стартовав с $185, взлетели более чем на 108%, достигнув $385, и закрылись на уровне около $311. Ключевым технологическим преимуществом Cerebras является создание крупнейшего в мире ИИ-чипа — процессора размером с целую пластину (Wafer Scale Engine, WSE-3). По словам CEO компании Эндрю Фельдмана, этот чип в 58 раз больше и в 15-20 раз быстрее традиционных GPU от Nvidia для определенных задач ИИ. Основной продукт, система CS-3 на базе WSE-3, предназначен для высокопроизводительного обучения и, в особенности, инференса крупных языковых моделей. Ключевым фактором роста стала крупная сделка с OpenAI на поставку вычислительных мощностей на сумму до $200 млрд, а также ранее выданный OpenAI кредит в $1 млрд. Соглашение также предусматривает возможность получения OpenAI до 10-11% акций Cerebras по очень низкой цене в будущем. Несмотря на амбициозные заявления и впечатляющий старт, эксперты сомневаются, что Cerebras в обозримом будущем сможет бросить вызов доминированию Nvidia. Аргументы включают огромную экосистему CUDA от Nvidia, ее диверсифицированный бизнес и экономию на масштабе. Cerebras, с годовым доходом $5,1 млрд в 2025 году, остается нишевым игроком, ориентированным на высокопроизводительные вычисления для крупнейших клиентов, таких как OpenAI, AWS и другие. Краткосрочный рост акций может продолжиться на фоне общего бума ИИ, но долгосрочная устойчивость будет зависеть от выполнения крупных заказов и развития собственной программной экосистемы.

Odaily星球日报05/15 10:36

Листинг приостановлен, рост за день превысил 108%: действительно ли Cerebras — «следующий Nvidia»?

Odaily星球日报05/15 10:36

Трамп совершил 3600 сделок с акциями в первом квартале, покупал Nvidia и Dell, затем их «пиарил» — разгорается спор о конфликте интересов

Автор: Клод, Deep Tide TechFlow Отчет правительственного офиса по этике (OGE) США за первый квартал 2026 года показывает, что бывший президент Дональд Трамп совершил 3642 сделки с акциями, что в среднем составляет около 60 сделок в день. Это нарушает многолетнюю традицию использования президентами «слепого траста» для управления активами с целью предотвращения конфликта интересов. В отчете указывается, что Трамп активно продавал акции технологических гигантов, таких как Amazon, Meta и Microsoft, и одновременно делал крупные новые инвестиции в компании, связанные с цепочкой поставок полупроводников и ИИ, включая NVIDIA, Broadcom и Synopsys. Наиболее спорными являются сделки с акциями Dell и Intel. Трамп купил акции Dell на сумму от 1 до 5 миллионов долларов 10 февраля 2026 года. 8 мая того же года, выступая в Белом доме, он публично призвал людей «покупать Dell». С момента его покупки акции компании выросли на 96%. Ранее, в декабре 2025 года, основатель Dell Майкл Делл и его жена сделали крупное пожертвование в размере 6,25 миллиарда долларов на проект, связанный с Трампом. Трамп также начал покупать акции Intel в начале марта 2026 года, после чего цена акций выросла на 150%. Примечательно, что в августе 2025 года правительство США приобрело 9,9% акций Intel. Критики усматривают в этом потенциальный конфликт интересов, поскольку Трамп как президент способствовал государственным инвестициям в Intel, одновременно покупая акции компании на личные средства. Белый дом заявляет, что все сделки соответствуют требованиям Закона STOCK. Активы Трампа находятся в трасте, которым управляют его дети, но в отчете отмечается, что многие сделки были выполнены брокерами в качестве агентов. OGE отказался комментировать, отражают ли эти сделки прямую торговую активность Трампа.

marsbit05/15 03:46

Трамп совершил 3600 сделок с акциями в первом квартале, покупал Nvidia и Dell, затем их «пиарил» — разгорается спор о конфликте интересов

marsbit05/15 03:46

Век полупроводников: Инвестиционная дорожная карта в эпоху рывка ИИ в 2026 году

**Век полупроводников: Дорожная карта инвестиций в условиях бума ИИ 2026 года** Полупроводники стали основой для ИИ, облачных вычислений и других ключевых технологий. Текущий рост движется расходами на инфраструктуру ИИ, которая к 2026 году составит более $600 млрд. Отрасль фокусируется на высокопроизводительных чипах, которые составляют половину доходов при малой доле в поставках. **Ключевые сегменты:** * **Дизайнеры (архитекторы):** Компании без фабрик (Nvidia, AMD), разрабатывающие чипы с высокой маржой. * **Фабрики (производители):** TSMC доминирует в передовом производстве (90% чипов 3 нм и менее), создавая географическую концентрацию рисков. * **Оборудование:** ASML обладает монополией на критическое оборудование для литографии (EUV). * **Память:** HBM от SK Hynix, Samsung и Micron — узкое место для производительности ИИ-чипов. **Региональная динамика:** Геополитика ведет к частичной диверсификации цепочек поставок (например, новые фабрики TSMC в Аризоне) и ужесточению экспортного контроля, что влияет на бизнес-модели компаний. **Основные компании:** * **Nvidia:** Лидер с доминирующим положением на рынке ускорителей ИИ и экосистемой CUDA. Высокие темпы роста, но также риски зависимости от ИИ и экспортных ограничений. * **TSMC:** Критическое звено в цепочке поставок. Выигрывает от любого спроса на передовые чипы, но торгуется со скидкой из-за геополитических рисков. * **ASML:** Уникальный поставщик ключевого оборудования. Спрос обеспечен глобальным строительством фабрик. * **AMD:** Основной конкурент Nvidia, выигрывающий от желания клиентов диверсифицировать поставки. * **Broadcom:** Лидер в разработке специализированных ИИ-чипов (ASIC) для крупных клиентов. * **SK Hynix:** Лидер на рынке HBM, обладающий значительной定价权. **ETF:** Для диверсифицированного доступа к сектору рассматриваются фонды SMH, SOXX или более дешевый SOXQ. **Ключевые риски 2026 года:** 1. Чрезмерная зависимость отрасли от расходов на ИИ. 2. Геополитическая напряженность и концентрация производства в Тайване. 3. Неопределенность экспортного контроля. 4. Цикличность рынка памяти. 5. Высокие оценки ведущих компаний, закладывающие большие ожидания. **Катализаторы:** Достижение отраслью рубежа в $1 трлн, запуск производства на фабрике TSMC в Аризоне, развертывание новой платформы Nvidia Vera Rubin, прогресс AMD на рынке ИИ, динамика цен на память и поставки HBM4. **Заключение:** Рост сектора реален и значителен, но инвестору необходимо тщательно взвешивать возможности против рисков концентрации, геополитики, цикличности и высоких оценок.

marsbit05/14 10:48

Век полупроводников: Инвестиционная дорожная карта в эпоху рывка ИИ в 2026 году

marsbit05/14 10:48

50 миллиардов долларов на кону: Cerebras «договором о выкупе» прорывается в пантеон Олтмена

Кремниевая компания Cerebras Systems, известная своим нетрадиционным подходом, выходит на IPO с оценкой в 48 миллиардов долларов. Чтобы обеспечить своё будущее в эпоху ИИ, компания заключила ключевую сделку с OpenAI. В обмен на поставки огромных вычислительных мощностей (750 МВт) в течение трёх лет, OpenAI получит опционы на 10% акций Cerebras стоимостью около 5 миллиардов долларов. Эта сделка, напоминающая «выкуп» или дань, обеспечивает Cerebras статус ключевого партнёра и резко повышает её оценку рынком, несмотря на предыдущие убытки. История Cerebras иллюстрирует новую реальность в полупроводниковой индустрии: компании, не являющиеся лидерами рынка, вынуждены жертвовать частью суверенитета и прибыли, чтобы получить доступ к экосистемам лидеров ИИ, таких как OpenAI под руководством Сэма Олтмена. Это демонстрирует смещение власти от производителей аппаратного обеспечения к тем, кто контролирует спрос через передовые модели ИИ.

marsbit05/14 06:07

50 миллиардов долларов на кону: Cerebras «договором о выкупе» прорывается в пантеон Олтмена

marsbit05/14 06:07

AI-бычий рынок переоценивает всё, включая «систему оценки мужчин» на рынке знакомств

**AI-бум переоценивает все, включая «систему оценки мужчин» на рынке знакомств** В Южной Корее появилась новая «твердая валюта» на брачном рынке — сотрудники SK hynix. Теперь им безоговорочно подбирают партнеров высшего уровня. Глобальная иерархия привлекательности для знакомств изменилась на фоне бума ИИ. **Топ-рейтинг мужчин для знакомств в эпоху ИИ:** 1. **«Взрывной успех» (夯爆了): NVIDIA и SK hynix.** Сотрудники NVIDIA — часть главной «денежной машины» мира ИИ. Работники SK hynix, благодаря огромным премиям за счет прибыли от HBM-памяти (в среднем ~65 тыс. долл. в 2025 г., с прогнозом до ~610 тыс. долл. к 2027 г.), стали «акциями ИИ» на брачном рынке. Внутри компании даже растет интерес к «стратегическим» служебным романам. 2. **«Успешные» (夯): Anthropic и OpenAI.** Сотрудники этих «горячих» стартапов уже сейчас массово конвертируют свои доли в компании в реальное богатство через продажу акций, что делает их весьма привлекательными партнерами. 3. **«Элита» (人上人): DeepSeek и ByteDance.** Борьба за таланты в ИИ заставляет эти компании вкладывать огромные средства и повышать стоимость долей сотрудников. Нахождение в этой среде само по себе — признак высокого статуса. 4. **«Статисты» (NPC): Samsung и Tencent.** Samsung отстает в гонке HBM от SK hynix, что сказывается на престиже. Tencent, в свою очередь, демонстрирует более осторожный подход к инвестициям в ИИ по сравнению с ByteDance, и его положение в новой эре пока не определено. 5. **«Провал» (拉完了): Традиционные финансисты и крипто-энтузиасты.** В эпоху, когда основные финансовые потоки и возможности для создания состояния связаны с ИИ, привлекательность этих когда-то топовых групп на рынке знакомств заметно снизилась. Итог: AI-революция меняет не только технологии и рынки, но и социальные ориентиры, создавая новую иерархию ценности на основе доступа к ключевым ресурсам эпохи — технологиям, данным и капиталу, сконцентрированным в ведущих AI-компаниях.

Odaily星球日报05/13 13:03

AI-бычий рынок переоценивает всё, включая «систему оценки мужчин» на рынке знакомств

Odaily星球日报05/13 13:03

IPO Cerebras: оценка в 48,8 миллиарда долларов. «Бросающий вызов Nvidia» — пузырь или новый король?

IPO Cerebras, который оценивается в 488 миллиардов долларов, стал крупнейшим в 2026 году. Компания, позиционирующая себя как "претендент на трон Nvidia", привлекла внимание благодаря своим инновационным чипам Wafer-Scale Engine и крупному контракту с OpenAI. Однако анализ документа S-1 выявляет парадоксы. Во-первых, впечатляющая чистая прибыль в 2025 году (2,378 млрд долларов) в значительной степени обусловлена разовыми бухгалтерскими корректировками. Реальный операционный убыток (non-GAAP) составил 757 миллионов долларов. Во-вторых, несмотря на диверсификацию, 86% выручки по-прежнему приходится на две связанные структуры из ОАЭ (MBZUAI и G42). Контракт с OpenAI, превышающий 200 миллиардов долларов, также предполагает сложные взаимосвязи: OpenAI выступает одновременно ключевым клиентом, кредитором и будущим акционером. В-третьих, технологическое преимущество Cerebras является узкоспециализированным и сосредоточено в области инференса (вывода моделей), тогда как для обучения и общего рынка доминирует экосистема CUDA от Nvidia. Таким образом, при оценке в 95x P/S (коэффициент "цена/выручка") компания представляет собой ставку с высокой потенциальной доходностью, но и высокими рисками. Её успех зависит от выполнения контракта с OpenAI, сохранения технологического лидерства в условиях конкуренции с гигантами вроде Nvidia и AMD, а также от геополитической стабильности. Это событие отражает высокий уровень ажиотажа на рынке инфраструктуры ИИ.

marsbit05/12 09:15

IPO Cerebras: оценка в 48,8 миллиарда долларов. «Бросающий вызов Nvidia» — пузырь или новый король?

marsbit05/12 09:15

NVIDIA начинает добавлять мыльную воду в пузырь

NVIDIA активно инвестирует собственные значительные денежные средства в компании, которые являются крупными покупателями своих графических процессоров (GPU), создавая тем самым замкнутый цикл спроса. В 2026 году компания взяла на себя инвестиционные обязательства на сумму более 400 миллиардов долларов, поддерживая предприятия по всей цепочке создания стоимости ИИ — от производства оптических компонентов и эксплуатации центров обработки данных до разработки базовых моделей. Критики сравнивают эту стратегию, особенно инвестиции в таких клиентов, как OpenAI, с «циклическим финансированием», когда деньги поставщика используются для покупки его же продукции, что может создавать иллюзию спроса. Несмотря на рекордные финансовые показатели NVIDIA (выручка за 2026 финансовый год составила 215,9 миллиарда долларов), рынок проявляет нервозность относительно устойчивости такого роста, что привело к падению акций после публикации отчетности. Хотя эти инвестиции укрепляют экосистему и цепочку поставок NVIDIA, ключевой вопрос заключается в том, какая часть текущего спроса на ИИ является органической, а какая поддерживается балансом самой компании. Эта стратегия сравнивается с добавлением мыльной воды в пузырь, делая его больше и прочнее на вид, но не меняя его фундаментальной природы.

marsbit05/12 07:31

NVIDIA начинает добавлять мыльную воду в пузырь

marsbit05/12 07:31

Хуан Жэньсюнь обращается к выпускникам: ИИ не заменит вас, но тот, кто умело использует ИИ, заменит

Основатель и генеральный директор NVIDIA Дженсен Хуан выступил с речью перед выпускниками Университета Карнеги-Меллона, получив почётную докторскую степень. Он заявил, что эра ИИ — это величайшая возможность современности, а не угроза для рабочих мест. Хуан подчеркнул: «ИИ не заменит вас, но это сделает человек, который использует ИИ». Он поделился своей историей: иммигрировал в США в 9 лет, работал мойщиком посуды, а в 30 лет основал NVIDIA, которая едва не обанкротилась после провала первого продукта. Его путь учит стойкости и важности ответственности. Хуан объяснил, что ИИ коренным образом меняет парадигму вычислений, переходя от программирования к машинному обучению, и создаёт новую индустрию — массовое производство интеллекта. Хотя некоторые задачи станут автоматизированными, ИИ усилит человеческие возможности, а не заменит миссию человека. Он призвал ответственно развивать ИИ, чтобы технология была доступна всем, а не только программистам. Обращаясь к выпускникам 2026 года, Хуан заявил, что они стоят на пороге новой эры науки и возможностей, и призвал их действовать активно: «Бегите, не идите шагом». Он завершил речь девизом университета: «Моё сердце — в работе».

marsbit05/12 02:43

Хуан Жэньсюнь обращается к выпускникам: ИИ не заменит вас, но тот, кто умело использует ИИ, заменит

marsbit05/12 02:43

Король корейских свадеб: как SK Hynix смог опередить Samsung?

В корейских брачных агентствах появился новый тренд: мужчины на свиданиях скрывают, что работают в SK Hynix, называясь сначала сотрудниками Samsung. Причина — невероятные бонусы. В 2025 году SK Hynix впервые в истории превзошла Samsung по операционной прибыли (47,2 трлн вон против 43,6 трлн). Это стало результатом 15-летней ставки на технологию HBM (High Bandwidth Memory). История успеха началась в 2008 году, когда находившаяся на грани банкротства Hynix (позже купленная SK Group) взялась за рискованный проект HBM для AMD, в то время как Samsung и Micron отказались. Несмотря на отсутствие явного рынка и годы убытков, SK Hynix под руководством председателя Чея Тхэвона продолжала инвестировать в HBM. Перелом наступил в 2022 году с началом бума ИИ. HBM, критически важный для GPU NVIDIA, стал дефицитным товаром. SK Hynix, будучи первым и крупнейшим поставщиком HBM3, захватила 62% рынка в 2025 году, оставив Samsung позади. Почему Samsung проиграла? Компания была слишком успешна и диверсифицирована, чтобы делать рискованные долгосрочные ставки, как это сделал аутсайдер SK Hynix. Это классическая «дилемма инноватора». Успех SK Hynix демонстрирует силу долгосрочных инвестиций в непопулярные технологии в рамках корейской чебольной системы. Однако будущее не гарантировано: Samsung наступает на пятки с HBM4, а китайские производители, такие как CXMT, готовят собственные решения. История напоминает, что наибольшие возможности часто кроются в направлениях, которые сегодня все высмеивают.

marsbit05/11 11:10

Король корейских свадеб: как SK Hynix смог опередить Samsung?

marsbit05/11 11:10

活动图片