На прошлой неделе биткойн торговался ниже, упав с $79 тыс. до локального минимума около $74 тыс., прежде чем отскочить к $77 тыс. Импульс цены снизился на 21.7%, что отражает более вялое ценовое движение и растущее давление продавцов. В то же время Spot CVD и Perpetual CVD увеличились на 77.2% и 35.5% соответственно, что говорит о смягчении давления продавцов и более сбалансированном настроении рынка. Активность также снизилась: объем спотовых торгов упал на 10%, а открытый интерес на фьючерсном рынке снизился на 3.5%, что указывает на сокращение аппетита к спекуляциям и более осторожный рыночный фон.
Несмотря на это, появляются признаки возрождения аппетита к риску. Выплаты по лонг-позициям (funding payments) резко выросли на 135.4%, что подчеркивает сильный спрос на лонг-позиции и улучшение бычьих настроений. На рынке опционов 25-Delta Skew немного вырос, сигнализируя о несколько большем спросе на защиту от падения, в то время как открытый интерес оставался в целом стабильным, что говорит о сохранении позиций.
На традиционных финансовых рынках MVRV американских спотовых ETF вырос на 0.69%, что указывает на несколько большие нереализованные прибыли для держателей ETF. Между тем, чистый приток средств в ETF улучшился на 28.9%, что свидетельствует о снижении оттока капитала и стабилизации настроений, хотя объем торгов ETF упал на 22.9%, что указывает на замедление спекулятивной активности.
С точки зрения сетевой активности, количество ежедневных активных адресов и скорректированный объем переводов между сущностями незначительно сократились, намекая на возможную фазу консолидации или снижение активности инвесторов. Показатели ликвидности, включая долю «горячего» капитала и соотношение поставок STH к LTH, указывают на более стабильный профиль ликвидности и рынок, характеризующийся более высокой убежденностью и меньшей спекулятивной активностью, что предполагает фазу консолидации.
Однако показатели прибыльности сигнализируют о потенциальном росте стресса на рынке. Коэффициент чистой нереализованной прибыли к убытку значительно снизился, в то время как коэффициент реализованной прибыли к убытку говорит об увеличении фиксации убытков по сравнению с фиксацией прибыли, что указывает на осторожные и потенциально медвежьи рыночные настроения. В целом, рынок демонстрирует признаки умеренности и консолидации, характеризуясь сниженной активностью, осторожными настроениями и смешанным аппетитом к риску. Эта сложная картина подчеркивает важность продолжения тщательного мониторинга рыночной динамики и поведения инвесторов.
Внецепочечные индикаторы
Ончейн-индикаторы
🔗 Полный отчет в PDF
Не пропустите!
Умная рыночная аналитика прямо на вашу почту.
Подпишитесь сейчас- Подписывайтесь на нас в X и связывайтесь с нами
- Присоединяйтесь к нашему каналу в Telegram
- Для ончейн-метрик, дашбордов и алертов посетите Glassnode Studio
Отказ от ответственности: Этот отчет не предоставляет каких-либо инвестиционных рекомендаций. Все данные предоставлены исключительно в информационных и образовательных целях. Ни одно инвестиционное решение не должно основываться на информации, предоставленной здесь, и вы несете единоличную ответственность за свои собственные инвестиционные решения.
Остатки на биржах, представленные здесь, получены из комплексной базы данных Glassnode с метками адресов, которая собирается как из официально опубликованной информации бирж, так и с помощью проприетарных алгоритмов кластеризации. Хотя мы стремимся обеспечить максимальную точность в представлении остатков на биржах, важно отметить, что эти цифры могут не всегда полностью отражать резервы биржи, особенно когда биржи воздерживаются от раскрытия своих официальных адресов. Мы призываем пользователей проявлять осторожность и осмотрительность при использовании этих метрик. Glassnode не несет ответственности за любые расхождения или возможные неточности.
Пожалуйста, ознакомьтесь с нашим Уведомлением о прозрачности при использовании данных бирж.
