Рынки криптодеривативов нагреваются, поскольку Glassnode сообщает о росте открытого интереса по перпетуальным контрактам в ожидании большого движения в конце этого года.
Открытый интерес (OI) по перпетуальным контрактам вырос с 304 000 до 310 000 Биткоинов (BTC), в то время как его цена кратковременно достигла $90 000 в понедельник, сообщил Glassnode в понедельник.
Ставка финансирования также «нагрелась» с 0,04% до 0,09%, что говорит о том, что трейдеры деривативов ожидают потенциального движения рынка к концу года.
«Эта комбинация сигнализирует о возобновлении наращивания leveraged long позиций, поскольку трейдеры перпетуальных контрактов готовятся к потенциальному движению в конце года», — заявил Glassnode.
Биткоин-перпетуалы — это фьючерсные контракты, которые не истекают и могут удерживаться бессрочно. Они отслеживают спотовую цену Биткоина через механизм, называемый ставкой финансирования, который представляет собой периодический платеж между трейдерами, занимающими длинные и короткие позиции.
Рост ставки финансирования сигнализирует о бычьих настроениях
Когда ставки финансирования растут, это обычно означает, что цена перпетуального контракта растет выше спотовой, и больше трейдеров настроены бычье, поскольку они готовы платить премии за удержание длинных позиций.
Однако это также может сигнализировать о потенциальном перегреве рынка, поскольку чрезвычайно высокие ставки могут указывать на сверхкредитное плечо (overleveraged longs) и риск коррекции.
Биткоину не удалось закрепиться выше $90 000, и на момент написания он откатился до $88 200.
Крупный экспирации опционов в конце года
Волатильность рынка также может быть усилена крупным событием экспирации биткоин-опционов в конце года в пятницу, 26 декабря.
Более чем на $23 миллиарда номинальной стоимости контрактов биткоин-опционов истекает в одном из крупнейших событий экспирации опционов за все время. Экспирации в конце квартала и года намного больше, чем обычные еженедельные или ежемесячные события.
По теме: У криптовалют есть все необходимое для бычьего рынка, так почему же рынок падает?
Коллы, или длинные контракты, сгруппированы вокруг страйков $100 000 и $120 000, в то время как путы, или короткие контракты, сконцентрированы вокруг $85 000, согласно данным Deribit.
Коэффициент пут/колл в настоящее время составляет 0,37, что означает, что истекает гораздо больше длинных контрактов, чем коротких. Максимальная боль (Max pain), или страйк-цена, при которой будет понесено больше всего убытков, в настоящее время составляет $96 000, согласно данным Coinglass.
Если спотовые цены не вырастут, большинство этих контрактов окажутся бесполезными по истечении срока. Разрыв в $7500 до максимальной боли предполагает, что бычьи ставки, или коллы на более высоких страйках, были излишне оптимистичными и реализуют убытки.
Журнал: Критический уровень Биткоина — $82,5 тыс., Эфириум «еще не закончил»: Trade Secrets
