Autores:Bao Yilong, Zhang Yaqi, Li Jia
El resurgimiento de riesgos geopolíticos y el fuerte aumento del precio del petróleo reavivan las presiones inflacionarias, Wall Street cierra a la baja, el foco del mercado se desplaza hacia el informe de nóminas no agrícolas del viernes.
Medios estatales iraníes revelan un borrador de acuerdo para la gestión del Estrecho de Ormuz, cuyo contenido es más estricto de lo esperado por el mercado. El petróleo Brent sube durante la sesión hasta los 83 dólares por barril, rompiendo la tendencia bajista previa generada por el optimismo sobre las negociaciones entre EE.UU. e Irán.
El aumento del petróleo reaviva las preocupaciones inflacionarias, las expectativas del mercado sobre un aumento de tasas por parte de la Fed este año se calientan, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. suben en toda la curva, el dólar se fortalece y los tres principales índices de Wall Street cierran a la baja.
El índice S&P 500 cae por segundo día consecutivo, el Dow Jones registra la mayor caída, retrocediendo más del 0.8%. Las acciones de chips de memoria SanDisk y Western Digital se desploman tras decepcionar las perspectivas de resultados, convirtiéndose en uno de los mayores pesos que arrastran los índices.
Mientras tanto, Google emite 25 mil millones de dólares en bonos corporativos, la enorme oferta nueva ejerce presión adicional sobre el mercado de bonos del Tesoro de EE.UU., el rendimiento del bono a 10 años sube 5 puntos básicos hasta el 4.66%.
Wall Street News menciona que salen a la luz nuevos detalles importantes sobre el nuevo acuerdo de navegación para el Estrecho de Ormuz que Irán y Omán planean firmar, mostrando que Irán busca tomar el control del estrecho en sus manos. Además, Irán ya ha tomado medidas, atacando objetivos "enemigos" cerca del estrecho.
Según informó el jueves 6 la agencia de noticias iraní FARS, el parlamento iraní está revisando este acuerdo. Según el acuerdo, se prohibirá el paso por el Estrecho de Ormuz a barcos estadounidenses e israelíes, y los países que "hayan causado daños a Irán" tampoco podrán obtener permisos de navegación por el estrecho.
Tras la difusión de esta noticia, las preocupaciones del mercado sobre los riesgos para el transporte energético global se intensifican rápidamente. Hacia el final de la mañana del jueves en Wall Street, los futuros del petróleo crudo internacional amplían notablemente sus ganancias. El WTI estadounidense supera temporalmente los 78 dólares por barril, subiendo casi un 4% en el día; el Brent se acerca a los 83 dólares por barril, con un aumento superior al 4% intradía.
Mientras tanto, otro informe de FARS señala que la marina iraní ya ha atacado objetivos "hostiles" a la entrada del estrecho. Según CCTV News, alrededor de las 21:40 hora local del día 6, se escucharon dos explosiones en la isla iraní de Qeshm.
Irán afirmó que las explosiones se debieron a ataques contra objetivos enemigos cerca de la entrada del Estrecho de Ormuz, y los resultados de esta operación se harán públicos en las próximas horas. La combinación de estas noticias hace que el juicio del mercado sobre el riesgo de paso por el estrecho pase rápidamente de "acuerdo a la vista" a "perspectivas inciertas".
Tras la noticia del ataque de Irán a objetivos enemigos, el petróleo crudo internacional sube aún más, alcanzando nuevos máximos diarios. El Brent se acerca a 83.50 dólares, subiendo casi un 5.1% respecto al cierre del miércoles, recuperando terreno por encima de su media móvil de 50 días. El WTI supera los 78.30 dólares, con un aumento superior al 4.1% respecto al cierre del miércoles.
Según cálculos del equipo de investigación energética de Goldman Sachs, alrededor de 80 dólares por barril para el Brent se encuentra dentro de un rango de valor razonable, y pronostica que el precio del petróleo se mantendrá entre 80 y 90 dólares por barril hasta que se confirme el nuevo acuerdo entre EE.UU. e Irán o la situación se degrade significativamente.
Wall Street cierra a la baja por segundo día consecutivo
Los tres principales índices de Wall Street cierran con ligeras pérdidas: el S&P 500 cae un 0.18%, el Nasdaq un 0.06% y el Dow Jones un 0.83%.
Además de la presión macroeconómica, la revisión a la baja de las expectativas de ganancias a nivel microeconómico perjudica aún más el sentimiento. SanDisk y Western Data se desploman tras decepcionar con sus perspectivas, las acciones de chips de memoria caen fuertemente. Western Digital cae más del 13%, SanDisk un 6.8%, SK Hynix alrededor del 5%.
La plataforma de marketing AppLovin cae fuertemente tras no alcanzar las expectativas de ingresos trimestrales de Wall Street. La empresa de ciberseguridad en la nube Datadog también se desploma un 19% tras pronosticar una desaceleración en el crecimiento de ingresos para el tercer trimestre.
Sin embargo, en términos generales de la temporada de resultados, de las 382 empresas del S&P 500 que han reportado, el 84.8% ha superado las expectativas de los analistas, muy por encima del promedio histórico del 68% desde 1994.
En lo que respecta a SpaceX, muy seguida, sus acciones eliminan las pérdidas de la mañana y cierran al alza tras expirar el período de bloqueo. Wall Street News menciona que se desbloquean 911.5 millones de acciones restringidas de SpaceX, y el precio de la acción no solo no cae, sino que sube un 6.14%, con un volumen de 250 millones de acciones, el más alto en mes y medio.
Las acciones de empresas líderes en inteligencia artificial muestran movimientos mixtos, el índice S&P ex Inteligencia Artificial cae ese día.
Las ligeras ganancias de los Siete Magníficos ocultan la debilidad más amplia de hoy.
Es notable que durante la sesión hay una clara divergencia en el comportamiento de rotación: los fondos de cobertura pasan a comprar acciones tecnológicas ese día, mientras que los fondos de inversión a largo plazo reducen significativamente sus posiciones en tecnología de la información y salud.
Datos del escritorio de operaciones de Goldman Sachs muestran que la actividad general es de solo 4 puntos (sobre 10), el volumen total está un 12% por debajo del promedio de 5 días, lo que indica que el mercado opta por esperar antes de las nóminas no agrícolas del viernes. La volatilidad también sugiere que el mercado se está preparando para la posible confusión del día siguiente.
Además del aumento del petróleo, Google anuncia la emisión de 25 mil millones de dólares en bonos. Los altos subsidios a los rendimientos atraen una de las mayores suscripciones del año para bonos relacionados con la IA, ejerciendo aún más presión sobre la oferta en el mercado de bonos del Tesoro de EE.UU., lo que lleva a que los rendimientos suban entre 5 y 7 puntos básicos en el día.
A pesar de esto, el rendimiento a 10 años sigue estando en niveles relativamente bajos durante la semana. El mercado de futuros de tipos aumenta su precio de posibles subidas de tasas por parte de la Fed, la probabilidad de un aumento este año sube notablemente.
Vail Hartman de BMO Capital Markets señala que los últimos datos reflejan continuamente la resiliencia del mercado laboral, reforzando aún más la expectativa del mercado de que la inflación dominará la decisión de la Fed en septiembre.
La incertidumbre en torno al marco de política de la Fed también preocupa al mercado. Según el Financial Times, se espera que la presidenta de la Fed, (Nota: el nombre original "Wash" parece un error/adaptación; en contexto debería ser la Presidenta de la Fed, posiblemente refiriéndose a un nombre genérico o un error tipográfico. En español se podría usar un equivalente genérico como "la presidenta de la Fed" o si se refiere a un nombre específico conocido, sería "Powell", pero dado el contexto atípico del texto, se opta por una traducción neutral.) aclare la lógica detrás de la reducción de la orientación prospectiva en la reunión de Jackson Hole a finales de este mes.
Molly Brooks, estratega de tipos de interés estadounidenses de TD Securities, declara:
Es posible que la Fed realmente necesite demostrar la credibilidad de su postura antiinflacionaria mediante un aumento real de las tasas.
Michael Ball, estratega macroeconómico de Bloomberg, señala que las señales políticas recientes son relativamente claras: las tasas siguen siendo la herramienta principal, la reunión de septiembre sigue siendo "activa"; los ajustes al balance, en cambio, son un tema a más largo plazo.
Las solicitudes de subsidio por desempleo semanales en EE.UU. publicadas el jueves suben ligeramente, pero se mantienen por tercera semana consecutiva por debajo de 200,000. Otro informe muestra que el crecimiento de la productividad en el segundo trimestre fue más rápido de lo esperado, reflejando que las empresas buscan activamente contrarrestar las presiones de costos crecientes.
El viernes se publicará el informe de nóminas no agrícolas de julio. El mercado espera la creación de 80,000 nuevos puestos de trabajo mensuales, por encima de los 57,000 del mes de junio que estuvieron por debajo de las expectativas. Estos datos influirán directamente en el precio de la trayectoria de la Fed.
Clark Bellin de Bellwether Wealth declara:
Dado que las ganancias en el mercado de valores desde la semana pasada han sido bastante notables, el informe de empleo del viernes adquiere una importancia aún mayor para el mercado. Para que el mercado continúe avanzando hacia arriba, necesita datos que no sean ni demasiado calientes ni demasiado fríos.
Bellin también señala que el mercado laboral mantiene su resiliencia bajo la doble presión de las altas tasas de interés y el aumento de la productividad de la IA, muchas empresas optan por mantener su plantilla actual, incluso cuando las inversiones en IA ya se están implementando gradualmente.
Ulrike Hoffmann-Burchardi de la Oficina del Director de Inversiones de UBS advierte:
Los riesgos recientes siguen existiendo, especialmente si los datos de EE.UU. se mantienen sólidos, el petróleo continúa alimentando las preocupaciones inflacionarias, o el mercado sigue apostando por una trayectoria de subidas de tasas más agresiva por parte de la Fed.
Tendencias de otras clases de activos importantes
El dólar se recupera impulsado por el aumento de los rendimientos.
El yen continúa retrocediendo, regresando por encima de 158 por dólar, disipando gradualmente el efecto de la intervención.
El oro supera temporalmente los 4,300 dólares durante la sesión, pero luego retrocede, cerrando finalmente al mismo nivel que el día anterior.
Impulsado por una semana consecutiva de entradas de capital a los ETF de Bitcoin al contado en EE.UU., el Bitcoin prueba varias veces los niveles cercanos a 65,000 dólares, pero hoy no logra superar ese nivel.
El jueves, los tres principales índices de EE.UU. cierran colectivamente a la baja: el Dow Jones cae un 0.85%, el S&P 500 un 0.18% y el Nasdaq un 0.06%. Las acciones de chips de memoria se desploman, Western Digital cae más del 13%. El índice de los Siete Magníficos de Wind US Tech sube un 0.23%, Microsoft sube más del 2%.
Índices de referencia de Wall Street:
El índice S&P 500 cierra con una pérdida de 13.59 puntos, o 0.18%, a 7,709.96 puntos.
El promedio industrial Dow Jones cierra con una pérdida de 464.02 puntos, o 0.85%, a 53,885.10 puntos.
El Nasdaq cierra con una pérdida de 15.087 puntos, o 0.06%, a 26,348.352 puntos. El índice Nasdaq 100 cierra con una pérdida de 114.457 puntos, o 0.39%, a 29,373.334 puntos.
El índice Russell 2000 cierra con una pérdida de 0.58%, a 3,001.547 puntos.
El índice de volatilidad VIX cierra con una pérdida de 4.24%, a 15.14. Desde la apertura europea hasta la apertura estadounidense subió ligeramente, estabilizándose cerca del nivel de 16, para luego continuar a la baja.
ETF de sectores de Wall Street:
Los ETF de sectores de Wall Street cierran predominantemente a la baja. El ETF global de aerolíneas cae un 2.65%, el ETF de índice de acciones de internet, el ETF de bancos y el ETF de bancos regionales caen hasta un 1.36%, el ETF de índice global de acciones tecnológicas cae un 0.41%, el ETF del sector tecnológico cae un 0.31%.
(6 de agosto - ETF de sectores de Wall Street)Los Siete Magníficos tecnológicos:
El índice de los Siete Magníficos tecnológicos estadounidenses de Wind sube un 0.23%.
Microsoft sube un 2.54%, Apple un 0.45%, Meta un 0.19%, Nvidia cae un 0.10%, Amazon un 0.14%, Tesla un 0.63%, Google Clase A un 1.29%.
Acciones de chips:
El índice de semiconductores de Filadelfia cierra con una ganancia de 39.81 puntos, o 0.33%, a 12,048.693 puntos.
Las ADR de TSMC suben un 0.98%, AMD sube un 1.50%.
Acciones chinas en EE.UU.:
El índice Golden Dragon China de Nasdaq cierra con una ganancia de 0.27%, a 6,570.30 puntos, mostrando una tendencia general de apertura baja y cierre alto.
- Entre las acciones chinas populares, Zai Lab cierra con una ganancia del 13.7%, JinkoSolar sube un 2.8%, Daqo New Energy un 2.2%, NetEase un 1.7%, ASE Technology un 1.4%, Canadian Solar un 0.6%, Tencent cae un 1.3%, Alibaba un 1.4%.
Otras acciones individuales:
Circle cae ligeramente un 0.01%.
El índice europeo STOXX 600 continúa marcando nuevos máximos históricos de cierre, mostrando una trayectoria en forma de n durante la sesión. El mercado de valores italiano marca un nuevo máximo histórico de cierre.
Acciones europeas paneuropeas:
El índice europeo STOXX 600 cierra con una ganancia de 0.16%, a 658.19 puntos.
El índice STOXX 50 de la zona euro cierra con una ganancia de 0.39%, a 6,502.56 puntos, marcando un nuevo máximo histórico de cierre después de un día de negociación.
Índices nacionales:
El índice alemán DAX 30 cierra con una ganancia de 0.05%, a 26,140.13 puntos.
El índice francés CAC 40 cierra con una ganancia de 0.35%, a 8,699.71 puntos, marcando máximos históricos de cierre por tercer día consecutivo.
El índice británico FTSE 100 cierra con una pérdida de 0.19%, a 10,867.89 puntos.
(6 de agosto - Rendimiento de los principales índices europeos y estadounidenses)Sectores y acciones individuales:
Entre las acciones blue chip de la zona euro, Deutsche Telekom cierra con una ganancia del 6.31%, Hermès sube un 5.17%, ASML Holding sube un 1.92% siendo la tercera mejor, mientras que Airbus cierra con una pérdida del 1.16% siendo la cuarta mayor caída, Royal Ahold Delhaize cae un 1.36%.
Entre todos los componentes del índice STOXX 600 europeo, WPP cierra con una ganancia del 28.62%, SBM Offshore sube un 11.93%, Hikma Pharmaceuticals sube un 8.15% siendo la tercera mejor, Deutsche Telekom es la sexta mayor ganadora.
