USD.AI (CHIP) Subida

**Anthropic planea su propio chip de IA de 2nm con Samsung** La startup de inteligencia artificial Anthropic, creadora del modelo Claude, ha iniciado los primeros trabajos para diseñar su propio chip de IA, según fuentes citadas por The Information. Las conversaciones exploratorias con Samsung apuntan a utilizar el avanzado proceso de fabricación de 2 nanómetros y tecnologías de empaquetado de la empresa coreana. Esta iniciativa, aún en fase inicial y sujeta a posibles cancelaciones, tiene como objetivo principal desarrollar un chip optimizado para **inferencia**, el proceso de ejecución de modelos ya entrenados. Esto permitiría a Anthropic ejecutar sus modelos de manera más rápida, eficiente y con menor coste operativo, reduciendo su dependencia de proveedores externos como NVIDIA, AWS o Google. La elección de Samsung no es casual. El gigante tecnológico coreano participó como inversor estratégico en la última ronda de financiación de Anthropic. Para Samsung, fabricar un chip de vanguardia para una empresa líder en IA supone una oportunidad clave para competir contra TSMC en el lucrativo negocio de la **fabricación por contrato (foundry)**. Anthropic enfatiza que, a corto plazo, su expansión en capacidad de cálculo seguirá dependiendo de los chips de sus socios actuales (Trainium de AWS, TPU de Google y GPUs de NVIDIA). La compañía mantiene una estrategia de múltiples proveedores para mitigar riesgos, incluyendo acuerdos a largo plazo por valor de cientos de miles de millones con AWS y Google, y el alquiler de un enorme clúster de GPUs de NVIDIA a través de xAI. Este movimiento se enmarca en una tendencia más amplia: las principales empresas de IA (OpenAI, Google, Amazon, Meta) buscan desarrollar **chips propios personalizados** para ganar eficiencia y control en su infraestructura crítica. Sin embargo, analistas señalan que esta búsqueda de independencia crea interdependencias más complejas, ya que todas dependen de los mismos fabricantes de chips asiáticos para su producción. Pese a estos esfuerzos, NVIDIA mantiene una posición dominante, con una cuota de mercado en inferencia que roza el 75%.

El IPO de Kunlunxin, la empresa de chips de IA de Baidu, está atrayendo una feroz competencia por su participación como inversor fundamental, con un valoración objetivo de 500.000 millones de dólares (3,4 billones de RMB). Según informes, la compañía da prioridad a los inversores institucionales comprometidos a comprar sus chips, requiriendo compras por valor de 3 a 7 veces el monto de la suscripción, lo que hace que las plazas sean "difíciles de conseguir". Kunlunxin, anteriormente el departamento de chips de Baidu, se independizó en 2021 y ha reunido a 57 accionistas, incluidos fondos estatales y grandes empresas. Su producto principal, el P800, compite con el A800 de Nvidia. Su negocio externo ahora supera las ventas internas a Baidu. Este IPO, que también se gestiona en la Bolsa de Shanghái (STAR Market), podría superar el valor de mercado de la propia Baidu. Se considera el activo más valioso en la historia de IA de Baidu, que busca recuperar terreno frente a rivales como DeepSeek, Kimi y Zhipu, que han alcanzado altas valoraciones. La oferta pública marca una apuesta crucial para Baidu en el competitivo mercado de la IA.

Los mercados estadounidenses podrían tener dificultades para alcanzar nuevos máximos a corto plazo, según Michael Wilson de Morgan Stanley. Su informe señala que el impulso en las acciones de semiconductores se está desvaneciendo, lo que está provocando una rotación de fondos hacia los principales gigantes de la hiperescala de IA, como Microsoft, Amazon y Meta. El índice de semiconductores de Filadelfia ha caído casi un 14% desde su máximo histórico del mes pasado, lo que refleja preocupaciones sobre la presión de valoración a pesar de los fuertes avances anteriores. Wilson argumenta que estas empresas de hiperescala son atractivas dentro del ecosistema de la IA debido a sus sólidos negocios principales, y su rendimiento rezagado en comparación con los semiconductores sugiere un espacio potencial de recuperación. Esta rotación se produce en un contexto general de debilidad del mercado. Además de los gigantes de la nube, Wilson también ve oportunidades en sectores como el consumo discrecional, el transporte y la biotecnología. Esta visión es compartida por estrategas de JP Morgan, quienes anticipan que el repunte del mercado se ampliará más allá del sector tecnológico en la segunda mitad del año. Wilson mantiene su precio objetivo para el S&P 500 en 8000 puntos a fin de año, lo que implica un potencial alza de aproximadamente un 7% desde los niveles actuales, aunque advierte sobre riesgos de volatilidad a corto plazo.

Tras un fuerte repunte, el impulso de las acciones de semiconductores se está desvaneciendo, lo que lleva a los inversores a reorientar su capital hacia los gigantes de la supercomputación de IA, según Michael Wilson, estratega jefe de acciones de Morgan Stanley. En un entorno de presión general en el mercado, Wilson señala que fondos fluyen desde valores chipmakers, como los del índice de semiconductores de Filadelfia —que ha caído un 14% desde máximos recientes— hacia empresas como Microsoft, Amazon y Meta, consideradas "valoraciones rezagadas" dentro del ecosistema de IA debido a sus sólidos negocios principales. Aunque mantiene su precio objetivo para el S&P 500 en 8.000 puntos (+7% desde niveles actuales), advierte de presión a corto plazo. Esta rotación también podría beneficiar a otros sectores como consumo discrecional, transporte y biotecnología, una visión ampliada compartida por analistas de JPMorgan, quienes prevén una expansión de las ganancias más allá del sector tecnológico en la segunda mitad del año. La atención se centra ahora en las perspectivas de gasto de capital de los gigantes tecnológicos.

DeepSeek está desarrollando en secreto su propio chip de IA, centrado en inferencia, según información de Reuters. El proyecto, iniciado hace aproximadamente un año, busca reducir la dependencia de la empresa de proveedores externos como NVIDIA. Aunque se encuentra en etapas tempranas, DeepSeek ya ha establecido contactos con diseñadores de chips, fundiciones y proveedores de memoria. Históricamente conocida por su optimización algorítmica, la compañía ha estado contratando ingenieros de diseño de chips de forma discreta, sin publicar ofertas en plataformas abiertas. Esta estrategia se alinea con una tendencia global donde empresas de modelos de IA, como OpenAI y Anthropic, también exploran el desarrollo de hardware propio. El chip está específicamente diseñado para inferencia, una necesidad crítica a medida que se expanden las aplicaciones de IA. DeepSeek ya ha preparado el terreno con formatos de datos como el UE8M0 FP8, optimizados para hardware futuro. Sin embargo, el desarrollo de un chip competitivo conlleva grandes desafíos en tiempo y coste. El esfuerzo está respaldado por una ronda de financiación de aproximadamente 510 mil millones de yuanes (74 mil millones de dólares) completada en junio de 2026. Los fondos se destinarán a centros de datos con chips domésticos, el desarrollo del chip y la expansión del equipo. La compañía también está reclutando para proyectos de infraestructura, como centros de datos en Ulanqab, Mongolia Interior. DeepSeek mantiene su perfil bajo y no ha comentado públicamente sobre el proyecto.