每周一至周五上午,聚焦宏观、美股、AI、贵金属与原油等方向,用数据复盘市场、用趋势把握先机,由PANews出品。
昨夜美股在强劲企业财报与地缘乐观情绪双重驱动下全面飙升,道琼斯工业平均指数大涨1.71%,首次站上54000点并创历史收盘新高;标普500指数涨1.79%,同样刷新纪录;纳斯达克综合指数涨2.59%,科技板块领涨。市场情绪从近期震荡迅速切换至追涨模式,短短数个交易日便从近一个月低点直奔新高。
霍尔木兹海峡协议接近落地,油价连跌3日
市场最关注的宏观事件,是霍尔木兹海峡局势出现缓和迹象。据Axios报道,美国、伊朗和阿曼正接近达成一项临时协议,目标是在当地时间周三正式宣布,协议目的在于重新开放霍尔木兹海峡、恢复美伊停火,并为后续核问题谈判创造条件。受此地缘政治利好影响,市场能源供应中断担忧缓解,国际油价大幅下挫。WTI原油昨日大跌5.58%,8月已下跌13.27%,目前震荡于73.5美元附近;布伦特原油跌破80美元,最低至77.7美元,本月下跌约12%。
这项安排暂定为期60天,未来可能延长。根据目前讨论的方案,所有进港船舶将统一使用靠近伊朗海岸的北侧航道,出港船舶使用靠近阿曼海岸的南侧航道,由阿曼与伊朗共同协调安排。
协议还包括一项重要内容:各方计划在30天内完成霍尔木兹海峡中央航道的排雷工作。据彭博社报道,伊朗态度出现松动,正首次考虑允许欧洲国家参与排雷,以换取航运公司及保险机构的信任。在60天临时安排内,各方不会收取通行费或相关费用。长远来看,阿曼提议参考马六甲海峡模式,由海湾国家及国际海事组织(IMO)相关欧洲成员国共同出资设立“自愿基金”,用于航道维护、搜救及安全保障。除阿曼外,卡塔尔、巴基斯坦和沙特也参与了调解。
尽管协议进展迅速,但仍面临多重不确定性。伊朗内部强硬派革命卫队对外国参与排雷及航道控制权仍存分歧,且此前曾有协议破裂导致军事冲突升级的先例。
油价下跌缓解通胀担忧,9月加息概率降低
油价骤降显著缓解通胀担忧,10年期美债收益率下行约6个基点至4.6%附近,为风险资产提供额外支撑。富国银行等机构指出,油价走低有助于缓和能源价格压力,但整体物价粘性仍存,通胀难一夜正常化。
美元小幅走软,日元涨势停滞。利率与机构观点方面,CME美联储观察显示,9月加息25个基点概率约57.1%,较前一日的67.2%大幅下降,维持不变概率42.9%。市场正密切关注本周五非农就业报告,强劲数据或强化加息预期,疲软则增加按兵不动空间。摩根大通等机构认为,在油价主导国债走势的背景下,就业数据将成为短期定价关键节点。
AI交易卷土重来,资金重新相信“算力—应用—基建”闭环
昨夜美股最强的方向仍是AI,不同于此前单纯依靠芯片股上涨,这一次AI行情更加完整:Palantir用强劲财报证明AI应用可以带来收入增长;半导体、存储和光通信板块反映算力需求仍在上升;卡特彼勒则显示数据中心建设需求正在传导到传统工业设备领域。
费城半导体指数大涨 6.55%,连续4日上涨,30只成分股普遍上涨。存储芯片、光通信、AI软件、数据中心基础设施、工业设备等板块表现突出。纳斯达克100指数单日上涨约 3.3%,创2025年5月以来最大单日涨幅。
大型科技股也普遍走强,英伟达涨超 2%,苹果、微软、特斯拉涨超 1%,谷歌涨 1.11%,但亚马逊跌超 2%。过去四个交易日,科技七巨头合计上涨近 10%,说明资金正在重新回到大型成长股。
高盛首席科技交易员Peter Callahan认为,这轮上涨来自四个因素:前期市场已经经历了一轮去风险,仓位更干净;技术面改善;纳斯达克100估值较五年均值仍有约10% 折价;财报季改善了投资者对盈利的信心。
但高盛交易台也提醒,市场成交量较5日均线低7%,活跃度并不算高。这意味着,虽然指数涨势强劲,但并非所有资金都已经全面回流,后续仍要看财报和宏观数据能否继续支持上涨。
具体项目动作及股价波动:
-
Palantir收涨29.45%,强势突破200日移动平均线:公司第二季度营收同比暴增93%至19.35亿美元,美国商业收入更劲增149%。CEO Alex Karp称这是一个“超凡脱俗”的季度,并表示AI主权需求正在释放。相关AI软件股同步上涨,Datadog、Shopify涨超 5%,ServiceNow、Applovin涨超 3%,Adobe、赛富时涨超 2%。
-
卡特彼勒大涨超5%,创下历史新高:这家重型设备巨头Q2销售额首次突破200亿美元大关(同比上涨24%),并全面上调全年业绩指引。富国银行策略师Ohsung Kwon指出,卡特彼勒是“最贴近AI概念”的传统股票之一,数据中心建设带来的外溢红利才刚刚开始。工业板块今年以来表现强劲,涨幅约 20%。
-
SpaceX收涨9.43%,盘后因高额资本开支担忧一度重挫近9%:昨日马斯克确认AI服务将独家采用英伟达架构,并剑指美国电信市场。太空概念股整体上涨,Rocket Lab涨近6%(获得美国太空军3.97亿美元合同),AST SpaceMobile涨近11%。盘后的首份财报显示Q2营收78亿美元、同比增92%,EBITDA大增,但AI相关资本支出达158亿美元,预计后续季度维持高位。
-
AMD收涨7%,盘后跌近8%:CEO苏姿丰预计数据中心销售2027年翻倍,并宣布与Anthropic等合作。半导体板块大涨,ARM大涨17.36%,迈威尔科技涨近13%,英特尔涨近11%,高通上涨7.23%,博通涨近7%,台积电涨超2%。盘后的Q2财报显示营收115.4亿美元、同比增长50%,超预期,但Q3营收指引未完全“惊艳”市场。
-
英伟达收涨2.56%:英伟达CEO黄仁勋宣布Alpamayo 2 Super正式开源商用,这是英伟达面向自动驾驶领域的开源推理模型,目标是推动无人驾驶出租车、机器人、物流车辆等应用发展。同时,SpaceX表示未来AI服务将“独家”基于英伟达系统运行,并计划在地面和太空端部署英伟达Vera Rubin NVL72机架级系统。
-
美光科技收涨7.62%,市值重回万亿美元阵营:美国银行重申买入评级和1550美元目标价,认为近期回调是“绝佳买入机会”,并预计存储芯片价格将在2027-2028年恢复正常水平。存储板块全线上涨,闪迪涨 10.84%( 与SK海力士发布高带宽闪存HBF首个标准规范),Rambus涨超 9%,SK海力士涨超 8%,西部数据涨超 4%。
-
英特尔收涨10.84%:媒体报道称,英特尔EMIB-T先进封装技术取得进展,封装良率接近 90%,成本较台积电CoWoS方案低约 50%。英特尔预计2027年大规模提供该封装服务,同时继续推进俄亥俄州大型晶圆厂园区建设,目标2031年全面运营。
-
甲骨文收涨2.74%:但股价自6月以来已惨遭腰斩,其五年期信用违约掉期利差飙升至超过2008年金融危机峰值的历史新高。由于疯狂举债推进AI数据中心建设,当前债务规模高达1295亿美元,标普全球已将其信用评级降至仅比“垃圾级”高一档的BBB-。穆迪警告其杠杆率恐逼近5倍,市场对其15年长租约与短期AI合同不匹配的风险深感担忧。
-
Bitdeer盘中一度飙升23%后收涨0.09%:Bitdeer与挪威云初创公司Volta Infra签署为期16年的数据中心托管及服务协议,用于部署英伟达GPU并服务头部AI实验室。与此同时,Anthropic被曝与Volta达成 100亿美元、为期六年的算力协议。
-
Arista Networks(ANET)收涨3.04%,盘后大涨12.5%:受到AI网络需求支撑Q2营收略高于30亿美元,同比增长 37.7%,并第三次上调2026年指引,预计全年营收 126亿美元,年增长率约 40%。
-
苹果涨近2%:苹果已经开始筹备9月发布会,美国零售员工可申请参与现场工作,发布会预计在9月上半月举行。另据报道,苹果请求法官立即禁止OpenAI使用其商业秘密,并要求OpenAI归还所有机密信息。
接下来需要关注:
8月5日重磅财报:Circle、Uber、礼来、百济神州等。
8月6日(周四)
-
SpaceX限售股解禁:SpaceX最多9.115亿股限售股解禁,按最新股价测算潜在价值接近千亿美元,是本周最大流动性压力测试。若解禁后抛压有限,将增强市场对高估值科技资产承接力的信心;若抛压集中释放,可能拖累纳斯达克和马斯克系资产情绪。
-
05:00闪迪、西部数据盘后财报:将直接影响存储板块情绪走向,美光、闪迪、SK海力士近期连续回调后,市场将重点关注企业级SSD、NAND价格、AI数据中心存储需求、库存周期和下半年指引。
