「无视」行情拉锯,这两类账户坚定看空后市 | CFTC 比特币持仓周报

Foresight Research发布于2022-08-08更新于2022-08-08

文章摘要

8 月 6 日公布的最新一期 CFTC CME 比特币持仓周报( 7 月 27 日 - 8 月 2 日)显示,比特币标准合约总持仓量自 14957 下降至 12849。

8 月 6 日公布的最新一期 CFTC CME 比特币持仓周报( 7 月 27 日 - 8 月 2 日)显示,比特币标准合约总持仓量自 14957 下降至 12849,该数值过去几周的涨势戛然而止,直接创出了近 7 个统计周期新低。统计周期内比特币先涨后跌,不过最终仍然取得了相当幅度的涨幅,行情表现相比于前一统计周期明显转强,不过在这种背景下总持仓量却出现了明显回落,哪几类账户进行了明显减仓将是本期周报的关键。

规模最大的经销商账户多头头寸自 126 下降至 94,空头头寸自 2239 下降至 2153,空头头寸自历史高点回落,此前三周连涨的势头告一段落。与此同时这类账户的已对冲头寸大幅下降,自 690 下降至 29,前一统计周期在 7 月底出现「异常」增长后最新统计周期内迅速回落。由此可见,规模最大的一类账户在最新统计周期内进行了明显的仓位减持,这类过去一段时间里坚定单边做空的账户在行情回暖的环境中风控意愿有所增强,不过从多空持仓比上来看,这类账户本已相当极端的偏空持仓状况进一步「极端化」,大型机构对于后世的偏空态度并没有明显的松动迹象出现。

资管机构多头头寸自 6580 上涨至 7082,空头头寸自 1138 下降至 957,已对冲头寸自 1162 下降至 374。资管机构在最新统计周期内又一次进行了清晰的净多调仓,这也是这类账户连续三个统计周期进行净多调仓,行情的止跌反弹对这类机构账户「坚持己见」提供了非常直接的助推效应,而两类机构账户的「对立」则愈发明显。

杠杆基金多头头寸自 2184 上升至 2233,空头头寸自 6814 上升至 7094。杠杆基金在最新统计周期内进行了多空双向同步增持,虽然相比于前一统计周期内双向的减持幅度加仓的力度明显更小,但是这类账户在最近几个统计周期内反复的同增同减显示杠杆基金在短期内至今仍然没有明显的多空偏好,行情波动几乎「决定」了这类账户的加仓或者减仓的选择。

大户账户多头头寸自 1337 下降至 1085,该数值创出近 13 个统计周期新低,空头头寸自 275 上升至 627。大户账户在最新统计周期内进行了净空调仓,相比于上一统计周期的调仓思路,这类账户的看空态度愈发激烈,大户账户已经逐渐成为了与规模最大的经销商账户态度相似的空方拥趸。

散户多头头寸自 1160 下降至 1085,空头头寸自 921 下降至 748,散户在最新统计周期内进行了多空双向同步减持,行情的震荡反复对于散户情绪造成了一定影响,近几个统计周期内持续减仓,这类账户同样缺乏明确的单边偏好。

比特币微型合约总持仓量自 22196 下降至 18206,该数值自近 10 个统计周期高点回落,并直接创出四周新低。

经销商账户多头头寸自 2222 下降至 1660,空头头寸保持 0 不变,经销商账户在微型合约中又一次进行了清晰的净空调仓,短期看空思路明确。

资管机构账户多头头寸自 189 张下降至 188 张,空头头寸自 862 张上升至 975 张,资管机构在微型合约中进行了净空调仓,配合标准合约仓位调整来看,这类账户在微型合约中的调仓主要是用于风险对冲。

杠杆基金多头头寸自 4484 下降至 1332,该数值自近 12 周高点回落并直接创出近 64 周新低,也就是创出了比特币微型合约这类产品数据纳入统计以来的历史次低点,空头头寸自 12265 下降至 11750,杠杆基金在微型合约中大幅削减多头头寸,上一统计周期净多调仓表达出的偏多态度被彻底颠覆,配合标准合约来看,杠杆基金并没有真正找到方向。

大户多头头寸自 6086 上升至 9058,空头头寸自 1055 上升至 1191,大户账户在微型合约中进行了多空双向同步增持,这类账户在微型合约中的多单持仓占比略有上升,不过同样仅理解为风险对冲处理,不影响标准合约中表达的明确看空态度。

散户多头头寸自 3217 下降至 3005,空头头寸自 2016 下降至 1327,散户在微型合约中同样进行了多空同步减持,散户短期内的「危机感」显露无疑。

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