# Bài viết Liên quan Deribit

Trung tâm Tin tức HTX cung cấp những bài viết mới nhất và phân tích chuyên sâu về "Deribit", bao gồm xu hướng thị trường, cập nhật dự án, phát triển công nghệ và chính sách quản lý trong ngành tiền kỹ thuật số.

Bitcoin chuẩn bị đối mặt với thời điểm đáo hạn Hợp đồng Quyền chọn 14 tỷ USD – Liệu mức trần 75.000 USD của BTC có bị phá vỡ?

Dù căng thẳng địa chính trị tiếp diễn, Bitcoin (BTC) vẫn duy trì quanh mức 70.000 USD trong hơn ba tuần. Tuy nhiên, BTC cần vượt ngưỡng 75.000 USD để thiết lập đỉnh cao mới và hướng tới mốc 80.000 USD. Vào ngày 27/3, khoảng 14 tỷ USD hợp đồng quyền chọn Bitcoin sẽ đáo hạn, chiếm gần 40% tổng số vị thế mở trên Deribit. Tỷ lệ put/call hiện là 0,62, cho thấy các lệnh call (mua) chiếm ưu thế với 121.000 hợp đồng, phản ánh tâm lý lạc quan. Mức "max pain" là 75.000 USD - nơi người bán quyền chọn có lợi nhất. Về kỹ thuật, 75.000 USD là ngưỡng kháng cự mạnh, và mỗi đợt tăng giá trước đó đều bị chặn lại. Chỉ số Fear and Greed đã rơi vào vùng "sợ hãi" kể từ giữa tháng 3, cho thấy nhà đầu tư thiếu tự tin để đẩy giá lên. Áp lực bán liên tục và sự thận trọng khiến thị trường gặp khó khăn trong việc tăng điểm. Với khối lượng quyền chọn khổng lồ sắp đáo hạn, việc vượt 75.000 USD là thách thức lớn, và khả năng giữ hỗ trợ 70.000 USD sẽ quyết định xu hướng ngắn hạn.

ambcrypto03/26 19:16

Bitcoin chuẩn bị đối mặt với thời điểm đáo hạn Hợp đồng Quyền chọn 14 tỷ USD – Liệu mức trần 75.000 USD của BTC có bị phá vỡ?

ambcrypto03/26 19:16

186 tỷ USD quyền chọn BTC đáo hạn vào thứ Sáu, phe mua cần tăng 6% từ mức 70.900 USD để lật ngược tình thế

Vào thứ Sáu, 186 tỷ USD quyền chọn Bitcoin hàng tháng sẽ đáo hạn, với 92% quyền chọn mua (call) có nguy cơ hết hạn vô giá trị nếu giá dưới 71.000 USD. Hiện tại, giá Bitcoin đang giao dịch quanh 70.900 USD, và phe mua cần một đợt tăng giá 6% để đảo ngược tình thế, đưa giá lên trên 75.000 USD. Phân tích từ Deribit, sàn chiếm 76% thị phần, cho thấy phần lớn quyền chọn mua tập trung ở mức giá cao từ 90.000 USD trở lên, trong khi quyền chọn bán (put) có lợi thế nhẹ ở các mức giá thấp hơn. Bốn kịch bản có thể xảy ra khi đáo hạn: - Giữa 65.000 - 69.000 USD: Phe bán lợi thế 1,8 tỷ USD - Giữa 69.001 - 72.000 USD: Phe bán lợi thế 950 triệu USD - Giữa 72.001 - 75.000 USD: Phe bán lợi thế 430 triệu USD - Trên 75.001 USD: Phe mua lợi thế 790 triệu USD Bối cảnh kinh tế bất ổn, như lệnh hạn chế rút tiền từ các quỹ tín dụng tư nhân Mỹ, đang tạo thêm sức ép cho phe bán. Thời gian chỉ còn hai ngày để phe mua tìm kiếm sự bứt phá.

marsbit03/26 06:40

186 tỷ USD quyền chọn BTC đáo hạn vào thứ Sáu, phe mua cần tăng 6% từ mức 70.900 USD để lật ngược tình thế

marsbit03/26 06:40

Bình minh của quyền chọn trên chuỗi

Thị trường quyền chọn tiền mã hóa đang phát triển mạnh mẽ, với khối lượng giao dịch phái sinh trên sàn CME tăng 46% so với kỷ lục trước đó. Quyền chọn trở thành công cụ quản lý rủi ro thiết yếu cho các nhà đầu tư tổ chức. Năm 2025, tổng giá trị hợp đồng quyền chọn Bitcoin mở (OI) đạt 65 tỷ USD, lần đầu vượt hợp đồng tương lai, cho thấy xu hướng chuyển dịch từ công cụ đòn bẩy sang công cụ định nghĩa rủi ro. Hai nền tảng chính dẫn đầu là Deribit (được Coinbase mua lại) và IBIT Options, thu hút vốn từ truyền thống. Tuy nhiên, quyền chọn on-chain vẫn ở giai đoạn sơ khai, chỉ chiếm dưới 10% thị phần. DeriveXYZ (trước đây là Lyra) là giao thức hàng đầu với hơn 700 triệu USD khối lượng giao dịch trong 30 ngày, sử dụng order book và hệ thống ký quỹ danh mục để thu hút tổ chức. Kyan Exchange cũng tiếp cận tương tự với cơ chế thanh lý một phần. Nhu cầu quyền chọn đến từ các công ty quản lý quỹ cần cấu trúc sản phẩm rõ ràng. Với hơn 1.000 tỷ USD tài sản được quản lý trong các sản phẩm sinh lời dựa trên phái sinh, nhu cầu phòng ngừa rủi ro on-chain sẽ tăng. Môi trường pháp lý đang cải thiện với tuyên bố chung từ SEC và CFTC, cùng dự luật CLARITY, tạo điều kiện cho sự phát triển của quyền chọn on-chain.

marsbit03/12 10:31

Bình minh của quyền chọn trên chuỗi

marsbit03/12 10:31

Giới thiệu: Phơi nhiễm Gamma dựa trên Dòng chảy của Người mua (Taker-Flow-Based Gamma Exposure)

Trong thị trường quyền chọn crypto, việc đo lường Gamma Exposure (GEX) truyền thống từ thị trường tài chính cổ điển không còn phù hợp do sự khác biệt trong hành vi giao dịch. Bài viết giới thiệu phương pháp "Taker-Flow-Based GEX" được thiết kế riêng cho thị trường crypto, sử dụng dữ liệu giao dịch thực tế để xác định vị thế của các nhà tạo lập thị trường (dealer). Khác với giả định cũ, phương pháp mới theo dõi dòng tiền của người mua (taker) để suy ra vị thế đối ứng của dealer, từ đó tính toán gamma exposure chính xác hơn. GEX dương tại một mức giá cho thấy dealer sẽ mua khi giá giảm và bán khi giá tăng, giúp ổn định thị trường. Ngược lại, GEX âm cho thấy hành vi phòng hộ của dealer có thể khuếch đại biến động giá. Ứng dụng này giúp nhà giao dịch xác định các vùng giá "dính" (sticky - nơi biến động thấp) và "trơn" (slippery - nơi biến động cao), cũng như dự báo các điểm "lật gamma" (gamma flip) khi thị trường chuyển từ trạng thái ổn định sang bất ổn. Dữ liệu hiện có cho BTC, ETH, SOL, XRP, PAXG trên sàn Deribit.

insights.glassnode12/18 17:20

Giới thiệu: Phơi nhiễm Gamma dựa trên Dòng chảy của Người mua (Taker-Flow-Based Gamma Exposure)

insights.glassnode12/18 17:20

Giới thiệu: Phơi nhiễm Gamma dựa trên Dòng chảy của Người mua (Taker-Flow-Based Gamma Exposure)

Bài viết giới thiệu phương pháp đo lường Gamma Exposure (GEX) dựa trên dòng tiền của người mua (taker-flow-based) dành riêng cho thị trường crypto, khác biệt với cách tiếp cận truyền thống trong tài chính. GEX đo lường ảnh hưởng của dòng tiền phòng ngừa rủi ro từ các nhà tạo lập thị trường (dealer) lên biến động giá. Trong crypto, hành vi người tham gia khác biệt: nhiều người mua call để đầu cơ thay vì bán tạo lợi suất, khiến các giả định từ thị trường truyền thống không còn chính xác. Phương pháp mới này sử dụng dữ liệu giao dịch chi tiết để xác định vị thế thực tế của dealer, từ đó tính toán GEX chính xác hơn. GEX dương cao cho thấy dealer mua khi giá giảm và bán khi giá tăng, giúp ổn định thị trường. GEX âm cho thấy dealer bán khi giá giảm và mua khi giá tăng, làm khuếch đại biến động. Công cụ này giúp nhận diện các vùng giá "dính" (ổn định) hoặc "trơn" (biến động mạnh), hỗ trợ ra quyết định giao dịch hiệu quả.

insights.glassnode12/18 17:16

Giới thiệu: Phơi nhiễm Gamma dựa trên Dòng chảy của Người mua (Taker-Flow-Based Gamma Exposure)

insights.glassnode12/18 17:16

活动图片

Danh mục Phổ biếnright-arrow

Thẻ Nổi bậtright-arrow

Cập nhật Dự án