# Bài viết Liên quan Deribit

Trung tâm Tin tức HTX cung cấp những bài viết mới nhất và phân tích chuyên sâu về "Deribit", bao gồm xu hướng thị trường, cập nhật dự án, phát triển công nghệ và chính sách quản lý trong ngành tiền kỹ thuật số.

Đặt cược 2.5 tỷ USD Bitcoin lên 70.000 USD, chỉ còn 6 ngày để đáo hạn

Tác giả: CryptoSlate Biên dịch: Shenchao TechFlow Suốt tháng 7, thị trường đổ lỗi cho "bức tường quyền chọn" đã giam giữ Bitcoin trong một phạm vi giao dịch hẹp. Tuy nhiên, sau hai lần các hợp đồng quyền chọn quan trọng đáo hạn, giá Bitcoin vẫn trì trệ, giao dịng quanh mức 64,000 USD. Điều này cho thấy vấn đề thực sự không phải do áp lực từ quyền chọn, mà là do thiếu hụt lực mua và bán trên thị trường giao ngay. Gần đây, khoảng 19,000 hợp đồng quyền chọn Bitcoin trị giá 1.2 tỷ USD đã đáo hạn trên Deribit, với "điểm đau tối đa" ở mức 64,500 USD. Dù Bitcoin đóng cửa gần mức này, không có bằng chứng rõ ràng cho thấy "điểm đau tối đa" thực sự kéo giá về phía nó. Dữ liệu cho thấy các nhà giao dịch đang đóng các vị thế mua đòn bẩy nhiều hơn. Một vị thế cá cược lớn đáng chú ý vẫn đang chờ đợi: một lệnh mua phức hợp khổng lồ liên quan đến ~25 tỷ USD tại các mức giá thực hiện 70,000 USD và 72,000 USD sẽ đáo hạn vào ngày 31/7. Để có lợi nhuận, Bitcoin cần tăng khoảng 9% lên trên 70,000 USD trong vòng 6 ngày tới. Tuy nhiên, chính nền tảng Deribit chỉ ước tính xác suất chạm mức 70,000 USD trong tháng 7 là 14.5%. Bối cảnh thời gian rất quan trọng: ngày đáo hạn diễn ra sau cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FOMC) 48 giờ và liên quan đến những kỳ vọng không chắc chắn về việc thông qua dự luật CLARITY. Dòng tiền vào các ETF Bitcoin tại Mỹ cũng cho thấy sự biến động, với dòng ra ròng vào thứ Năm gần đây. Tóm lại, sau khi các yếu tố kỹ thuật như đáo hạn quyền chọn hàng tuần được giải tỏa, động lực thị trường vẫn yếu ớt. Phạm vi giao dịch hiện tại của Bitcoin phụ thuộc vào lực lượng tham gia thị trường giao ngay, vốn đang rất thưa thớt. Một ván cược lớn vào mức 70,000 USD sắp hết thời gian, nhưng cơ hội thành công dường như khá mỏng manh.

marsbit2 ngày trước 11:32

Đặt cược 2.5 tỷ USD Bitcoin lên 70.000 USD, chỉ còn 6 ngày để đáo hạn

marsbit2 ngày trước 11:32

Cá voi khổng lồ bí ẩn đặt cược 2,5 tỷ USD Bitcoin sẽ vượt 72.000 USD vào tháng 8, mốc 70.000 USD là then chốt

Một nhà giao dịch ẩn danh đã thực hiện một giao dịch chênh lệch giá lên (bull call spread) lớn trên Deribit, liên quan đến việc mua 20,000 hợp đồng quyền chọn mua Bitcoin (call option) với giá thực hiện 70,000 USD và bán 20,000 hợp đồng quyền chọn mua với giá thực hiện 72,000 USD, tất cả đáo hạn vào ngày 31 tháng 7. Vị thế này, có giá trị danh nghĩa khoảng 2.5 tỷ USD, là một cược rằng BTC sẽ tăng hơn 9% lên trên 70,000 USD trong vòng 10 ngày tới, ngay sau cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vào cuối tháng 7. Tuy nhiên, mục tiêu này đối mặt với những thách thức đáng kể. Phân tích trên chuỗi chỉ ra rằng mức giá khoảng 69,000 USD hiện là đường phòng thủ chính, nơi nhiều nhà đầu tư gần đây đã mua vào. Dòng tiền vào các quỹ ETF Bitcoin tại Mỹ vẫn không ổn định, với dòng ra lớn trong một ngày có thể nhanh chóng xóa sạch đợt tích lũy trong nhiều ngày. Do đó, thành công của ván cược ngắn hạn này phụ thuộc vào việc liệu động thái từ Fed có thể thúc đẩy đủ nhu cầu mua để đẩy giá vượt qua các mức kháng cự then chốt này hay không. Trong khi đó, các dự báo dài hạn hơn từ các tổ chức tài chính cho thấy sự phân hóa, từ mục tiêu điều chỉnh giảm của Citi xuống 82,000 USD trong 12 tháng, đến các dự báo lạc quan hơn như 150,000 USD của Bernstein vào cuối năm. Các phân tích kỹ thuật cũng cảnh báo về khả năng điều chỉnh sâu hơn nếu hỗ trợ gần thất bại.

marsbit07/21 06:27

Cá voi khổng lồ bí ẩn đặt cược 2,5 tỷ USD Bitcoin sẽ vượt 72.000 USD vào tháng 8, mốc 70.000 USD là then chốt

marsbit07/21 06:27

Vua ‘Bơm Thổi’ Arthur Hayes Lại Ra Tay, Lần Này Mục Tiêu Là Deribit

Arthur Hayes, đồng sáng lập BitMEX, đã mua khoảng 6,16 triệu đồng tiền SYN thông qua nền tảng OTC Flowdesk với giá trị giao dịch 2,2 triệu USD, giá mua trung bình khoảng 0,3573 USD. Sau đó, ông tuyên bố trên X rằng SYN là một trong những khoản đầu tư có tính bất đối xứng cao nhất mà ông thấy kể từ HYPE và cho rằng đã đến lúc các sàn giao dịch quyền chọn phi tập trung (DEX) thách thức Deribit, với Hypercall là đối thủ. Synapse Protocol, ban đầu là một mạng lưới chuyển tin nhắn xuyên chuỗi và thanh khoản đa năng, đã phát triển Hypercall – một giao thức giao dịch quyền chọn trên chuỗi triển khai trên HyperEVM của hệ sinh thái Hyperliquid. Hypercall hướng tới trở thành một sàn giao dịch quyền chọn có thể giao dịch mọi tài sản, hỗ trợ các hợp đồng quy mô khác nhau, với rủi ro tối đa chỉ là phí quyền chọn đã trả và không có rủi ro thanh lý dây chuyền. Trong khi đó, Deribit, thành lập năm 2016, vẫn thống trị thị trường quyền chọn tiền mã hóa với thị phần khoảng 85% đối với quyền chọn BTC và ETH. Nền tảng này có tính thanh khoản sâu và các công cụ chuyên nghiệp, nhưng cũng tồn tại những hạn chế vốn có của mô hình tập trung như rủi ro lưu ký, yêu cầu KYC và sự không chắc chắn về mặt quy định. Hayes tin rằng nhu cầu về quyền chọn trên chuỗi đang tăng lên. Hypercall có lợi thế về tính phi tập trung, không cần cấp phép và minh bạch, nhưng vẫn ở giai đoạn Mainnet Alpha sớm và tính thanh khoản còn thấp so với Deribit. Do đó, nó có thể bổ sung và cạnh tranh khác biệt, đặc biệt trong lĩnh vực quyền chọn cho tài sản gốc DeFi và tài sản mới nổi, hơn là thay thế trực tiếp Deribit. Động thái này của Hayes diễn ra trong bối cảnh hồ sơ "kêu gọi đầu tư" gần đây của ông có sự phân hóa rõ rệt, bao gồm việc thanh lý rồi lại mua vào HYPE, cùng báo cáo nghiên cứu gây tranh cãi về CARDS dẫn đến biến động giá đáng kể, thu hút sự chỉ trích từ cộng đồng về việc tạo ra "thanh khoản thoát" cho người theo dõi.

marsbit06/29 06:27

Vua ‘Bơm Thổi’ Arthur Hayes Lại Ra Tay, Lần Này Mục Tiêu Là Deribit

marsbit06/29 06:27

"Ông Vua Kêu Gọi" Hayes Lại Ra Tay, Lần Này Mục Tiêu Là Deribit

BitMEX đồng sáng lập Arthur Hayes mua 6,16 triệu đồng SYN, trị giá khoảng 2,2 triệu USD, qua nền tảng OTC Flowdesk. Trên X, Hayes tuyên bố SYN là một trong những khoản đầu tư bất đối xứng nhất mà ông thấy kể từ HYPE và cho rằng đã đến lúc một DEX quyền chọn thách thức Deribit, với Hypercall là đối thủ. Synapse Protocol ban đầu là mạng lưới thanh khoản và truyền tin đa chuỗi, TVL từng đạt trên 10 tỷ USD. Hiện tại, dự án chuyển hướng sang quyền chọn trên chuỗi với Hypercall, được xây dựng trên HyperEVM của Hyperliquid, hướng tới mục tiêu trở thành sàn giao dịch quyền chọn cho mọi tài sản. Hypercall nhấn mạnh ưu điểm không cần KYC, không có rủi ro thanh lý dây chuyền và giao dịch 24/7. Deribit, thành lập năm 2016, hiện chiếm thị phần khoảng 85% trong thị trường quyền chọn BTC và ETH, với tổng tài sản trị giá 35,88 tỷ USD. Tuy nhiên, nó tồn tại những hạn chế của mô hình tập trung như rủi ro lưu ký và rào cản pháp lý. Hayes kỳ vọng Hypercall có thể bổ sung và cạnh tranh khác biệt, đặc biệt trong lĩnh vực quyền chọn cho tài sản DeFi nguyên bản và mới nổi. Hayes gần đây có một số lần "kêu gọi" gây chú ý. Ông từng tích cực ủng hộ HYPE nhưng sau đó bán toàn bộ, rồi lại mua lại một phần. Báo cáo nghiên cứu của công ty gia đình Maelstrom về CARDS cũng gây tranh cãi khi giá sau đó giảm mạnh. Điều này khiến Hayes bị chỉ trích có thể tạo ra "thanh khoản thoát" cho người theo dõi, dù ông phản bác rằng mình chỉ giao dịch bình thường.

Foresight News06/29 03:54

"Ông Vua Kêu Gọi" Hayes Lại Ra Tay, Lần Này Mục Tiêu Là Deribit

Foresight News06/29 03:54

Nhà Giao Dịch Quyền Chọn Bitcoin Phòng Ngừa Cho Khả Năng Giảm Sâu Thêm Khi Deribit Cảnh Báo Về Sự Yếu Kém Của Thị Trường

Theo phân tích mới từ Deribit Insights, các nhà giao dịch quyền chọn Bitcoin đang tỏ ra phòng thủ khi thị trường tiền điện tử tiếp tục suy yếu. Báo cáo chỉ ra rằng Bitcoin đang củng cố quanh vùng hỗ trợ khoảng 60.000 USD và cảnh báo nếu hỗ trợ này thất bại, giá có thể kiểm tra vùng 50.000 USD. Các tín hiệu từ thị trường quyền chọn cho thấy nhà giao dịch đang mua quyền chọn bán (put) và bán quyền chọn mua (call), đồng thời skew kỳ hạn ngắn âm sâu hơn, phản ánh sự thận trọng đối với rủi ro giảm giá trong ngắn hạn. Chênh lệch rủi ro biến động (VRP) âm sâu khoảng -25 cũng cho thấy thị trường thực tế biến động mạnh hơn mức dự báo trước đó. Về Ethereum, biến động thực tế đã tăng mạnh lên khoảng 90, bắt kịp Bitcoin. ETH đã chạm mức 1.520 USD và việc phá vỡ vùng 1.500-1.520 USD có thể mở đường kiểm tra mức 1.200 USD. Nhìn chung, định vị trên thị trường quyền chọn cho thấy các nhà giao dịch đang tích cực phòng ngừa rủi ro giảm giá tiếp theo, đặc biệt ở kỳ hạn gần, và sẽ theo dõi sát sao khả năng giữ vững các mức hỗ trợ then chốt của cả Bitcoin và Ethereum.

bitcoinist06/12 18:52

Nhà Giao Dịch Quyền Chọn Bitcoin Phòng Ngừa Cho Khả Năng Giảm Sâu Thêm Khi Deribit Cảnh Báo Về Sự Yếu Kém Của Thị Trường

bitcoinist06/12 18:52

Giới Đầu Cơ Bitcoin Đối Mặt Với Những Ngược Gió Thị Trường Ngày Càng Tăng

Trong phiên giao dịch thứ Năm, Bitcoin (BTC) lần đầu tiên vượt ngưỡng 72.500 USD sau sáu tuần, dẫn đến việc thanh lý 342 triệu USD từ các vị thế mua ký quỹ. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn lo ngại phe bán sẽ tiếp tục kiểm soát thị trường trước thời điểm đáo hạn hợp đồng quyền chọn hàng tháng trị giá 9 tỷ USD, ngay cả khi giá có phục hồi lên mức 73.500 USD. Theo dữ liệu từ Deribit, nắm giữ 70% thị phần, có 3,4 tỷ USD lãi mở cho hợp đồng quyền chọn mua (call) và 2,91 tỷ USD cho hợp đồng quyền chọn bán (put) đáo hạn vào tháng Năm. Nếu Bitcoin duy trì dưới mức 74.000 USD khi đến hạn, chỉ có 306 triệu USD hợp đồng call còn có lãi, trong khi hợp đồng put từ mức giá 74.000 USD trở lên lên tới 1,05 tỷ USD, cho thấy lợi thế đáng kể thuộc về các chiến lược bi quan. Báo cáo từ CryptoQuant chỉ ra các dấu hiệu giảm giá ngày càng tăng. Cơ cấu nắm giữ đang xấu đi trong các nhóm lớn. Tốc độ tăng trưởng số dư hàng năm của các tài khoản cá voi (nắm giữ 1.000-10.000 BTC) đã chậm lại và chuyển sang xu hướng âm, mức thu hẹp nhanh nhất trong năm nay. Tương tự, nhóm "cá heo" (100-1.000 BTC) tuy vẫn tăng nhưng với tốc độ chậm hơn nhiều. Việc cả hai nhóm lớn này ngừng tích lũy đồng thời, theo lịch sử, thường dẫn đến thời kỳ suy yếu giá kéo dài. Nguồn cung từ người nắm giữ dài hạn đạt mức cao kỷ lục 15,8 triệu BTC, nhưng cấu hình thị trường giảm giá cho thấy sự vắng bóng của các nhà đầu tư mới.

TheNewsCrypto05/29 12:49

Giới Đầu Cơ Bitcoin Đối Mặt Với Những Ngược Gió Thị Trường Ngày Càng Tăng

TheNewsCrypto05/29 12:49

Chỉ Số Tùy Chọn IBIT Hiện Có Trên Glassnode

Glassnode đã mở rộng phạm vi phân tích quyền chọn của mình để bao gồm các chỉ số cho quyền chọn IBIT, quỹ ETF Bitcoin giao ngay lớn nhất tại Mỹ. Động thái này phản ánh sự trưởng thành của Bitcoin khi bước vào cấu trúc thị trường tài chính truyền thống, nơi quyền chọn trở thành công cụ quan trọng để phòng ngừa rủi ro, định giá biến động và thể hiện quan điểm đầu tư phức tạp. Dữ liệu quyền chọn IBIT cung cấp cái nhìn sâu sắc về cách các tổ chức tài chính truyền thống (TradFi) định giá rủi ro Bitcoin, khác biệt với thị trường crypto bản địa như Deribit. Ví dụ, chênh lệch skew (skew) giữa hai thị trường có thể cho thấy sự khác biệt trong nhu cầu phòng ngừa rủi ro hoặc kỳ vọng tăng giá. Glassnode cung cấp hơn 40 chỉ số chuyên sâu cho IBIT, bao gồm lãi suất mở (OI), khối lượng giao dịch, biến động ngụ ý (IV) tại mức ATM, các chỉ số skew chuyên biệt và bản đồ nhiệt IV. Những công cụ này cho phép người dùng theo dõi tâm lý thị trường, áp lực phòng ngừa rủi ro và cấu trúc kỳ hạn của biến động, từ đó so sánh trực tiếp dòng tiền thể chế trên IBIT với thị trường crypto phi tập trung. Sự phát triển của thị trường quyền chọn IBIT đánh dấu một bước tiến quan trọng, biến Bitcoin thành một tài sản có thể giao dịch, phòng ngừa rủi ro và nhạy cảm với biến động trong danh mục đầu tư toàn cầu.

insights.glassnode05/14 11:50

Chỉ Số Tùy Chọn IBIT Hiện Có Trên Glassnode

insights.glassnode05/14 11:50

Bitcoin chuẩn bị đối mặt với thời điểm đáo hạn Hợp đồng Quyền chọn 14 tỷ USD – Liệu mức trần 75.000 USD của BTC có bị phá vỡ?

Dù căng thẳng địa chính trị tiếp diễn, Bitcoin (BTC) vẫn duy trì quanh mức 70.000 USD trong hơn ba tuần. Tuy nhiên, BTC cần vượt ngưỡng 75.000 USD để thiết lập đỉnh cao mới và hướng tới mốc 80.000 USD. Vào ngày 27/3, khoảng 14 tỷ USD hợp đồng quyền chọn Bitcoin sẽ đáo hạn, chiếm gần 40% tổng số vị thế mở trên Deribit. Tỷ lệ put/call hiện là 0,62, cho thấy các lệnh call (mua) chiếm ưu thế với 121.000 hợp đồng, phản ánh tâm lý lạc quan. Mức "max pain" là 75.000 USD - nơi người bán quyền chọn có lợi nhất. Về kỹ thuật, 75.000 USD là ngưỡng kháng cự mạnh, và mỗi đợt tăng giá trước đó đều bị chặn lại. Chỉ số Fear and Greed đã rơi vào vùng "sợ hãi" kể từ giữa tháng 3, cho thấy nhà đầu tư thiếu tự tin để đẩy giá lên. Áp lực bán liên tục và sự thận trọng khiến thị trường gặp khó khăn trong việc tăng điểm. Với khối lượng quyền chọn khổng lồ sắp đáo hạn, việc vượt 75.000 USD là thách thức lớn, và khả năng giữ hỗ trợ 70.000 USD sẽ quyết định xu hướng ngắn hạn.

ambcrypto03/26 19:16

Bitcoin chuẩn bị đối mặt với thời điểm đáo hạn Hợp đồng Quyền chọn 14 tỷ USD – Liệu mức trần 75.000 USD của BTC có bị phá vỡ?

ambcrypto03/26 19:16

186 tỷ USD quyền chọn BTC đáo hạn vào thứ Sáu, phe mua cần tăng 6% từ mức 70.900 USD để lật ngược tình thế

Vào thứ Sáu, 186 tỷ USD quyền chọn Bitcoin hàng tháng sẽ đáo hạn, với 92% quyền chọn mua (call) có nguy cơ hết hạn vô giá trị nếu giá dưới 71.000 USD. Hiện tại, giá Bitcoin đang giao dịch quanh 70.900 USD, và phe mua cần một đợt tăng giá 6% để đảo ngược tình thế, đưa giá lên trên 75.000 USD. Phân tích từ Deribit, sàn chiếm 76% thị phần, cho thấy phần lớn quyền chọn mua tập trung ở mức giá cao từ 90.000 USD trở lên, trong khi quyền chọn bán (put) có lợi thế nhẹ ở các mức giá thấp hơn. Bốn kịch bản có thể xảy ra khi đáo hạn: - Giữa 65.000 - 69.000 USD: Phe bán lợi thế 1,8 tỷ USD - Giữa 69.001 - 72.000 USD: Phe bán lợi thế 950 triệu USD - Giữa 72.001 - 75.000 USD: Phe bán lợi thế 430 triệu USD - Trên 75.001 USD: Phe mua lợi thế 790 triệu USD Bối cảnh kinh tế bất ổn, như lệnh hạn chế rút tiền từ các quỹ tín dụng tư nhân Mỹ, đang tạo thêm sức ép cho phe bán. Thời gian chỉ còn hai ngày để phe mua tìm kiếm sự bứt phá.

marsbit03/26 06:40

186 tỷ USD quyền chọn BTC đáo hạn vào thứ Sáu, phe mua cần tăng 6% từ mức 70.900 USD để lật ngược tình thế

marsbit03/26 06:40

Bình minh của quyền chọn trên chuỗi

Thị trường quyền chọn tiền mã hóa đang phát triển mạnh mẽ, với khối lượng giao dịch phái sinh trên sàn CME tăng 46% so với kỷ lục trước đó. Quyền chọn trở thành công cụ quản lý rủi ro thiết yếu cho các nhà đầu tư tổ chức. Năm 2025, tổng giá trị hợp đồng quyền chọn Bitcoin mở (OI) đạt 65 tỷ USD, lần đầu vượt hợp đồng tương lai, cho thấy xu hướng chuyển dịch từ công cụ đòn bẩy sang công cụ định nghĩa rủi ro. Hai nền tảng chính dẫn đầu là Deribit (được Coinbase mua lại) và IBIT Options, thu hút vốn từ truyền thống. Tuy nhiên, quyền chọn on-chain vẫn ở giai đoạn sơ khai, chỉ chiếm dưới 10% thị phần. DeriveXYZ (trước đây là Lyra) là giao thức hàng đầu với hơn 700 triệu USD khối lượng giao dịch trong 30 ngày, sử dụng order book và hệ thống ký quỹ danh mục để thu hút tổ chức. Kyan Exchange cũng tiếp cận tương tự với cơ chế thanh lý một phần. Nhu cầu quyền chọn đến từ các công ty quản lý quỹ cần cấu trúc sản phẩm rõ ràng. Với hơn 1.000 tỷ USD tài sản được quản lý trong các sản phẩm sinh lời dựa trên phái sinh, nhu cầu phòng ngừa rủi ro on-chain sẽ tăng. Môi trường pháp lý đang cải thiện với tuyên bố chung từ SEC và CFTC, cùng dự luật CLARITY, tạo điều kiện cho sự phát triển của quyền chọn on-chain.

marsbit03/12 10:31