# Bài viết Liên quan Deribit

Trung tâm Tin tức HTX cung cấp những bài viết mới nhất và phân tích chuyên sâu về "Deribit", bao gồm xu hướng thị trường, cập nhật dự án, phát triển công nghệ và chính sách quản lý trong ngành tiền kỹ thuật số.

Nhà Giao Dịch Quyền Chọn Bitcoin Phòng Ngừa Cho Khả Năng Giảm Sâu Thêm Khi Deribit Cảnh Báo Về Sự Yếu Kém Của Thị Trường

Theo phân tích mới từ Deribit Insights, các nhà giao dịch quyền chọn Bitcoin đang tỏ ra phòng thủ khi thị trường tiền điện tử tiếp tục suy yếu. Báo cáo chỉ ra rằng Bitcoin đang củng cố quanh vùng hỗ trợ khoảng 60.000 USD và cảnh báo nếu hỗ trợ này thất bại, giá có thể kiểm tra vùng 50.000 USD. Các tín hiệu từ thị trường quyền chọn cho thấy nhà giao dịch đang mua quyền chọn bán (put) và bán quyền chọn mua (call), đồng thời skew kỳ hạn ngắn âm sâu hơn, phản ánh sự thận trọng đối với rủi ro giảm giá trong ngắn hạn. Chênh lệch rủi ro biến động (VRP) âm sâu khoảng -25 cũng cho thấy thị trường thực tế biến động mạnh hơn mức dự báo trước đó. Về Ethereum, biến động thực tế đã tăng mạnh lên khoảng 90, bắt kịp Bitcoin. ETH đã chạm mức 1.520 USD và việc phá vỡ vùng 1.500-1.520 USD có thể mở đường kiểm tra mức 1.200 USD. Nhìn chung, định vị trên thị trường quyền chọn cho thấy các nhà giao dịch đang tích cực phòng ngừa rủi ro giảm giá tiếp theo, đặc biệt ở kỳ hạn gần, và sẽ theo dõi sát sao khả năng giữ vững các mức hỗ trợ then chốt của cả Bitcoin và Ethereum.

bitcoinist1 giờ trước

Nhà Giao Dịch Quyền Chọn Bitcoin Phòng Ngừa Cho Khả Năng Giảm Sâu Thêm Khi Deribit Cảnh Báo Về Sự Yếu Kém Của Thị Trường

bitcoinist1 giờ trước

Giới Đầu Cơ Bitcoin Đối Mặt Với Những Ngược Gió Thị Trường Ngày Càng Tăng

Trong phiên giao dịch thứ Năm, Bitcoin (BTC) lần đầu tiên vượt ngưỡng 72.500 USD sau sáu tuần, dẫn đến việc thanh lý 342 triệu USD từ các vị thế mua ký quỹ. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn lo ngại phe bán sẽ tiếp tục kiểm soát thị trường trước thời điểm đáo hạn hợp đồng quyền chọn hàng tháng trị giá 9 tỷ USD, ngay cả khi giá có phục hồi lên mức 73.500 USD. Theo dữ liệu từ Deribit, nắm giữ 70% thị phần, có 3,4 tỷ USD lãi mở cho hợp đồng quyền chọn mua (call) và 2,91 tỷ USD cho hợp đồng quyền chọn bán (put) đáo hạn vào tháng Năm. Nếu Bitcoin duy trì dưới mức 74.000 USD khi đến hạn, chỉ có 306 triệu USD hợp đồng call còn có lãi, trong khi hợp đồng put từ mức giá 74.000 USD trở lên lên tới 1,05 tỷ USD, cho thấy lợi thế đáng kể thuộc về các chiến lược bi quan. Báo cáo từ CryptoQuant chỉ ra các dấu hiệu giảm giá ngày càng tăng. Cơ cấu nắm giữ đang xấu đi trong các nhóm lớn. Tốc độ tăng trưởng số dư hàng năm của các tài khoản cá voi (nắm giữ 1.000-10.000 BTC) đã chậm lại và chuyển sang xu hướng âm, mức thu hẹp nhanh nhất trong năm nay. Tương tự, nhóm "cá heo" (100-1.000 BTC) tuy vẫn tăng nhưng với tốc độ chậm hơn nhiều. Việc cả hai nhóm lớn này ngừng tích lũy đồng thời, theo lịch sử, thường dẫn đến thời kỳ suy yếu giá kéo dài. Nguồn cung từ người nắm giữ dài hạn đạt mức cao kỷ lục 15,8 triệu BTC, nhưng cấu hình thị trường giảm giá cho thấy sự vắng bóng của các nhà đầu tư mới.

TheNewsCrypto05/29 12:49

Giới Đầu Cơ Bitcoin Đối Mặt Với Những Ngược Gió Thị Trường Ngày Càng Tăng

TheNewsCrypto05/29 12:49

Chỉ Số Tùy Chọn IBIT Hiện Có Trên Glassnode

Glassnode đã mở rộng phạm vi phân tích quyền chọn của mình để bao gồm các chỉ số cho quyền chọn IBIT, quỹ ETF Bitcoin giao ngay lớn nhất tại Mỹ. Động thái này phản ánh sự trưởng thành của Bitcoin khi bước vào cấu trúc thị trường tài chính truyền thống, nơi quyền chọn trở thành công cụ quan trọng để phòng ngừa rủi ro, định giá biến động và thể hiện quan điểm đầu tư phức tạp. Dữ liệu quyền chọn IBIT cung cấp cái nhìn sâu sắc về cách các tổ chức tài chính truyền thống (TradFi) định giá rủi ro Bitcoin, khác biệt với thị trường crypto bản địa như Deribit. Ví dụ, chênh lệch skew (skew) giữa hai thị trường có thể cho thấy sự khác biệt trong nhu cầu phòng ngừa rủi ro hoặc kỳ vọng tăng giá. Glassnode cung cấp hơn 40 chỉ số chuyên sâu cho IBIT, bao gồm lãi suất mở (OI), khối lượng giao dịch, biến động ngụ ý (IV) tại mức ATM, các chỉ số skew chuyên biệt và bản đồ nhiệt IV. Những công cụ này cho phép người dùng theo dõi tâm lý thị trường, áp lực phòng ngừa rủi ro và cấu trúc kỳ hạn của biến động, từ đó so sánh trực tiếp dòng tiền thể chế trên IBIT với thị trường crypto phi tập trung. Sự phát triển của thị trường quyền chọn IBIT đánh dấu một bước tiến quan trọng, biến Bitcoin thành một tài sản có thể giao dịch, phòng ngừa rủi ro và nhạy cảm với biến động trong danh mục đầu tư toàn cầu.

insights.glassnode05/14 11:50

Chỉ Số Tùy Chọn IBIT Hiện Có Trên Glassnode

insights.glassnode05/14 11:50

Bitcoin chuẩn bị đối mặt với thời điểm đáo hạn Hợp đồng Quyền chọn 14 tỷ USD – Liệu mức trần 75.000 USD của BTC có bị phá vỡ?

Dù căng thẳng địa chính trị tiếp diễn, Bitcoin (BTC) vẫn duy trì quanh mức 70.000 USD trong hơn ba tuần. Tuy nhiên, BTC cần vượt ngưỡng 75.000 USD để thiết lập đỉnh cao mới và hướng tới mốc 80.000 USD. Vào ngày 27/3, khoảng 14 tỷ USD hợp đồng quyền chọn Bitcoin sẽ đáo hạn, chiếm gần 40% tổng số vị thế mở trên Deribit. Tỷ lệ put/call hiện là 0,62, cho thấy các lệnh call (mua) chiếm ưu thế với 121.000 hợp đồng, phản ánh tâm lý lạc quan. Mức "max pain" là 75.000 USD - nơi người bán quyền chọn có lợi nhất. Về kỹ thuật, 75.000 USD là ngưỡng kháng cự mạnh, và mỗi đợt tăng giá trước đó đều bị chặn lại. Chỉ số Fear and Greed đã rơi vào vùng "sợ hãi" kể từ giữa tháng 3, cho thấy nhà đầu tư thiếu tự tin để đẩy giá lên. Áp lực bán liên tục và sự thận trọng khiến thị trường gặp khó khăn trong việc tăng điểm. Với khối lượng quyền chọn khổng lồ sắp đáo hạn, việc vượt 75.000 USD là thách thức lớn, và khả năng giữ hỗ trợ 70.000 USD sẽ quyết định xu hướng ngắn hạn.

ambcrypto03/26 19:16

Bitcoin chuẩn bị đối mặt với thời điểm đáo hạn Hợp đồng Quyền chọn 14 tỷ USD – Liệu mức trần 75.000 USD của BTC có bị phá vỡ?

ambcrypto03/26 19:16

186 tỷ USD quyền chọn BTC đáo hạn vào thứ Sáu, phe mua cần tăng 6% từ mức 70.900 USD để lật ngược tình thế

Vào thứ Sáu, 186 tỷ USD quyền chọn Bitcoin hàng tháng sẽ đáo hạn, với 92% quyền chọn mua (call) có nguy cơ hết hạn vô giá trị nếu giá dưới 71.000 USD. Hiện tại, giá Bitcoin đang giao dịch quanh 70.900 USD, và phe mua cần một đợt tăng giá 6% để đảo ngược tình thế, đưa giá lên trên 75.000 USD. Phân tích từ Deribit, sàn chiếm 76% thị phần, cho thấy phần lớn quyền chọn mua tập trung ở mức giá cao từ 90.000 USD trở lên, trong khi quyền chọn bán (put) có lợi thế nhẹ ở các mức giá thấp hơn. Bốn kịch bản có thể xảy ra khi đáo hạn: - Giữa 65.000 - 69.000 USD: Phe bán lợi thế 1,8 tỷ USD - Giữa 69.001 - 72.000 USD: Phe bán lợi thế 950 triệu USD - Giữa 72.001 - 75.000 USD: Phe bán lợi thế 430 triệu USD - Trên 75.001 USD: Phe mua lợi thế 790 triệu USD Bối cảnh kinh tế bất ổn, như lệnh hạn chế rút tiền từ các quỹ tín dụng tư nhân Mỹ, đang tạo thêm sức ép cho phe bán. Thời gian chỉ còn hai ngày để phe mua tìm kiếm sự bứt phá.

marsbit03/26 06:40

186 tỷ USD quyền chọn BTC đáo hạn vào thứ Sáu, phe mua cần tăng 6% từ mức 70.900 USD để lật ngược tình thế

marsbit03/26 06:40

Bình minh của quyền chọn trên chuỗi

Thị trường quyền chọn tiền mã hóa đang phát triển mạnh mẽ, với khối lượng giao dịch phái sinh trên sàn CME tăng 46% so với kỷ lục trước đó. Quyền chọn trở thành công cụ quản lý rủi ro thiết yếu cho các nhà đầu tư tổ chức. Năm 2025, tổng giá trị hợp đồng quyền chọn Bitcoin mở (OI) đạt 65 tỷ USD, lần đầu vượt hợp đồng tương lai, cho thấy xu hướng chuyển dịch từ công cụ đòn bẩy sang công cụ định nghĩa rủi ro. Hai nền tảng chính dẫn đầu là Deribit (được Coinbase mua lại) và IBIT Options, thu hút vốn từ truyền thống. Tuy nhiên, quyền chọn on-chain vẫn ở giai đoạn sơ khai, chỉ chiếm dưới 10% thị phần. DeriveXYZ (trước đây là Lyra) là giao thức hàng đầu với hơn 700 triệu USD khối lượng giao dịch trong 30 ngày, sử dụng order book và hệ thống ký quỹ danh mục để thu hút tổ chức. Kyan Exchange cũng tiếp cận tương tự với cơ chế thanh lý một phần. Nhu cầu quyền chọn đến từ các công ty quản lý quỹ cần cấu trúc sản phẩm rõ ràng. Với hơn 1.000 tỷ USD tài sản được quản lý trong các sản phẩm sinh lời dựa trên phái sinh, nhu cầu phòng ngừa rủi ro on-chain sẽ tăng. Môi trường pháp lý đang cải thiện với tuyên bố chung từ SEC và CFTC, cùng dự luật CLARITY, tạo điều kiện cho sự phát triển của quyền chọn on-chain.

marsbit03/12 10:31

Bình minh của quyền chọn trên chuỗi

marsbit03/12 10:31

Giới thiệu: Phơi nhiễm Gamma dựa trên Dòng chảy của Người mua (Taker-Flow-Based Gamma Exposure)

Trong thị trường quyền chọn crypto, việc đo lường Gamma Exposure (GEX) truyền thống từ thị trường tài chính cổ điển không còn phù hợp do sự khác biệt trong hành vi giao dịch. Bài viết giới thiệu phương pháp "Taker-Flow-Based GEX" được thiết kế riêng cho thị trường crypto, sử dụng dữ liệu giao dịch thực tế để xác định vị thế của các nhà tạo lập thị trường (dealer). Khác với giả định cũ, phương pháp mới theo dõi dòng tiền của người mua (taker) để suy ra vị thế đối ứng của dealer, từ đó tính toán gamma exposure chính xác hơn. GEX dương tại một mức giá cho thấy dealer sẽ mua khi giá giảm và bán khi giá tăng, giúp ổn định thị trường. Ngược lại, GEX âm cho thấy hành vi phòng hộ của dealer có thể khuếch đại biến động giá. Ứng dụng này giúp nhà giao dịch xác định các vùng giá "dính" (sticky - nơi biến động thấp) và "trơn" (slippery - nơi biến động cao), cũng như dự báo các điểm "lật gamma" (gamma flip) khi thị trường chuyển từ trạng thái ổn định sang bất ổn. Dữ liệu hiện có cho BTC, ETH, SOL, XRP, PAXG trên sàn Deribit.

insights.glassnode12/18 17:20

Giới thiệu: Phơi nhiễm Gamma dựa trên Dòng chảy của Người mua (Taker-Flow-Based Gamma Exposure)

insights.glassnode12/18 17:20

Giới thiệu: Phơi nhiễm Gamma dựa trên Dòng chảy của Người mua (Taker-Flow-Based Gamma Exposure)

Bài viết giới thiệu phương pháp đo lường Gamma Exposure (GEX) dựa trên dòng tiền của người mua (taker-flow-based) dành riêng cho thị trường crypto, khác biệt với cách tiếp cận truyền thống trong tài chính. GEX đo lường ảnh hưởng của dòng tiền phòng ngừa rủi ro từ các nhà tạo lập thị trường (dealer) lên biến động giá. Trong crypto, hành vi người tham gia khác biệt: nhiều người mua call để đầu cơ thay vì bán tạo lợi suất, khiến các giả định từ thị trường truyền thống không còn chính xác. Phương pháp mới này sử dụng dữ liệu giao dịch chi tiết để xác định vị thế thực tế của dealer, từ đó tính toán GEX chính xác hơn. GEX dương cao cho thấy dealer mua khi giá giảm và bán khi giá tăng, giúp ổn định thị trường. GEX âm cho thấy dealer bán khi giá giảm và mua khi giá tăng, làm khuếch đại biến động. Công cụ này giúp nhận diện các vùng giá "dính" (ổn định) hoặc "trơn" (biến động mạnh), hỗ trợ ra quyết định giao dịch hiệu quả.

insights.glassnode12/18 17:16

Giới thiệu: Phơi nhiễm Gamma dựa trên Dòng chảy của Người mua (Taker-Flow-Based Gamma Exposure)

insights.glassnode12/18 17:16

活动图片

Danh mục Phổ biếnright-arrow

Thẻ Nổi bậtright-arrow

Cập nhật Dự án

Phân tích Thị trường