Данные по инфляции в США не изменили рыночные ожидания относительно сроков снижения ставок ФРС. Три основных индекса акций США закрылись в минусе, казначейские облигации колебались и выровнялись, доллар укрепился, отыграв вчерашние потери, в то время как сырьевые товары и криптовалюты показали яркие результаты.
Согласно Wall Street Journal, базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) в США в декабре составил всего 2,6% в годовом исчислении, повторив четырехлетний минимум. Несмотря на охлаждение базовой инфляции, это не изменило ключевые ориентиры ФРС. Рынок ставок по-прежнему делает ставку на следующее снижение в июне этого года. Это означает, что «хорошие новости» по инфляции недостаточны для обеспечения более мягких финансовых условий.
Wall Street Journal упоминает, что главный экономический обозреватель Wall Street Journal Ник Тимираос, известный как «новый посредник ФРС», прокомментировал:
Для возобновления снижения ставок чиновникам ФРС, вероятно, потребуются новые доказательства того, что условия на рынке труда ослабевают или ценовое давление иссякает. Для подтверждения последнего, по крайней мере, потребуется еще несколько месяцев отчетов по инфляции.
Таким образом, алгоритмические покупки, вызванные публикацией данных ИПЦ, быстро иссякли, и базовые индексы акций США снизились в ходе европейских торгов. Индекс S&P отступил от исторических максимумов. JPMorgan в отчете подтвердил, что доходы инвестиционно-банковского подразделения ниже прогнозов, упал более чем на 4%, потянув за собой финансовый сектор.
Казначейские облигации США временно укрепились после выхода ИПЦ, но также не смогли продолжить рост. Доходность 10-летних казначейских облигаций в итоге практически не изменилась, оставаясь около 4,17%, доходность 2-летних облигаций slightly снизилась. Примечательно, что волатильность на рынке облигаций значительно снизилась по мере усиления крутизны кривой доходности.
Доллар укрепился, отыграв вчерашние потери, что привело к значительному росту курса доллар/иена, пара превысила уровень 159. Примечательно, что доходность 10-летних японских гособлигаций выросла на 6 базисных пунктов. Аналитики считают, что рынок все больше обращает внимание на потенциальный долговой кризис в Японии. В частности, возможные досрочные выборы и потенциальные риски фискального расширения, связанные с Такаитирой Камичи, продолжают оказывать давление на курс иены.
Несмотря на укрепление доллара, спотовая цена золота в ходе торгов вновь обновила исторический максимум,一度 превысив 4600 долларов, затем slightly снизилась и закрылась с падением, но общая структура не была нарушена. Серебро, в свою очередь, не изменило своей силы, впервые в ходе торгов достигнув отметки в 89 долларов.Соотношение золото/серебро упало до 52 раз, что является самым низким показателем с декабря 2012 года.
Аналитики считают, что в отличие от предыдущих ралли на рынке драгметаллов, движимых «инфляцией — ставками», этот рост больше похож на переоценку макроэкономической неопределенности: размытые перспективы денежно-кредитной политики, углубление фискального доминирования, сохраняющаяся геополитическая напряженность заставляют золото и серебро продолжать играть роль «хеджирования институциональных рисков».
Рынки сырьевых товаров и криптовалют показали яркие результаты. Цены на нефть продолжили расти после жестких заявлений президента США по иранскому вопросу, цена нефти WTI превысила 61 доллар. Криптовалюты также значительно выросли, биткоин вернулся к отметкам начала года.
Во вторник три основных индекса акций США закрылись в минусе, Dow Jones упал примерно на 400 пунктов, Nasdaq снизился на 0,1%. ETF финансового сектора закрылся с падением более чем на 1,9%, возглавив падение отраслевых ETF США, энергетический сектор S&P вырос более чем на 1,5%.
Базовые индексы акций США:
Индекс S&P 500 закрылся с падением на 13.53 пункта, или 0.19%, на уровне 6963.74 пункта.
Промышленный индекс Dow Jones закрылся с падением на 398.21 пункта, или 0.80%, на уровне 49191.99 пункта.
Nasdaq закрылся с падением на 24.032 пункта, или 0.10%, на уровне 23709.873 пункта. Индекс Nasdaq 100 закрылся с падением на 45.711 пункта, или 0.18%, на уровне 25741.952 пункта.
Индекс Russell 2000 закрылся с падением на 0.10%, на уровне 2633.10 пункта.
Индекс волатильности VIX закрылся с ростом на 4.35%, на уровне 15.12.
Отраслевые ETF США:
ETF финансового сектора закрылся с падением на 1.92%, глобальный ETF авиационной отрасли упал на 1.68%, банковский ETF упал на 0.94%, ETF региональных банков упал на 0.66%.
(13 января ETF секторов акций США)Великолепная семерка технологических компаний:
Индекс великолепной семерки технологических акций США (Magnificent 7) от Wind упал на 0.22%.
Google закрылся с ростом на 1.24%, NVIDIA выросла на 0.47%, Apple выросла на 0.31%, Tesla упала на 0.39%, Microsoft упала на 1.36%, Amazon упала на 1.57%, Meta упала на 1.69%.
Акции chipmakers:
Фондовый индекс полупроводниковой отрасти Филадельфии закрылся с ростом на 0.95%, на уровне 7747.993 пункта.
ADR TSMC упали на 0.22%, AMD выросла на 6.39%.
Китайские акции (China ADRs):
Индекс Golden Dragon China закрылся с падением на 1.86%, на уровне 7874.82 пункта.
- Среди популярных китайских акций, Pony.ai упала на 9.6%, Pinduoduo упала более чем на 5%, Alibaba выросла на 0.4%.
Другие акции:
Circle выросла на 0.72%.
Индекс голубых фишек еврозоны третий день подряд обновил исторический максимум закрытия. Немецкий фондовый индекс семь дней подряд обновлял исторические максимумы закрытия, датский индекс вырос примерно на 1%.
Паневропейские индексы:
Индекс STOXX 600 Europe закрылся с падением на 0.08%, на уровне 610.44 пункта, отступив от исторического максимума закрытия, в целом продемонстрировав W-образную динамику, в начале европейских торгов обновив внутридневной исторический максимум до 611.86 пункта.
Индекс STOXX 50 Еврозоны закрылся с ростом на 0.22%, на уровне 6029.83 пункта, третий торговый день подряд обновив исторический максимум закрытия.
Национальные индексы:
Немецкий индекс DAX 30 закрылся с ростом на 0.06%, на уровне 25420.66 пункта, едва ли седьмой торговый день подряд обновив исторический максимум закрытия.
Французский индекс CAC 40 закрылся с падением на 0.14%, на уровне 8347.20 пункта.
Британский индекс FTSE 100 закрылся с падением на 0.03%, на уровне 10137.35 пункта.
(13 января, динамика основных индексов США и Европы)Сектора и акции:
Среди голубых фишек еврозоны, Argenx выросла на 3.75%, TotalEnergies выросла на 2.321%, итальянский энергетический гигант Eni вырос на 2.15%, Safran выросла на 2.13%, Infineon выросла на 2.09%.
Среди всех компонентов индекса STOXX 600 Europe, швейцарская Sika закрылась с падением на 9.50%, Rockwool упала на 7.72% — Россия временно взяла под контроль активы компании в России, Vuzzi, имеющая бизнес в России, упала на 7.16%, заняв третье место по величине падения.
Нефть растет четвертый день подряд, цена WTI一度 превысила $61.
Нефть:
Фьючерсы на нефть WTI с поставкой в феврале закрылись на уровне $61.15 за баррель.
(Фьючерсы на нефть WTI)
Фьючерсы на нефть Brent с поставкой в марте закрылись на уровне $65.47 за баррель.
Природный газ:
Фьючерсы на природный газ NYMEX с поставкой в феврале закрылись на уровне $3.4190 за миллион британских тепловых единиц.
