Прожив эту неделю, чувствуешь себя, как на американских горках.
На этой неделе макроэкономические риски сконцентрировались – обвал рынка облигаций, усиление ожиданий повышения ставок, нефть пробила $110, BTC упал ниже $78K и сейчас балансирует в ключевом диапазоне.
Структурно я подробно проанализировал два возможных сценария развития событий с февраляйских минимумов: начался ли уже новый восходящий тренд, или же это всего лишь волна B коррекции на месячном таймфрейме? Однозначного ответа пока нет, но результат битвы быков и медведей в зоне $78,500-$79,500 – самое важное окно для наблюдений на этой неделе.
С точки зрения операций: среднесрочно продолжаю наблюдать без позиций, для краткосрочных сделок вокруг уровней поддержки и сопротивления подготовил два варианта плана А/Б, контроль позиции в пределах 30%, строгий стоп-лосс.
Ключевые тезисы для торговли на неделю:
• Анализ структуры движения BTC на нескольких таймфреймах (сравнение двух последующих сценариев движения)(подробности в первой части)
• Прогноз движения BTC на неделю и стратегия для среднесрочных/краткосрочных операций (подробности во второй части)
• Анализ структуры движения HYPE на дневном таймфрейме (подробности в третьей части)
• Прогноз движения HYPE на неделю и стратегия для краткосрочных операций (подробности в четвертой части)
Проверка рыночной действительностью торговой стратегии и ключевых тезисов прошлой недели:
• Эффективность краткосрочных сделок с BTC: На прошлой неделе была совершена одна краткосрочная операция (лонг, плечо х1) с BTC, успешная прибыль около 2.02%. (подробности в Таблице 1)
• Проверка рыночной действительностью прогноза движения BTC: В прошлой статье мы указывали: высока вероятность, что рынок будет разворачивать широкий флэт в районе зоны $79,500~$80,600. Текущее движение рынка подтверждает нашу предыдущую точку зрения.
一、Сначала рассмотрим возможные сценарии для BTC
1. Анализ структуры движения BTC с февральских минимумов: два ключевых сценария и битва быков/медведей
В предыдущих еженедельных обзорах, анализируя дневную корректирующую структуру биткоина с максимумов октября 2025 года ($126,200), мы выдвигали три основных сценария волновой структуры. На данный момент, из-за того, что в сценарии 2 (сложная пятиволновая корректирующая структура) время отката волны D значительно превысило предыдущую волну B, чрезмерно растянувшись во временном измерении и нарушив сбалансированность волновой структуры, вероятность его реализации сильно снизилась. Следовательно, ключевые расхождения в рынке и выбор будущего направления сфокусируются между двумя другими сценариями. Данный материал проведет глубокий анализ и сравнение вероятностей этих двух путей развития.
1. Путь первый: коррекция завершена, запущен новый восходящий тренд (менталитет быка)
Биткоин _ Дневной график:
Рисунок 1
Как показано на (Рисунке 1), эта точка зрения считает: дневная коррекция, начавшаяся с предыдущего максимума $126,200, представлена завершенной трехволновой структурой A-B-C, где волна C завершилась на отметке $60,000 (минимум 6 февраля), и движение уже сменилось с нисходящего на восходящий тренд. В настоящее время идет формирование большой волны I (стартовой волны роста). (Этот контент уже подробно разбирался в предыдущих статьях, здесь повторяться не буду)
• Большая волна I (стартовая волна роста): с $60,000 (2026-02-06) по настоящее время, длится около 100 дней, максимальный рост за период около 38.1%, все еще формируется.
• Потенциальная большая волна II (корректирующая волна): после завершения роста большой волны I, следующая корректирующая волна, чей минимум не опустится ниже $60,000.
2. Путь второй: структура коррекции на месячном таймфрейме, текущая позиция – волна B отката (менталитет медведя)
Биткоин _ Месячный график:
Рисунок 2
Как показано на (Рисунке 2), эта точка зрения считает: коррекция, начавшаяся с предыдущего максимума $126,200, может сформировать трехволновую корректирующую структуру a-b-c на месячном таймфрейме, в настоящее время идет формирование волны b отката.
• Волна a (нисходящая): с $126,200 (2025-10-06) до $60,000 (2026-02-06), длительность около 4 месяцев (примерно 122 дня), максимальное падение за период около 52.5%.
• Волна b (откатная): с $60,000 (2026-02-06) по настоящее время, длительность более 3 месяцев (около 100 дней), максимальный рост за период около 38.1%, все еще формируется.
• Потенциальная волна c (нисходящая): после завершения отката волны b, следующая корректирующая волна, чей минимум, возможно, пробьет уровень $60,000.
3. Оценка с месячного таймфрейма: вероятность реализации «Пути второго»
Месячный график биткоина показывает: с 1 января 2017 года по настоящее время (берется только этот отрезок полных торговых данных), можно детально разделить на 4-сегментную структуру;
• Сегмент 0-1 (цикл роста): с $751 (2017-01-01) до $69,000 (2021-11-10), длительность около 59 месяцев (примерно 1774 дня).
• Сегмент 1-2 (цикл коррекции): с $69,000 (2021-11-10) до $15,476 (2022-11-21), длительность около 13 месяцев (примерно 376 дней). Глубокий откат относительно предыдущей фазы роста (т.е. сегмента 0-1), максимальное падение за период около 77.57%.
• Сегмент 2-3 (цикл роста): с $15,476 (2022-11-21) до $126,200 (2025-10-06), длительность около 35 месяцев (1050 дней). Главная импульсная волна, обновившая исторические максимумы, максимальный рост за период около 715.46%.
• Сегмент 3-4 (цикл коррекции): с $126,200 (2025-10-06) по настоящее время, уже длится около 7 месяцев (примерно 223 дня), максимальное падение за период 52.46%, все еще формируется. Коррекция относительно предыдущей главной импульсной волны (т.е. сегмента 2-3).
• С месячного таймфрейма видно, что текущий рынок находится в цикле коррекции сегмента 3-4. Если он будет следовать принципам чередования циклов и временной симметрии, и между ним и «корректирующим сегментом 1-2», а также «растущим сегментом 2-3» могут существовать определенные пропорциональные отношения по амплитуде и времени, то вероятность реализации корректирующей структуры, описанной в «Пути втором», значительно возрастает. Это означает, что текущий откат с минимумов 6 февраля – лишь часть коррекции более крупного масштаба.
4. Основываясь на вышеприведенном анализе двух сценариев, оба в текущих макроэкономических и технических условиях обладают реалистичной вероятностью. Чтобы изучить их относительные шансы, ключевым является рассмотрение характера откатного движения, запущенного от минимумов 6 февраля, его длительности и амплитуды стали ключевыми критериями оценки.
5. Наша ключевая точка зрения следующая:
• Если данный откат завершится в ближайшее время, не набрав сил, то вероятность выбора рынком «Пути второго» значительно вырастет.
• Наоборот, если откатное движение продолжит растягиваться по времени и пространству, то возможность выбора рынком «Пути первого» также существенно увеличится.
Для этого мы предлагаем наблюдаемый количественный порог: если высота данного отката сможет пробить зону $90,000 – $93,100, это может стать важным фактором подтверждения, произошли ли фундаментальные изменения в структуре рынка.
Одновременно мы считаем, что вне зависимости от того, какой путь выберет рынок, анализируя исторические циклические закономерности и ожидания макроликвидности, относительно надежная структура дна с большей вероятностью может постепенно сформироваться и подтвердиться в четвертом квартале этого года.
2. Глубокий анализ структуры движения BTC на часовом таймфрейме:(за аналитический период взят 4-часовой график)
Биткоин _ 4-часовой график
Рисунок 3
Как показано на (Рисунке 3), с момента выхода из «центра C» (сегмент 26-27) по настоящее время;
• На 4-часовом графике видно, что можно детально разделить на 6 сегментов: 26-27, 27-28, 28-29, 29-30, 30-31, 31-32. Из них, поскольку сегменты 27-28, 28-29, 29-30, 30-31 взаимно перекрываются, они формируют центр D.
• В настоящее время, выходной сегмент (31-32) движется вниз и уже пробил поддержку нижней границы «центра D» ($79,200) и верхней границы «центра C» ($78,500). Если цена в дальнейшем подтвердит эффективный пробой зоны $78,500~$79,200, то может запуститься корректирующая структура на дневном таймфрейме.
二、Что делать дальше
1. Прогноз движения BTC на неделю:
Ключевая точка зрения недели: суть движения заключается в наблюдении за результатом битвы быков и медведей за зону $78,500~$79,500. Потеря или удержание этой зоны может служить важным основанием для суждения, сможет ли цена сохранить высокий флэт или же перейти к нисходящей коррекции.
2. Ключевые зоны сопротивления:
• Первая зона сопротивления: область $78,500~$79,500 (около верхней/нижней границ двух центров)
• Вторая зона сопротивления: область $83,500~$84,500 (район плотного скопления сделок быков/медведей ранее)
3. Ключевые уровни поддержки:
• Первый уровень поддержки: область $73,500~$75,000 (важный уровень поддержки ранее)
• Второй уровень поддержки: область $69,500~$70,500 (важный уровень поддержки ранее)
4. Торговая стратегия на неделю (исключая влияние внезапных новостей)
1. Среднесрочная стратегия:
Биткоин _ Дневной график:(Модель мониторинга позиций)
Рисунок 4
Модель мониторинга позиций: Как показано на (Рисунке 4), согласно торговым правилам, среднесрочное направление рынка еще не ясно, на этой неделе среднесрочная стратегия – сохранение позиции наблюдения без открытых сделок.
2. Краткосрочная стратегия: Используя 30% капитала, установив стоп-лосс, на основе уровней поддержки и сопротивления искать возможности для сделок «на разнице цен». (В качестве операционного цикла использовать 30-минутный/60-минутный графики).
3. В краткосрочных операциях, для динамичного реагирования на сложную эволюцию рынка, мы заранее разработали А/Б два конкретных варианта плана действий.
• Вариант А:Откат встречает сопротивление, продавать на пиках.
• Открытие позиции: Когда цена откатывает до зоны $78,500~$79,500, встречает сопротивление, и в сочетании с сигналом вершины от количественной модели, можно открыть короткую позицию ниже 30%.
• Контроль риска: Начальный стоп-лосс устанавливается выше $80,600.
• Закрытие позиции: Когда коррекция приблизится к важной зоне сопротивления и в сочетании с сигналом модели, можно постепенно закрывать позиции, фиксируя прибыль.
• Вариант Б: Эффективный пробой поддержки, продавать по тренду.
• Открытие позиции: Когда цена эффективно пробивает поддержку зоны $73,500~$75,000 и в сочетании с сигналом вершины от модели, можно открыть короткую позицию ниже 30%.
• Контроль риска: Начальный стоп-лосс устанавливается выше $76,500.
• Закрытие позиции: Когда падение достигнет важного уровня поддержки и в сочетании с сигналом модели, можно постепенно закрывать позиции, фиксируя прибыль.
三、Закончив с BTC, посмотрим на HYPE
BTC все еще перетягивает канат в диапазоне $78K-$82K, ни быки, ни медведи не получили преимущества. HYPE же обновляет максимумы самостоятельно, на этой неделе рост более 10%.
HYPE_ Дневной график
Рисунок 5
1. Как показано на (Рисунке 5), восходящее движение HYPE, начавшееся от минимума $20.46 21 января, на дневном графике можно разделить на девять сегментов: 0-1, 1-2, 2-3, 3-4, 4-5, 5-6, 6-7, 7-8, 8-9. Поскольку недавно цена обновила максимум с начала роста от $20.46, достигнув $47.30 (точка 9), то текущая структура движения все еще находится в восходящем тренде на дневном таймфрейме.
2. На (Рисунке 5) видно, что поскольку сегменты 1-2, 2-3, 3-4 взаимно перекрываются, они совместно формируют дневной «восходящий центр».
3. Если цена HYPE сможет устойчиво находиться выше ключевой точки $38.41 (верхняя граница центра), то рынок, возможно, сохранит высокий флэт на дневном таймфрейме, чтобы переварить предыдущий рост и накопить энергию для выбора направления.
四、Оценка движения HYPE и прогноз последующих операций
1. Прогноз движения HYPE на неделю:
Ключевая точка зрения по HYPE на неделю: Основное внимание – наблюдение за результатом битвы быков и медведей за верхнюю границу центра ($38.41) и область предыдущего максимума ($45.76).
2. Краткосрочная торговая стратегия по HYPE на неделю:
Объединяя с текущей рыночной структурой, оптимизируем и разрабатываем следующие три варианта плана для краткосрочных операций, ядро которых – битва вокруг «верхней границы центра ($38.41) и предыдущего максимума ($45.76)».
• Вариант А: Покупка на пробое (продолжение тренда)
Если цена эффективно пробьет и закрепится выше поддержки $45.76, одновременно в сочетании с сигналами дна, сработавшими от двух моделей, можно рассмотреть легкую пробную покупку, позиция обязательно должна контролироваться ниже 30%, и строго соблюдать дисциплину стоп-лосса.
• Вариант Б: Продажа на пробое (разворот тренда)
Если цена эффективно пробьет поддержку $45.76 вниз, одновременно в сочетании с сигналами вершины, сработавшими от двух моделей, можно рассмотреть легкую пробную продажу, позиция обязательно должна контролироваться ниже 30%, и строго соблюдать дисциплину стоп-лосса.
• Вариант В: Покупка от поддержки (возврат тренда)
Если цена откатится до области около $38.41, остановится падение и появится сигнал стабилизации, одновременно в сочетании с сигналами дна, сработавшими от двух моделей, можно рассмотреть легкую пробную покупку, позиция обязательно должна контролироваться ниже 30%, и строго соблюдать дисциплину стоп-лосса.
五、Наконец, о результатах
1. Обзор краткосрочных операций:(см. Таблицу 1)
Мы строго следовали плану операций, основываясь на сигналах, выданных самостоятельно построенной моделью торговли на разнице цен и количественной моделью импульса, на прошлой неделе выполнили одну краткосрочную операцию (лонг), прибыль от сделки 2.02%.
1. Сводка деталей краткосрочных сделок с биткоином:(плечо *1)
Таблица 1
2. Разбор краткосрочной сделки:(см. Рисунок 6)
• Стратегия открытия позиции:
a. Когда цена упала до области около $78,500, появился сигнал остановки падения и стабилизации, затем пробила сопротивление верхней границы предыдущего флэта $79,500;
b. Модель торговли на разнице цен сработала на сигнал предупреждения о дне (белая точка + красная точка) и образовала резонанс дна с количественной моделью импульса.
Поэтому мы открыли лонг-позицию 20% по цене $79,812.
• Стратегия закрытия позиции:
a. Когда цена откатила до области около $82,000 и встретила сопротивление, свечи сформировали сигнал встречи сопротивления на вершине;
b. Модель торговли на разнице цен сработала на сильный сигнал предупреждения о вершине (зеленая точка + белая точка) и образовала сигнал продажи на вершине с количественной моделью импульса.
Поэтому мы полностью закрыли позицию в районе $81,426.
• Итог: Данная сделка успешно принесла прибыль около 2.02%.
HYPE_30-минутный график:(Модель количественного импульса + Модель торговли на разнице цен)
Рисунок 6 (Иллюстрация краткосрочной сделки)
六、Особые указания:
1. При открытии позиции: Немедленно установить начальный стоп-лосс.
2. При достижении прибыли 1%: Переместить стоп-лосс на цену открытия позиции (точка безубыточности), обеспечивая безопасность основного капитала.
3. При достижении прибыли 2%: Переместить стоп-лосс на позицию с прибылью 1%.
4. Постоянное отслеживание: В дальнейшем при каждой новой прибыли в 1% от цены, стоп-лосс синхронно перемещается на 1%, динамически защищая и фиксируя прибыль.
Финансовые рынки瞬息万变, все行情分析及交易策略均需动态调整。本文所涉及的全部观点、分析模型与操作策略,均源自个人技术分析,仅为个人交易日志之用,不构成任何投资建议或操作依据。市场有风险,投资需谨慎,请勿据此决策。
