Эта статья совместно подготовлена PANews и BIT US Stocks. BIT US Stocks предлагает более 10 000 акций и ETF основных фондовых бирж США, поддерживает пополнение и вывод стейблкоинов и традиционные банковские переводы в долларах США, предоставляя полные права акционеров, включая дивиденды и право голоса.
BTC приближается к ключевой стене в 82 000 долларов
На выходных биткоин упал до 77 700 долларов, затем резко отскочил, достигнув 81 280 долларов, и сегодня снова столкнулся с сопротивлением при тестировании 50-недельной скользящей средней. Сейчас рынок внимательно следит, сможет ли он по-настоящему закрепиться выше этой линии на недельном графике.
50-недельная скользящая средняя сейчас находится примерно на уровне 81 000. Известный KOL DeFi Dad заявил, что эта линия часто рассматривается как «скользящая средняя поддержки бычьего рынка» и является простым индикатором для определения, вернулся ли BTC в бычий тренд; если BTC в ближайшие недели сможет четко закрепиться выше этого уровня, это станет очень важным сигналом. Colin Talks Crypto указал, что BTC пока не сформировал более высокий максимум, и структурно все еще требуется подтверждение. Если впоследствии он сможет выстроить более высокий максимум, вероятность того, что циклический минимум уже пройден, значительно возрастет; однако если после первого крупного отскока произойдет откат от вершины, историческая медиана отката составляет около 18,1% (в диапазоне 17,5%–21,1%). При откате от 81 200 долларов цена может упасть примерно до 66 500 долларов — и эта позиция идеально совпадает с линией шеи паттерна «голова-плечи».
Что касается краткосрочного движения, известный аналитик Ash Crypto считает, что BTC в целом сохраняет восходящую структуру с последовательным повышением максимумов и минимумов. Трейдеры пристально следят за ключевыми уровнями поддержки и сопротивления. В настоящее время локальная поддержка BTC находится в диапазоне 77 800–78 000 долларов, более сильная поддержка — на уровне 75 500–76 000 долларов, а основное сопротивление сверху — на уровне 81 270 долларов (где находится 50-недельная скользящая средняя). На рынке в краткосрочной перспективе сформировались два сценария: если удастся удержать уровень 78 000 долларов и пробить нисходящую трендовую линию, следующая цель будет нацелена на 83 000 долларов; если уровень 78 000 долларов будет пробит, то до пятницы будет тестироваться уровень 76 000 долларов. С приближением симпозиума в Джексон-Хоуле этот консолидационный диапазон долго не продлится.
Помимо технического давления 50-недельной скользящей средней, структурные факторы на рынке деривативов также увеличивают сложность прорыва ключевого уровня 81 000–82 000 долларов. Данные с блокчейна и опционные данные показывают, что в диапазоне от 83 307 до 84 569 долларов скопились прибыльные позиции и позиции, ждущие выхода из убытков, на сумму почти 975 000 BTC. При этом выше уровня 82 000 долларов сосредоточены деривативные позиции с «отрицательной гаммой» на сумму около 3,6 миллиардов долларов, что вынуждает маркет-мейкеров продавать для хеджирования при приближении цены к 82 000 долларам. Ключом к разблокировке этого тупикового состояния станет сегодняшний экспирирующийся портфель биткоин-опционов на Deribit на сумму 6,44 миллиарда долларов. Поскольку 30-дневные колл-опционы сейчас дороже пут-опционов, после экспирации опционов может высвободиться сдерживающая гамма. Если биткоин с объемом пробивает уровень 82 000 долларов и закрепляется выше 50-недельной скользящей средней, хеджирующие покупки маркет-мейкеров ускорят движение цены к 85 000 долларам и даже 100 000 долларам; в противном случае, если прорыв не удастся, может последовать исторически глубокий этапный откат.
Ключевые моменты сегодня:
-
Игра на блокчейне DeFi Kingdoms: DFK Chain прекратит работу 28 августа.
-
Falcon Finance (FF): разблокировка около 77,14 миллионов токенов на сумму примерно 6,2 миллиона долларов.
-
Рейтинг объема торгов Upbit за 24 часа: XRP, TRUMP, BTC, ETH, SOL.
-
Спотовый биткоин-ETF: +242 миллиона долларов, чистый приток продолжается 9 дней.
-
Спотовый эфириум-ETF: +235 миллионов долларов, чистый приток продолжается 9 дней.
Максимальный рост среди топ-100 монет по рыночной капитализации сегодня: TRUMP +22,5%, ENA +11,2%, JUP +6,4%, UNI +5,3%, XMR +4,7%.
Фьючерсы на индексы колеблются, ночные торги начинают выявлять слабые места
Фьючерсы на три основных индекса США слегка колеблются: фьючерсы на Dow Jones выросли на 0,14%, фьючерсы на Nasdaq 100 упали на 0,28%, фьючерсы на S&P 500 упали на 0,08%. После того, как отчетность Nvidia разожгла тренд на ИИ, рынок начал ждать выступления в Джексон-Хоуле, настроения сместились от возбуждения к осторожности.
Данные ночных торгов BIT показывают фиксацию прибыли в секторе ИИ: Nvidia упала на 0,54%, Micron Technology упала на 2,03%, Marvell Technology упала на 8,80%, SanDisk упала на 2,42%, Intel упала на 1,60%, SK Hynix упала на 1,63%.
-
PayPal в ночных торгах упала на 14,17%, так как появились сообщения, что Stripe и Advent отказались от планов по приобретению PayPal;
-
IREN в ночных торгах упала на 8,54%. Компания сообщила о сильных контрактах в бизнесе облачных услуг для ИИ, но целевые капитальные расходы на FY27 составляют 25–30 миллиардов долларов, что начало вызывать у рынка опасения по поводу давления на сжигание денежных средств;
-
Marvell Technology после отчета упала на 8,8%. Несмотря на то, что результаты и прогнозы превысили ожидания, слишком большой рост с начала года значительно снизил допустимую погрешность для рынка.
Nvidia удерживает рынок, ФРС остается неопределенностью
Прошлой ночью на рынке акций США разыгралась типичная «спасательная операция силами одного лишь ИИ» — Nvidia в одиночку разрушила пессимистичный нарратив о достижении пика капитальных затрат на ИИ, взвинтив Nasdaq на 1,57%. Выручка Nvidia за Q2 составила 96,22 миллиарда долларов, прогноз на Q3 значительно превысил ожидания, рыночная капитализация за день выросла примерно на 442 миллиарда долларов, что стало вторым по величине ростом в истории для отдельной акции. Goldman Sachs и JPMorgan считают, что прогноз консервативен, а реальным ограничением является дефицит поставок.
Хотя «Большой коротышка» Майкл Берри вчера купил колл-опционы на Nvidia, он четко дал понять, что это действие было лишь хеджированием его огромных коротких позиций, а не выражением бычьих настроений. Берри по-прежнему предупреждает, что инвестиции в инфраструктуру ИИ несут риски самофинансирующегося цикла и переоценки спроса. В настоящее время его короткие позиции по акциям превышают 21% портфеля.
Тем временем, акции программного обеспечения пережили «ночь возрождения SaaS»: Salesforce выросла на 22,58%, Okta выросла на 28,63%, достигнув четырехлетнего максимума, CrowdStrike выросла на 20,50%, показав лучший однодневный результат с момента IPO, Synopsys выросла на 13,39%. Goldman Sachs прямо заявил, что «SaaS не умер», ИИ становится новым инструментом для повышения цен и расширения бюджетов на безопасность. Генеральный директор CrowdStrike Джордж Куртц заявил, что защита ИИ — это крупнейшая рыночная возможность в истории.
На макроуровне фокус рынка сместился на первое основное выступление председателя ФРС Кевина Уорша в Джексон-Хоуле сегодня в 22:00. Если Уорш выступит с «ястребиными» заявлениями, доходность казначейских облигаций и доллар могут продолжить рост, что окажет давление на акции технологических компаний с высокой оценкой и биткоин; если он лишь подчеркнет контроль над инфляцией, не давая сигналов к резкому повышению ставок, рынок может продолжить рост рисковых активов.
Акции, связанные с криптовалютами, коллективно взлетели. Согласно данным BIT US Stocks, MicroStrategy выросла на 11,54%, достигнув максимума с 2 июня; Coinbase выросла на 4,92% благодаря оживлению объемов торгов, притоку средств в ETF и переходу Coinbase Premium в положительную зону, что улучшило прогнозы по доходам биржи; Robinhood выросла на 1,12%, так как активность криптовалютных торгов поддержала ее доходы от платежей за поток заказов и криптобизнес; Circle выросла на 4,82%.
Майнинговые компании показали еще более сильный рост: MARA выросла на 5,79%, CleanSpark выросла на 6,32%, Bitdeer выросла на 6,19%, Cipher Digital выросла на 4,68%, Terawulf выросла на 3,26%, Hut 8 выросла на 2,51%, Riot выросла на 1,31%, American Bitcoin выросла на 7,09%, Canaan выросла на 11,25%. BlocksBridge отмечает, что рост биткоина примерно на 23% за прошлую неделю поднял акции ранее испытывавших давление майнинговых компаний, таких как Canaan, American Bitcoin, Cango, на 41%–67%, что даже превышает показатели некоторых акций инфраструктуры ИИ.
Япония показывает силу, Корея испытывает давление, сельскохозяйственные акции Китая растут
Настроения на азиатско-тихоокеанских рынках накануне симпозиума в Джексон-Хоуле стали более осторожными: индекс Nikkei 225 вырос на 0,41%, тогда как корейский KOSPI упал на 1,79%.
Ключевыми переменными для японского рынка по-прежнему остаются инфляция и иена. Уровень безработицы в Японии в июле снизился до 2,4%, что ниже ожидаемых рынком 2,5%; базовая инфляция в Токио в целом соответствовала ожиданиям, поэтому рынок продолжает делать ставки на возможное дальнейшее ужесточение политики Банком Японии в будущем. В то же время спред на аукционе двухлетних японских гособлигаций стал крупнейшим с 2016 года, что свидетельствует о росте чувствительности рынка облигаций к нормализации политики.
Неожиданное повышение ставок Банком Кореи в сочетании с охлаждением темы ИИ привело к фиксации прибыли по полупроводниковым акциям с большим весом: SK Hynix упала на 3,87%, Samsung Electronics упала на 2,81%. Генеральный директор SK Hynix Квак Но Чжон заявил, что дефицит поставок чипов памяти, как ожидается, сохранится до конца 2030 года, но в краткосрочной перспективе рынок больше сосредоточен на фиксации прибыли.
На китайском рынке акций индекс ChiNext (Growth Enterprise Market) отскочил от максимумов и упал на 1,41%. Акции сельскохозяйственного сектора показали контрастный рост: Dunhuang Seed, Xinjiang Talimu Agriculture, Wanxiang Doneed и другие поднялись до лимита роста. Химический сектор также поднялся: Jinniu Chemical, Chitianhua, Lutianhua и другие поднялись до лимита роста. Акции инновационных фармацевтических компаний и CRO упали: Wanbang Pharma, CanSino и другие упали более чем на 10%. Полупроводники и оборудование для вычислений также скорректировались вслед за азиатскими технологическими акциями. Госкомитет по развитию и реформам подчеркнул необходимость сквозного прорыва в ключевых технологиях интегральных микросхем, одновременно напомнив, что развитие индустрии робототехники должно учитывать местные условия, предотвращая слепое следование за трендами и ажиотажный спрос. Это создает для тематических инвестиций политический сигнал, сочетающий «поддержку и охлаждение».
На что обратить внимание далее:
28 августа (пятница)
-
22:00 Выступление Уорша в Джексон-Хоуле: определит, как рынок переоценит процентные ставки. Если он явно «ястребиный», доходность казначейских облигаций и доллар могут вырасти, давление на технологические акции и золото; если он недостаточно «ястребиный», рисковые активы могут продолжить рост.
-
22:00 Окончательное значение индекса потребительских настроений Мичиганского университета США за август & предварительная переоценка базиса данных по занятости в несельскохозяйственном секторе: компонент данных об инфляционных ожиданиях напрямую повлияет на оценку рынком долгосрочных ставок. Степень корректировки данных по занятости определит силу нарратива об «устойчивости экономики».
-
Отчетность Meituan, BYD, PetroChina: для Meituan важно обратить внимание на конкуренцию в доставке еды и маржу; для BYD — на экспансию за рубеж и валовую маржу электромобилей; на PetroChina влияют цены на нефть и спрос на газ.
29 августа (суббота): материнская компания ChangXin Memory Technologies (CXMT), ChangXin Technology, опубликует свой первый полугодовой отчет после выхода на биржу.
