Tinjauan data penting dan analisis tren pasar harian, diproduksi oleh PANews.
Pasar Makro
Pada hari Selasa, penjualan saham teknologi menyebabkan fluktuasi tajam di pasar saham AS, dengan Indeks Nasdaq sempat turun lebih dari 4% di intraday, akhirnya ditutup turun 0.97% di bawah titik terendah Jumat lalu. Indeks S&P 500 turun 0.26% menjadi 7386.65 poin, sementara Dow Jones naik tipis 0.17% menjadi 50872.11 poin dengan dukungan dari sektor defensif seperti konsumen.
Ketegangan geopolitik kembali meningkat. Menanggapi insiden helikopter militer AS yang ditembak jatuh, AS telah menyelesaikan serangan terhadap 20 target di wilayah Iran. Iran kemudian membalas dengan menyerang basis militer AS di Yordania dan Bahrain. Dampaknya, pasar minyak mentah bergejolak hebat, WTI sempat jatuh di bawah $87, akhirnya ditutup anjlok lebih dari 3% di sekitar $88.50.
Harga emas juga terdampak, emas spot jatuh ke level $4200, mencapai level terendah dalam hampir tiga bulan, dan telah menembus di bawah rata-rata bergerak 200 hari. Analis Standard Chartered mencatat, seiring dengan kenaikan inflasi dan kenaikan imbal hasil riil, arus keluar dana ETF semakin cepat. Struktur kepemilikan ETP saat ini rapuh dan dapat memperbesar tekanan penurunan harga, dengan dukungan teknis penting berikutnya terletak di sekitar $4100. Perlu dicatat, analis Citi dalam laporan hari Senin menyatakan bahwa jika Selat Hormuz tetap tertutup hingga akhir musim panas, harga emas mungkin bisa jatuh ke $3500. Meski demikian, pendiri Yardeni Research, Ed Yardeni, tetap bullish, meyakini $4000 adalah dasar yang kuat, dan melihat potensi kenaikan hingga $10.000.
Data inflasi AS bulan Mei akan dirilis pukul 8:30 malam ini. Lembaga-lembaga Wall Street secara umum memperkirakan, didorong oleh lonjakan harga energi, CPI keseluruhan Mei mungkin naik menjadi 4.2% ~ 4.3% secara tahunan, tertinggi dalam hampir tiga tahun; namun, CPI inti diperkirakan hanya 0.17% ~ 0.22% secara bulanan, jauh lebih rendah dari konsensus pasar, dengan pendinginan komponen seperti perumahan dan asuransi kendaraan menjadi kunci perlambatan inflasi inti. Pasar saat ini sedang mengamati ketat data ini untuk menilai sikap kebijakan Ketua Fed baru Kevin Warsh dalam rapat suku bunga minggu depan.
Dinamika Saham AS
Saham AS tampil buruk setelah demam AI mereda, dengan saham teknologi mengalami penjualan besar-besaran. Indeks Philadelphia Semiconductor sempat turun hingga 8.6% di intraday, ARM dan Marvell Technology turun lebih dari 10% dalam sehari, sementara Micron Technology dan Intel juga sempat turun 7% dan 5%. Apple, setelah WWDC tidak membawa kejutan melebihi ekspektasi, sahamnya anjlok 3.64% memimpin penurunan. Super Micro Computer (SMCI) mengumumkan pendanaan ekuitas hingga $7 miliar untuk pembelian komponen server AI, kekhawatiran pengenceran ekuitas yang parah menyebabkan sahamnya jatuh lebih dari 10% dalam sehari, ditutup turun 7.62%.
Sektor komunikasi optik mengalami "pembantaian" yang dipicu oleh laporan penelitian. Lembaga penelitian AI terkenal, SemiAnalysis, merilis laporan yang menyatakan bahwa arsitektur catu daya 800VDC Nvidia dan produksi massal CPO (Co-Packaged Optics) akan ditunda hingga 2028. Ekspektasi ini langsung menghantam rantai pasokan, Applied Optoelectronics (AAOI) ambruk 17% dalam sehari, Lumentum turun 8%, raksasa chip COHERENT jatuh 11.44%. Meskipun Wakil Presiden Nvidia, Gilad Shainer, di pameran Computex membantah keras, menyebut CPO sebagai "teknologi paling menarik saat ini" dan akan mulai produksi massal pada paruh kedua tahun ini, ini tidak menghentikan penyebaran kepanikan. Pasar mulai bertaruh pada NPO dan modul pluggable tradisional sebagai solusi pengganti di masa transisi.
Sementara itu, Oracle akan merilis laporan keuangan pada hari Rabu setelah pasar AS tutup. Pasar umumnya memperkirakan pendapatan mencapai $191 miliar. TD Cowen dan UBS masing-masing menaikkan target harga menjadi $300 dan $285, percaya bahwa bisnis infrastruktur cloud masih memiliki ruang untuk akselerasi. Analis Jefferies, Brent Thill, mengatakan bahwa permintaan kuat untuk bisnis infrastruktur cloud akan menjadi faktor kunci pendorong harga saham. Pasar opsi menunjukkan bahwa trader memperkirakan volatilitas harga saham perusahaan dalam satu minggu setelah pengumuman laporan keuangan bisa mencapai 11%.
Kripto
Bitcoin terus tertekan, ETF Bitcoin mengalami arus keluar bersih $77.43 juta kemarin, total aset turun menjadi $775.8 miliar, sepenuhnya menghapuskan kenaikan modal sejak kemenangan pemilu Trump.
Pasar bersikap hati-hati terhadap data CPI AS yang akan dirilis. Analis mencatat bahwa jika inflasi tinggi, dapat semakin menekan rasionalitas Bitcoin sebagai alat lindung nilai. Penelitian Bitwise menunjukkan bahwa Bitcoin sering bereaksi sebelum pasar tradisional, sehingga pergerakannya saat ini mungkin mengisyaratkan penyesuaian risiko yang lebih luas. Model MVRV Glassnode memperingatkan bahwa begitu level $60.000 benar-benar tertembus, zona nilai dalam $50.000 akan menjadi titik tarik berikutnya yang tak berperasaan.
Ethereum juga lemah. Data pasar opsi menunjukkan bahwa open interest kontrak ETH telah turun 25% dari puncak Mei, melemahkan kepercayaan investor terhadap pergerakan harga di masa depan. Meskipun institusi seperti Bitmine membeli balik 75.000 ETH senilai $122 juta secara kontra-tren, analis Ash Crypto memperingatkan bahwa jika jatuh di bawah $1500, Ethereum akan langsung menuju $1000.
Kejadian langka di on-chain memperburuk kepanikan. Sahara AI, karena misinformasi tentang penambahan likuiditas jembatan silang CCIP yang disalahartikan sebagai aksi jual besar-besaran, tokennya anjlok hampir 60% dalam sehari; sementara proyek Humanity mengalami pukulan menghancurkan, peretas menginvasi komputer karyawan dan mencetak tambahan 1 miliar token H secara gila-gilaan. Saat ini, harga token H dan SAHARA telah pulih sebagian.
Prospek Hari Ini:
-
Sumber: SpaceX diharapkan menentukan harga penawaran paling cepat 11 Juni, saham akan mulai diperdagangkan pada 12 Juni
-
Peringkat volume perdagangan 24 jam Upbit: SAHARA, WLD, XRP, BTC, ETH
-
Magic Eden (ME) akan membuka kunci sekitar 172 juta token pada 11 Juni, bernilai sekitar $10.4 juta
-
HOME (HOME) akan membuka kunci sekitar 750 juta token, bernilai sekitar $40.2 juta
Kenaikan maksimum token top 100 berdasarkan kapitalisasi pasar hari ini: BEAT naik 48.7%, UB naik 21.2%, WBT naik 13.3%, STABLE naik 12.9%, MORPHO naik 7.6%.
Pasar Asia Pasifik
Pasar saham Asia Pasifik tidak luput, mengalami penurunan tajam di bawah tekanan ganda dari konflik Timur Tengah dan kekalahan saham teknologi AS.
Indeks KOSPI Korea Selatan mengalami penjualan yang sangat parah, anjlok 6.46% dan sempat memicu mekanisme penghentian perdagangan; Indeks Nikkei 225 Jepang juga merosot lebih dari 1600 poin, turun 2.49%. Manajer portofolio Causeway Capital, Arjun Jayaraman, mencatat bahwa dana ritel dengan leverage tinggi dan ETF baru yang meluas di pasar Jepang dan Korea Selatan, sedang melipatgandakan volatilitas panik ini.
Raksasa semikonduktor menjadi wilayah penjualan terparah di pasar Asia Pasifik. Meskipun *The Korea Economic Daily* mengungkap kabar bahwa Samsung Electronics berencana membangun pabrik pengemasan lanjutan di Gwangju, hal itu tampak sia-sia di hadapan kepanikan makro, saham Samsung Electronics anjlok lebih dari 7%, SK Hynix turun lebih dari 8%; pasukan chip Jepang juga mundur, Advantest dan Kioxia sama-sama turun hampir 4%. Tidak hanya itu, bahkan SoftBank Group juga mengalami penurunan saham lebih dari 9% dalam sehari karena upaya menggunakan saham OpenAI sebagai jaminan untuk pinjaman $6 miliar terhambat.
Di tengah keluh kesah ini, pasar saham Tiongkok justru berjalan dengan logika independen karena data yang kuat dan ekspektasi Piala Dunia. Data ekspor Tiongkok bulan Mei sangat mengesankan, meningkat 19.4% secara tahunan dalam dolar AS, dengan sirkuit terintegrasi melonjak 111% dan peralatan komputer melonjak 66%; Strategis ANZ, Xing Zhaopeng, berkomentar bahwa demam perangkat keras AI global sedang membentuk kembali pola perdagangan Tiongkok secara substansial. Di sisi konsumsi, dengan Piala Dunia Amerika Utara tinggal kurang dari 48 jam untuk dibuka, ekspektasi ekonomi makanan tengah malam "menonton dini hari" yang dipicu oleh perbedaan waktu memicu sektor bir. Bir Hui Quan menguat dan mencapai batas atas, Bir Zhujiang dan Bir Yanjing naik lebih dari 5%, menjadi warna cerah langka di pasar yang suram.
