原创|Odaily星球日报(@OdailyChina)
作者|Wenser(@wenser 2010 )
加密市场持续回暖,BTC 时隔百余天重返 80000 美元上方,近一周涨幅近 30%,彻底点燃多头情绪。
与此同时,震荡下跌数月的加密概念股集体爆发,一扫阴霾,在美股舞台上重新挺起脊梁。Strategy、Coinbase、Circle、Robinhood、Bitmine、Sharplink 等 DAT 财库公司、加密交易所与券商平台相关个股纷纷补涨,相较近几个月的低点更是涨幅惊人,成为本轮行情的焦点明星。Odaily星球日报将于本文对反弹表现最佳的代表性加密概念股予以盘点,供读者参考。
Strategy:MSTR 较近一年内低点已反弹近 50%
上周,随着 BTC 逼近 7 万美元并出现大规模爆空,美股加密概念股集体上涨,其中尤以 Strategy(MSTR)反弹力度最大,一度上涨 12.68% 至 104.25 美元。
截至撰稿时,Strategy(MSTR)盘前股价暂报 122.63 美元,近 5 日涨幅高达 28.13%。相较于近一年(52 周)内的 82 美元左右的价格低点,整体反弹涨幅高达 49.5%。
值得一提的是,Strategy(MSTR)股价的低点时期正值 Strategy 囤币模式及 STRC 股息模式遭到市场强烈质疑的高峰期,即 6 月下旬。自那之后,Strategy 近 3 个月内通过融资、卖股等多种操作全力筹集资金以应对股息偿付。近期,STRC 价格也在逐步回锚至 100 美元左右,目前暂报 97.21 美元,相较 75 美元左右的历史低点也已有 29.6%的涨幅,叠加约 12%的股息率,回报堪称丰厚。
MSTR 股价走势
Bitmine:BMNR 较近一年内低点已反弹 88.6%
以太坊财库公司 Bitmine 近日发文表示,该公司已成为美国大型上市公司中与以太坊(ETH)价格相关性最高的公司,在美股大型股中,BMNR 与 ETH 价格走势的相关性超过其他加密概念股,排名第二的是加密交易平台 Coinbase(COIN)。
8 月 20 日,BTC、ETH 市场行情持续回暖期间,BitMine(BMNR)一度上涨 10.72% 至 20.24 美元。
截至撰稿时,BMNR 暂报 24.14 美元,近 5 日涨幅为 31.48%。相较于近一年内(52 周)的低点价格 12.8 美元,整体反弹幅度约为 88.6%。
作为目前市场上最大的 ETH 财库上市公司,Bitmine ETH 持仓量高达 584.76 万枚,约占以太坊总供应量的 4.8%。此外,其加密资产、现金、有价证券及“Moonshot”投资合计约 149 亿美元,其中包括 3.08 亿美元现金及有价证券、210 枚 BTC、价值 1.8 亿美元的 Beast Industries 股权,以及价值 8900 万美元的 Eightco Holdings 投资。目前,BitMine 已质押 5,067,309 枚 ETH,占其持仓约 87%,价值约 124 亿美元,当前预计年化质押收入约 3.3 亿美元。
BMNR 股价走势
Coinbase:COIN 较近一年内低点已反弹 29%
8 月 20 日,加密概念股普涨之时,素来被视为“加密市场代表个股”的 Coinbase(COIN)一度反弹上涨 9.05% 至 159.47 美元。
在 Strategy、Bitmine 等 DAT 上市公司之前,Coinbase 因其独特的美国加密货币交易所的行业地位,一度被视为“加密货币概念第一股”,因而也得到了包括 Ark Invest 等机构在内的持续押注。但伴随着 Bullish、Gemini 等交易所的上市,Coinbase 的个股独特性价值一定程度上受到了削弱。加之其市场份额和交易量在整个加密行业处于收缩状态,因而股价持续承压。
截至撰稿时,COIN 股价暂报 179.48 美元,近 5 日涨幅达 21.27%。相较于近一年内(52 周)的低点价格 139 美元,整体反弹幅度约为 29%。
COIN 股价走势
Circle:CRCL 较近一年内低点已反弹 75.5%
8 月 20 日,加密概念股普涨之时,以“稳定币第一股”名头上市的 Circle(CRCL)股价一度上涨 9.56% 至 78.59 美元。在随后几天,得益于 CLARITY 法案传来的相关利好消息,Circle(CRCL)股价一路上扬,一度反弹至 92 美元左右。
截至撰稿时,CRCL 股价暂报 87.72 美元,近 5 日涨幅为 20.44%。相较于近一年内(52 周)的低点价格约 50 美元,整体反弹幅度约为 75.5%。
CRCL 股价走势
Sharplink:SBET 较近一年内低点已反弹 83.7%
作为以太坊 DAT 上市公司的“龙二”,Sharplink 的股价也在本轮的强势反弹热潮中表现亮眼。
截至 8 月 3 日,Sharplink 旗下 ETH 持仓增至约 88.9 万枚,加密资产按 GAAP 计价约 14 亿美元。值得一提的是,Sharplink 今年二季度营收增至 1150 万美元,但净亏损仍高达 3.94 亿美元;与之相对,去年同期亏损为 1.03 亿美元。3.94 亿美元亏损包括 3.21 亿美元未实现加密资产亏损,以及质押 ETH 的减值 7600 万美元。
截至撰稿时,SBET 股价暂报 8.27 美元,近 5 日涨幅达 30.24%。相较于近一年内(52 周)的低点价格的约 4.5 美元,整体反弹幅度约为 83.7%。
SBET 股价走势
Robinhood:HOOD 较近一年内低点已反弹 63.2%
相较于其他 DAT 财库公司、加密交易所、稳定币龙头股,Robinhood 的加密货币属性并不强烈,但近两年的预测市场布局、加密货币交易量攀升以及今年正式上线的 Robinhood Chain 和其生态内的链上原生 Meme 币都让其“加密货币概念股”的定位毫无争议。
值得一提的是,此前 Robinhood 发布的 Q2 财报数据表现亮眼,其中 Q2 实现净营收 13.08 亿美元,同比增长 32%,创历史新高;归属于 Robinhood 普通股股东的净利润达到 5.61 亿美元,同比增长 45%;摊薄后每股收益(EPS)为 0.62 美元,超过此前市场预期的 0.42 美元。 此外,该公司旗下 13 条业务线年化收入破亿,“超级金融 APP”正逐渐从目标走向现实。此前上线 Meme 币 CashCat 的举动也被视为“交易平台+公链+Meme 币”战略的重要补全,就目前的运营数据来看,Robinhood 后续的业务营收表现或将续创新高。推荐阅读《13 条业务线年化收入破亿,Robinhood 正迈向“超级金融 App”》、《Robinhood 上线 CashCat,下一个 Meme 币工厂已就位》。
截至撰稿时,HOOD 股价暂报 103.62 美元,近 5 日涨幅达 11.1%。相较于近一年内(52 周)的低点价格的约 63.5 美元,整体反弹幅度约为 63.2%。
HOOD 股价走势
Bullish:BLSH 较近一年内低点已反弹 45.8%
作为去年 8 月美股上市的加密交易所,Bullish 的股价表现也差强人意,但由于其美国合规运营交易所的行业生态位,仍然受到了木头姐 Cathie Wood 等加密行业大佬的青睐和资金押注。
8 月 13 日,Bullish 公布 Q2 财务业绩数据,其 Q2 数字资产销售额为 326 亿美元,低于去年同期的 586 亿美元;净亏损为 2.8 亿美元,去年同期净利润为 1.083 亿美元,对应每股摊薄亏损 1.78 美元。
不过,该公司核心业务表现略有改善:二季度调整后营收(非 IFRS)达到 9260 万美元,同比增长 62%,高于去年同期的 5700 万美元;其中订阅、服务及其他收入创纪录达到 6270 万美元。调整后交易收入为 2990 万美元,同比增长 24%;调整后 EBITDA 为 2950 万美元,去年同期为 810 万美元;调整后净利润为 1430 万美元,去年同期亏损 600 万美元。
截至撰稿时,BLSH 股价暂报 30.61 美元,近 5 日涨幅约为 24.18%。相较于近一年内(52 周)的 21 美元低点价格,整体反弹幅度约为 45.8%。
BLSH 股价走势
Hyperliquid Strategies:PURR 较近一年内低点已反弹近 255%
本轮反弹势头强力的加密概念股中,Hyperliquid Strategies(PURR)是较为特殊的一只个股。得益于 Hyperliquid 及 HYPE 代币在市场下跌期间的亮眼表现,PURR 反而走出了属于自己的独立行情。
且据此前 Q2 的 13F 披露文件信息,众多投资基金、家族办公室及投资机构纷纷或主动或被动买入 PURR 股份,布局 Hyperliquid 生态及“合规入美链上 Perp DEX 平台”这一支线,叠加近期 Hyperliquid 受到美国监管机构的高度关注等利好消息,PURR 股价迎来持续上涨。更多详情,推荐阅读《从对冲基金到家族办公室,谁在通过 PURR 悄悄增加 HYPE 敞口?》
截至撰稿时,PURR 股价暂报 10.64 美元,近 5 日涨幅约为 52.87%。相较于近一年内(52 周)的 3 美元低点价格,整体反弹幅度约为 254.6%。
PURR 股价走势
小结:龙头战法永远是最佳选择
综合以上加密概念股的价格表现来看,我们能够根据价格低点的产生时间和反弹力度找到一些粗浅规律:
首先,低点买入龙头概念股是永远的最佳选择。就和诸多投资机构的选择一样,他们的筛选标的通常也只局限于 3-5 只龙头股票内,包括 Strategy、Bitmine、Circle;
其次,Strategy、Bitmine、Sharplink、Bullish 等加密概念股的近一年内价格低点几乎同时出现在 6 月 25 日、26 日前后,标志着阶段性的市场谷底;Coinbase、Circle、Robinhood 等受 BTC、ETH 等价格波动影响较小的加密概念股价格低点则出现在今年 2 月,彼时市场的恐慌情绪一度达到阶段性高点,各只股票之间也有一定互相参考价值;
再次,尽管近期市场大盘反弹力度极大,BTC 单周涨幅近 30%、ETH 单周涨幅超 30%,但诸多加密概念股股价距离近一年内高点仍然存在较大差距,跌幅超 50%乃至超 100%的个股不在少数,这也从侧面说明市场距离重回高点扔有一定距离;
最后,从超越周期或项目本身盈利能力来看,PURR 的低点反弹力度最大,反弹涨幅最高;Robinhood 的反弹力度也表现尚可,值得长期关注。
另外,从 BTC、ETH 的价格修复程度来看,一定意义上,诸多加密概念股都扮演着“BTC、ETH 杠杆概念股”的角色。市场优胜劣汰,仍然身处牌桌之上的加密概念股本身就已经是优中选优的标的了。
