散户“带头大哥”Serenity vs 新晋股神Leopold:两大顶级猎手如何掘金AI“物理极限”?
过去两年,单纯买入英伟达的策略已逐渐失效。如今,两位风格迥异的投资者成为AI投资领域的新风向标。
一位是匿名交易者Serenity,他隐藏在社交媒体背后,通过拆解AI供应链最底层的“卡脖子”环节进行投资。他提出“紫苏叶理论”,专注于寻找那些市值小、技术垄断性强、对产业链不可或缺的隐形厂商,例如在光电共封装(CPO)等领域的关键材料供应商。据称,其投资年内获得了惊人收益。
另一位是年仅24岁的Leopold Aschenbrenner,他曾是OpenAI研究员,后创办规模超百亿美元的对冲基金。他的核心理念是,AI发展的真正瓶颈在于电网、土地、数据中心等物理基础设施,而非算法本身。其投资策略是“基础设施套利”:一方面重仓押注存储硬件、算力云和比特币矿企等物理资源;另一方面,大规模做空半导体板块,认为芯片估值已严重脱离基础设施的实际建设速度。
两人策略的核心共同点是:抛弃软件层叙事,重仓受物理法则约束的硬件和基础设施。他们都认为,谁掌握了物理世界的稀缺资源,谁就掌握了AI时代的“算力买路财”。
然而,两种策略也各有风险。Serenity推荐的微盘股面临流动性低、波动性巨大的风险,且其个人背景未经证实,跟单需谨慎。Leopold的宏观押注则面临市场情绪滞后和巨头股价持续强势的挑战,可能导致其空头头寸承受巨大压力。
他们的走红标志着AI投资逻辑的转变:产业价值正从半导体本身,向更底层的材料、设备、能源和土地等物理瓶颈环节迁移。
marsbit05/27 15:09