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亿万富翁雷·达利欧解释他为何更青睐黄金而非比特币

亿万富翁投资者、全球最大对冲基金桥水创始人瑞·达利欧就全球金融体系、经济风险与资产配置发表重要观点。他指出，投资者应在潜在金融危机中转向比特币和黄金等“硬通货”资产，并分享了对加密货币的偏好与担忧。达利欧曾成功预测2008年全球金融危机，他警告市场正因人工智能形成严重泡沫。高债务水平、收入不平等和地缘政治紧张局势正在威胁经济秩序。达利欧强调资本不应因通胀贬值，投资组合需多元化以应对危机。他透露个人投资组合中比特币约占1%，建议投资者将5%-15%的资产配置于央行无法无限印发的“硬通货”。尽管将比特币归类为不可印刷的货币，达利欧认为黄金是比比特币更安全的避险资产。他对比特币持谨慎态度的主要原因包括：政府拥有对比特币征税、限制或控制的权力；央行因隐私与控制担忧不会大量持有比特币；量子计算机等新技术可能威胁加密货币基础设施；以及比特币缺乏隐私性。达利欧指出，黄金拥有千年历史，是最具形体的金融资产，且不依赖于单一方的责任。他主张不应依赖单一资产抵御金融波动，而需通过股票、债券、房地产、黄金和比特币等多资产类别实现平衡的多元化配置。 *本文不构成投资建议。

cryptonews.ru8小时前

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前OpenAI研究员阿申布伦纳的基金失去了大部分股票投资组合

7月30日，前OpenAI研究员利奥波德·阿申布伦纳的避险基金“情境感知”紧急出售了大部分公开股票投资组合。CNBC报道称，此次出售的交易对手是肯·格里芬的城堡投资，该机构以折扣价购买了这批资产，交易在一夜之间达成，高盛等大行协助组织。据报道，该基金同时受到双重打击：对AI基础设施公司（如Nebius Group、Sandisk等）的投资大幅下跌超35%，同时其做空部分软件公司（如Adobe）的仓位也出现亏损。由于基金使用杠杆，股价下跌导致抵押品贬值，引发了主要经纪商的追加保证金要求。截至6月底，该基金曾报告年内回报率达439%，但到7月底亏损已扩大至约67%。出售后，基金仍持有约100亿美元资产，包括非公开投资（如对Anthropic的持股）。交易消息传出后，其曾持仓的多家比特币矿企股票（如IREN、Bitdeer等）在7月30日收盘时普遍上涨18%-30%。

cryptonews.ru07/31 12:44

cryptonews.ru07/31 12:44

报道称：人工智能股灾后，Citadel收购情境感知基金大部分公开股票投资组合

肯·格里芬的城堡投资公司据报道收购了由前OpenAI研究员利奥波德·阿申布伦纳创立的对冲基金Situational Awareness的大部分公开股票投资组合。该交易发生在该基金7月份因人工智能股市暴跌遭受严重损失之后。报道显示，该基金7月下跌约67%，尽管全年仍保持约80%的涨幅。由于需现金满足保证金追缴要求，该基金出售了资产组合。城堡投资公司购入其折价后的投资组合，但具体涉及哪些股票尚不明确。该基金的重仓股在7月大幅下跌，包括SanDisk、CoreWeave和Bloom Energy。此外，其3月底的持仓还包含价值约11亿美元的比特币矿业公司股票。该基金以阿申布伦纳预测2027年出现通用人工智能的系列文章命名，其投资方向也与此观点相关。

cointelegraph07/31 11:50

cointelegraph07/31 11:50

350亿美元亏损：OpenAI明星员工莱奥波德·阿申布伦纳清仓股票投资组合

对冲基金Situational Awareness LP的创始人、前OpenAI员工莱奥波德·阿申布伦纳将其全部公开股票投资组合（包括多空头寸）通过一笔大宗交易出售给了肯·格里芬的城堡投资。交易后，该基金资产降至约100亿美元。据悉，基金在2026年7月初资产曾达约450亿美元，但近期因SK海力士等AI基础设施类股票下跌，以及对Adobe等软件股的空头头寸不利变动而蒙受重大损失。其主要经纪商（美国银行、高盛和摩根大通）随后追加保证金要求，迫使基金清仓公开股票组合。该基金于2024年阿申布伦纳离开OpenAI后成立，曾因高回报率受到关注。截至2026年第一季度末，其公开投资组合包括Nebius Group、Sandisk、美光和CoreWeave的股票，这些股票在2026年7月均下跌超过30-35%。交易于2026年7月底完成。基金保留了包括估值约50亿美元的Anthropic股权在内的私人投资，未来将仅作为私人投资结构运作。此事暴露了押注AI基础设施板块的对冲基金因高杠杆面临的风险，其情况与2021年爆仓的Archegos基金有相似之处，凸显了集中持仓通过多家主要经纪商带来的潜在系统性风险。

cryptonews.ru07/31 09:11

cryptonews.ru07/31 09:11

25岁OpenAI神童，拉全球股民陪葬

25岁AI神童莱奥波德·阿申布伦纳曾被视为硅谷先知，其创建的对冲基金“情境感知”凭借重仓AI硬件股，在半年内获得439%的惊人回报，管理规模一度逼近450亿美元。然而，2026年7月，AI科技股突然暴跌，其重仓股跌幅超35%，加之基金使用高杠杆，触发了巨额追加保证金要求。因无法及时补足资金，基金被迫在底部清仓，450亿美元帝国顷刻崩塌。讽刺的是，清仓次日，其重仓的AI股迎来报复性大涨。这场爆仓不仅葬送了基金，还因连锁反应波及全球市场，尤其是大量杠杆炒股的韩国散户损失惨重。华尔街巨头Citadel则趁机以低价接手了约160亿美元资产。莱奥波德出身显赫，15岁入读哥伦比亚大学，曾任职于OpenAI核心团队，因撰写长达165页的AI预言报告而闻名。他与在Anthropic担任高管的未婚妻被视为硅谷“最强AI权力夫妻”。此次事件被视为华尔街对过度杠杆和时机判断失误的经典教训——即便看对长期趋势，短期市场的波动和资金压力也足以摧毁投资者。

marsbit07/31 03:56

marsbit07/31 03:56

本轮牛市“最大神话”落幕！“AI股神”Leopold短短数周被击溃，Citadel接盘160亿美元股票资产

本轮牛市“最大神话”落幕：年仅24岁的“AI先知”Leopold Aschenbrenner创立的对冲基金Situational Awareness（SA），在短短数周内被市场击溃。该基金凭借其创始人一篇关于AI将快速发展的长文募资，并重仓AI算力与基础设施股票，使用约4倍杠杆，在2026年上半年曾创下439%的惊人回报，管理规模峰值近450亿美元。然而，今年7月AI板块大跌，其重仓股如Nebius、SanDisk等暴跌超35%，同时做空的软件股却上涨，导致多空双亏。在银行追加保证金的压力下，SA于7月30日将价值约160亿美元的全部公开市场持仓，紧急打包出售给 Citadel。交易后，SA规模骤降，仅保留约100亿美元的私募资产（包括Anthropic股权）。分析指出，Aschenbrenner对AI的长期判断未必有误，但其投资组合高度集中、杠杆过高，导致在风向逆转时毫无缓冲。此事警示，看对方向并不等于能活到方向兑现之日。

marsbit07/31 02:26

本轮牛市“最大神话”落幕！“AI股神”Leopold短短数周被击溃，Citadel接盘160亿美元股票资产

marsbit07/31 02:26

FT：持有价值11亿美元比特币矿企股票的对冲基金，在AI股抛售后寻求融资

由前OpenAI研究员Leopold Aschenbrenner于2024年创立的对冲基金“Situational Awareness”在近期人工智能股票遭抛售中蒙受重大损失后，正寻求新的资本。据《金融时报》报道，该基金已接触投资者和贷款方，并给予部分投资者购买其投资组合资产的选项。截至6月初，该基金管理资产约200亿美元，今年前六个月扣除费用后回报率达439%，但由于使用杠杆，7月AI股暴跌时损失被放大。该基金重仓押注支持AI的电力与数据中心领域，包括转型AI计算的比特币矿企。3月的一份监管文件显示，其在七家比特币矿企股票的头寸约11.1亿美元，涉及IREN、Core Scientific、Riot Platforms和CleanSpark等公司。Aschenbrenner认为，此次抛售也创造了有吸引力的投资机会。

cointelegraph07/30 11:41

cointelegraph07/30 11:41

全球股市的风暴点：韩国股市的去杠杆已基本完成

近期韩国股市出现剧烈波动，KOSPI指数自6月高点最大回撤达32%，成为全球AI行情调整的“风暴中心”。文章指出，市场下跌的深层原因并非基本面恶化，而是由高度集中的杠杆资金结构所驱动。具体来看，核心风险来源于两方面： 1. **杠杆ETF大规模去化**：前期规模一度接近500亿美元的杠杆ETF，其“每日再平衡”机制在下跌中引发了“股价下跌→强制平仓”的负向循环。目前其规模已从高点收缩约240亿美元，去化进度已达约75%，剩余压力显著收敛。监管层也已出台新规，从8月起严格限制此类产品，从源头降低风险。 2. **对冲基金快速降杠杆**：通过互换交易放大敞口的对冲基金，其多空持仓比率已从峰值显著回落，净多头水平显示杠杆已下降超过50%，最剧烈的被动去杠杆阶段基本完成。相比之下，韩国居民融资余额占股市市值比重很小（约0.5%），且不具备强制平仓机制，难以成为系统性风险的核心来源。综合而言，最容易引发“连锁抛售”的高杠杆结构已大部分出清，市场正从“流动性驱动的下跌”过渡到“基本面驱动的定价”。只要AI产业趋势未发生根本逆转，本轮调整更接近一次拥挤交易的集中出清，而非行情的终结。文章最后强调，AI代表的硅基革命趋势不可逆，波动是参与趋势的成本而非风险。每一次调整都是在进行筹码结构的优化，并为认清趋势的投资者提供新的参与机会。

链捕手07/21 15:53

链捕手07/21 15:53

摩根大通解读：KOSPI暴跌28%，但杠杆出清已完成大半

摩根大通在7月21日的研报中指出，韩国KOSPI指数较6月22日峰值已下跌约28%，但此次暴跌主要是由杠杆踩踏和集中持仓调整引发，而非基本面恶化。报告认为，市场最剧烈的去杠杆过程已完成大半：杠杆ETF规模已从约500亿美元降至260亿美元，去化进度约75%；对冲基金去杠杆进度也超过一半。外资年内流出超1100亿美元，其中约90%集中于三星电子和SK海力士两大记忆体股，随着其在指数中权重的下降，后续被迫卖压料将缓和。此外，韩国监管层已收紧对单一股票杠杆产品的规则，限制了杠杆快速卷土重来的可能。摩根大通仍维持对韩国市场的超配评级及KOSPI 12500点的12个月目标，核心依据在于：杠杆卖压大幅缓解；市场盈利预期（尤其是AI相关的科技与工业板块）仍在强劲上调。然而，市场波动率（VKOSPI）仍远高于常态，AI需求能否持续支撑记忆体等核心链条，将是市场能否真正企稳的关键风险。

marsbit07/21 03:15

marsbit07/21 03:15

史上跌速最快、跌幅最大的科技股抛售潮接近尾声了吗？

科技股正经历史上最快、最深的动量交易抛售潮。在短短17个交易日内，美股科技动量因子(TMT MoMo)从峰值下跌40%，抛售速度与深度均创历史纪录。高盛指出，此轮剧烈回撤的根源并非经济或企业基本面恶化，而是源于仓位过度拥挤、杠杆集中等结构性因素。数据显示，当前动量因子的波动率约为标普500指数波动率的10倍，单只股票与指数波动率的差距也达到历史极值，表明市场内部风险结构正在剧烈调整。尽管已出现显著下跌，对冲基金对动量因子的净敞口依然居高，去杠杆过程仍在进行。值得注意的是，此轮抛售发生在宏观与企业基本面稳健的背景下：美国银行业企业贷款大幅增长，台积电上调营收指引，通胀数据温和。这种基本面与市场价格的背离是当前的核心矛盾。分析认为，动量因子的平仓过程已接近尾声，但短期内缺乏推动市场立即逆转的催化剂，且科技板块估值依然偏高，未来市场可能等待新的领涨方向与盈利增长信号。

链捕手07/19 01:42