从电力到芯片，普通人如何参与AI时代的财富机会这篇文章从“AI五层结构”的视角，系统分析了AI产业的价值链和资本流向。作者指出，AI并非只是表面的聊天机器人应用，而是一个由能源、芯片、云计算、模型和应用五层构成的基础设施栈。当前，绝大部分资本正流向底层基础设施，而非应用层。 数据显示，2026年全球四大云厂商的资本开支预计达6500-7000亿美元，其中约75%投入AI基础设施。尽管OpenAI等模型公司收入增长迅猛，但仍在巨额亏损，因为算力成本结构性上升。利润主要集中在NVIDIA（AI芯片92%市场份额）、TSMC（芯片制造70%份额）等基础设施厂商。 作者将当前AI发展与电力革命和互联网泡沫时期对比，指出关键区别在于需求真实存在且强劲。但风险同样存在，包括资本错配、供应链高度集中（如对TSMC和ASML的依赖）以及高效模型（如DeepSeek）可能改变游戏规则。 最后，文章为不同人群提出建议：普通投资者可投资基础设施领域上市公司；技术人员需关注物理瓶颈；应用层机会最大但风险最高，应聚焦拥有独特数据护城河的公司。当前仍处于“卖铲子”的基础设施阶段，理解整个技术栈和资本流向是把握机会的关键。marsbit03/16 08:17marsbit03/16 08:17
英伟达黄仁勋最新发文：AI就是五层蛋糕，每一层都是万亿机会英伟达黄仁勋发文提出，人工智能是像电力和互联网一样的基础设施，而非单一应用。他将AI比作一个五层蛋糕结构，从底层到顶层依次为：能源、芯片、基础设施、模型和应用。每一层都代表万亿级别的机会，且各层相互拉动、共同发展。 AI的核心突破在于能够实时生成智能，理解非结构化信息，并基于上下文进行响应，这彻底改变了传统预编程软件模式。能源层是基础，决定了智能生产的硬性上限；芯片层负责高效转化为计算；基础设施层包括AI工厂的建设和运营；模型层涵盖语言、生物、物理等多领域理解；应用层则创造实际经济价值，如药物研发、自动驾驶和工业机器人。 黄仁勋强调，全球正在经历史上最大规模的AI基础设施建设，需要大量技术工人参与，且AI将提升各行业生产力，创造增长机遇。目前AI模型已达到可大规模应用的门槛，开源模型进一步加速发展。未来，每个国家和公司都将参与AI建设，而当前仍处于早期阶段，基础设施、人才和机会尚有巨大发展空间。比推03/11 18:47比推03/11 18:47
矿工可能再也等不到下一个牛市了随着人工智能（AI）和高性能计算（HPC）需求增长，比特币矿企正转向AI计算。嘉楠科技副总裁Liang Wang认为，比特币作为资产仍可能有牛市，但挖矿行业本身的经济性正逐渐变差，新矿工盈利越来越难。原因包括：行业竞争加剧，矿机需维持运营以支持收入和电网调节，且比特币减半机制使区块奖励持续下降。 Wang指出，AI与矿业并非零和关系——矿机可灵活调节电力负载，反而可能在AI时代补充电网平衡。北美因政策可预测性成为矿业重点地区，而中国矿业虽仍有零星活动，但政策风险高，不宜长期押注。此外，AI芯片需求虽增，但矿机芯片仍可通过长期合作保障产能。总体看，矿业的未来可能更依赖电网平衡、余热利用等非货币收益，而非单纯挖矿繁荣。比推03/10 21:41比推03/10 21:41
英伟达黄仁勋最新文章：AI的“五层蛋糕”英伟达黄仁勋提出，人工智能（AI）正从一项前沿技术演变为支撑现代经济运行的基础设施，其产业结构可系统梳理为“五层蛋糕”结构：能源、芯片、基础设施、模型和应用。AI不仅是软件或模型的竞争，更是一场涉及能源、算力、制造与应用的全球性工业建设，规模可能成为人类历史上最大的基础设施扩张之一。 AI打破了传统“预制软件”模式，能够理解非结构化信息并实时生成智能，因此整个计算技术栈需重新构建。五层结构包括： 1. 能源：智能生成的基础，电力是根本约束； 2. 芯片：高效将能源转化为计算能力； 3. 基础设施：包括土地、电力、散热等系统，构成“AI工厂”； 4. 模型：处理语言、生物、化学等多领域信息； 5. 应用：经济价值产生层，如药物研发、自动驾驶等。 目前AI建设仍处早期，需数万亿美元投入，拉动电工、安装工等高技能劳动力需求，并提升知识经济生产率。开源模型（如DeepSeek-R1）推动应用增长，强化整个技术栈。AI将重塑能源、工厂、工作与经济增长模式，成为像电力和互联网一样的基础设施，每个国家和公司都将参与其中。marsbit03/10 14:18marsbit03/10 14:18
刚把英伟达AI服务器送上天后，这家太空初创公司又盯上了比特币挖矿一家名为Starcloud的太空计算初创公司在将英伟达AI服务器成功送入太空后，近期又计划开展太空比特币挖矿业务。该公司CEO表示，将在2026年发射的卫星上搭载专用ASIC硬件，利用太空中的无限太阳能和低温环境降低能源和冷却成本，规避地面能源紧张和监管压力。虽然太空挖矿具有能源优势，但仍面临发射成本高、设备需适应极端环境、维护困难等挑战。目前该计划经济性尚不稳定，更多具有象征意义。 Starcloud成立于2024年，已完成2100万美元融资，并获得英伟达等知名机构支持。去年11月，该公司通过SpaceX火箭成功将搭载NVIDIA H100 GPU的卫星送入轨道，并运行了AI大模型。如今，该公司还计划部署由8.8万颗卫星组成的星座构建太空计算平台。 随着AI算力需求激增，太空正成为科技公司争夺的新战场。谷歌、SpaceX等企业也纷纷布局太空数据中心。未来五年，太空AI算力竞争或将加剧，太空挖矿只是这波浪潮中的探索之一。marsbit03/10 05:33marsbit03/10 05:33
加密市场面临能源驱动的压力——比特币能否承受？由于霍尔木兹海峡紧张局势升级，全球油价大幅反弹，年内涨幅超60%，逼近每桶90美元。市场担忧航运袭击可能影响全球20%的石油出口，地缘政治风险迅速推高能源价格。历史数据显示，布伦特原油波动常与比特币市场周期转折点同步，油价上涨多出现在比特币峰值或盘整阶段。能源成本上升推高通胀预期，导致全球流动性收紧，投资者往往减持比特币等高波动资产，但也有观点认为通胀可能强化比特币作为抗贬值对冲工具的价值。 近期G7和国际能源署协调释放4亿桶战略储备原油，导致油价单日暴跌11%，地缘政治缓和信号进一步缓解能源通胀压力。油价剧烈波动通过宏观流动性渠道影响加密市场：高油价强化货币紧缩预期，压制比特币等资产表现；而能源价格回落可能减缓央行加息力度，为加密市场提供稳定空间。 当前比特币在68171美元附近保持稳定，交易所储备降至2019年11月以来最低水平，表明长期持有者持续撤出流动性市场。机构通过CME合约加大对冲力度，显示资本在能源资产与数字稀缺资产间分散配置，但宏观流动性条件仍是驱动比特币周期走势的核心因素。ambcrypto03/10 05:02ambcrypto03/10 05:02
油价飙升 60%，冲击比特币宏观环境，避险资产地位受挑战？比特币价格持续低于7万美元关口，中东地缘政治紧张局势升级给全球市场带来新的压力。霍尔木兹海峡局势恶化引发全球能源供应中断担忧，今年以来油价已暴涨超60%。该海峡承担全球20%的每日石油出口和35%的海运石油运输，其通航稳定性对能源市场至关重要。 油价持续上涨通过运输和生产成本推高通胀，可能改变货币政策预期并收紧全球金融环境。CryptoQuant分析师指出，这种宏观环境对比特币等高风险资产历来不利：油价飙升通常与比特币周期末期阶段重合，此时风险偏好减弱，资金转向防御性资产。政策制定者有强烈动机快速遏制能源冲击，避免油价持续上涨加剧全球金融市场不稳定。ambcrypto03/09 22:32ambcrypto03/09 22:32
比特币挖矿正迈向太空：英伟达支持的公司瞄准宇宙总部位于美国的星云公司（Starcloud）去年将搭载英伟达H100 GPU的航天器送入近地轨道后，近日宣布将在今年晚些时候执行第二次任务，将ASIC比特币矿机送入太空。该公司声称在太空中运行矿机可降低能源和冷却成本——太阳能电池板可提供稳定电力，真空环境无需巨型空调系统即可散热。 但太空采矿面临巨大挑战：发射成本高昂、辐射导致硬件加速老化、散热系统需额外增重，且设备故障后维修极其困难。虽然公司长期目标是建设轨道计算平台星座服务商业客户，但现阶段仅聚焦于测试矿机在轨运行时长及能耗数据的可行性。专家指出，地球采矿享有廉价电力、便捷维护和成熟规模经济等优势，而太空采矿的硬件更换可能需额外火箭发射，最终成本效益仍有待验证。bitcoinist03/09 15:01bitcoinist03/09 15:01
霍尔木兹海峡对峙：为何比特币流动性枯竭无视全球能源冲击比特币在伊朗与以色列的霍尔木兹海峡紧张局势升级中试图守住70,000美元关口。尽管地缘政治风险引发全球金融市场波动，比特币从74,000美元高位回落，但链上数据显示出韧性。根据CryptoQuant报告，能源相关的地缘冲击加剧通胀压力并推高资本成本，导致比特币ETF单日净流出1.392亿美元。然而，比特币交易所净流量持续为负，近期每日净流出约501枚BTC，周累计提现达6,469枚BTC，表明长期持有者正将资产转移至冷钱包，减少市场抛压，支撑价格稳定性。bitcoinist03/07 12:01bitcoinist03/07 12:01
