周四,韩国股市大幅走低。
截止发稿,韩国KOSPI指数跌超4%,现报6322.55点。其中,SK海力士跌超8%、三星电子跌超5%。
港股市场上,南方两倍做多海力士跌超15%,两倍做多三星跌超11%。
美股存储巨头指引暴雷
此轮抛售潮的导火索直指隔夜美股存储板块的“业绩指引暴雷”。
美东时间周三盘后,闪迪与西部数据双双公布最新财报。
财报显示,这两大存储巨头上一财季业绩出乎意料地强劲,但本季指引均未能达到华尔街的更炸裂增长期待。
其中,闪迪预计下一财季营收为103亿-108亿美元,低于分析师预期的111.6亿美元;西部数据预计下一季度营收介于40亿至42亿美元之间,略高于分析师预期的40.4亿美元。
“超预期的过去”未能完全抵消“略低于预期的未来”。
财报发布后,两大存储巨头遭遇猛烈抛售,闪迪跌超8%,西部数据跌超11%。
存储巨头的悲观指引迅速通过供应链传导至亚洲市场。
周四,韩国股市开盘后,SK 海力士与三星电子遭到大额抛压。
数据显示,截至前一交易日,外资在韩国综合股市累计净买入1.4513万亿韩元股票,但6日当天在该市场净抛售超过5000亿韩元。
分析人士指出,亚洲市场终究还是得看美股脸色,没有定价权。
未来资产证券研究员韩智英表示,尽管地缘政治与宏观环境有所改善,受费城半导体指数走弱、前期股价短期快速上涨后获利了结影响,市场大概率迎来阶段性休整、板块轮动行情。
“7月暴跌期间那种异常放大的波动行情已经度过峰值。”
青瓦台最新回应
值得注意的是,自6月19日飙升至历史新高之后,韩国股市震荡下跌。近一个月以来,韩国KOSPI指数累跌21.17%。
面对剧烈波动的市场,韩国政府正紧急“救市”。
早前,韩国总统办公室政策室长Kim Yong-beom因“仓促引入杠杆ETF”,面临着刑事指控。
对此,韩国总统府公共关系和沟通高级秘书Seong Gi-hong最新回应称,目前更重要的是密切观察市场情况,并制定相应应对措施。
“总统府所有相关官员都正在细致审视每一种情况,并非常谨慎地研究如何制定相关措施。”
上周五,韩国金融监管机构提高了投资单只股票杠杆ETF的最低现金保证金要求。
监管机构出台限制措施后,韩国股票杠杆ETF交易量骤降。
韩国交易所最新公布数据显示,16只单只股票杠杆ETF的日均成交额周三降至9198亿韩元,自5月27日上市以来首次跌破1万亿韩元。
摩根士丹利指出,此前剧烈的杠杆清洗已接近尾声,KOSPI估值跌至历史极低水平,为投资者提供了更具吸引力的入场时机。
不过,中信证券对此有不同的看法。
该机构认为,韩国散户杠杆已快速去化,但融资余额仍在以年内最快速度收缩,爆仓率仍远高于正常水平,预计后续市场波动率仍将处于较高位置。
展望后市,分析师表示,经历长期牛市之后,全球存储半导体板块步入高敏感、高波动阶段,短期情绪冲击需要时间消化。
从中长期来看,高盛坚定维持KOSPI指数12000点的目标,预计市场仍有约80%至90%的上涨空间。
该行认为,目前的市场定价并未反映出存储器芯片可能持续至2030年的严重短缺,随着AI运算需求加速,占KOSPI权重超过50%的半导体产业将成为全球盈利引擎。
摩根大通同样维持对SK海力士以及存储芯片行业的乐观判断,将本轮回调视作加仓契机。
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