2026-06-09 星期二

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吸引全球资本,亚洲新一轮“超级周期”正上演

投资者正将目光转向亚洲,寻求全球股市的新增长点。人工智能浪潮驱动下,韩国股市领涨全球,资金大量涌入。摩根士丹利指出,亚洲工业周期的核心驱动力正从传统地产和制造业补库存,转向AI基础设施、能源转型、国防及供应链韧性投资。预计亚洲固定资产投资将从2025年的约11万亿美元增至2030年的16万亿美元,年复合增速约7%。 AI推动芯片、存储、服务器、数据中心等硬件需求全面扩张,亚洲处于供应链中心。中国在AI芯片国产化、云平台及大模型生态方面加速发展,预计2030年AI芯片市场规模可达670亿美元。此外,中国制造出口正从电动车、锂电池等向机器人扩展,工业及人形机器人出口呈现快速增长潜力,类似电动车产业初期发展阶段。 能源安全与国防开支成为重要增长极。AI数据中心扩张加剧对电力的需求,推动可再生能源投资。亚洲多国防务支出占比上升,带动高端制造、材料等产业链需求。中国、韩国、日本在产业链完整度、存储、半导体设备及精密制造等领域各具优势,将显著受益于此轮资本开支周期。 风险方面需关注产能过剩、利润率波动、技术限制及地缘摩擦。AI在提升生产率的同时可能影响就业结构,市场对资本开支和利润兑现的预期分歧可能导致波动加剧。

marsbit05/11 04:18

吸引全球资本,亚洲新一轮“超级周期”正上演

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