Morgan Stanley Analisis Kripto: Peningkatan Persediaan Bitcoin dan Ethereum, Transisi Pertama ke Altcoin!

cryptonews.ru发布于2026-08-14更新于2026-08-14

文章摘要

Morgan Stanley secara signifikan meningkatkan eksposur kriptonya pada kuartal II 2024, berdasarkan laporan 13F kepada SEC. Bank investasi tersebut menambah sahamnya di Circle (CRCL) dari 1,46 juta menjadi 8,32 juta saham. Morgan Stanley juga memperluas kepemilikan pada beberapa ETF Bitcoin spot, termasuk peningkatan 23% di BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) menjadi 16,5 juta saham, meski nilai pasarnya turun akibat penurunan harga Bitcoin. Investasi di Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) bahkan naik sekitar 38%. Untuk Ethereum, bank menunjukkan pertumbuhan yang lebih agresif, dengan peningkatan 202% di BlackRock iShares Ethereum Trust (ETHA) menjadi 4,6 juta saham dan kenaikan 26% di Grayscale Ethereum Staking Mini ETF. Secara signifikan, Morgan Stanley mulai berinvestasi di produk Solana dengan membuka posisi baru di Grayscale Solana Staking ETF dan Fidelity Solana Fund. Di pasar saham terkait kripto, bank menambah posisi di perusahaan seperti Cipher Digital, Core Scientific, Hut 8, dan Bitdeer. Namun, Morgan Stanley mengurangi kepemilikan saham Coinbase sekitar 550.000 saham dan menjual seluruh posisinya di Bitfarms (8 juta saham).

Pada kuartal kedua, Morgan Stanley secara signifikan meningkatkan kepemilikannya di Circle, sekaligus memperluas investasi di sektor kripto. Menurut laporan 13F yang diajukan ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) pada 14 Agustus, Morgan Stanley meningkatkan posisi sahamnya di Circle (CRCL) dari sekitar 1,46 juta menjadi 8,32 juta per 30 Juni.

Dalam periode yang sama, bank tersebut juga memperluas posisinya di ETF spot Bitcoin dan Ethereum. Posisi Morgan Stanley di BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) meningkat dari 13,4 juta saham di kuartal pertama menjadi sekitar 16,5 juta saham. Ini mewakili peningkatan sekitar 23 persen dalam jumlah kepemilikan saham. Pada saat yang sama, karena penurunan harga Bitcoin, nilai pasar posisi IBIT turun sekitar 18 persen, dari $667 juta menjadi $549 juta.

Morgan Stanley juga meningkatkan posisinya di Grayscale Bitcoin Mini Trust, Bitwise Bitcoin ETF, dan Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), memiliki sekitar 2,57 juta saham MSBT senilai sekitar $43,3 juta. Peningkatan kepemilikan bank di FBTC mencapai sekitar 38 persen.

Ethereum juga menunjukkan pertumbuhan yang lebih agresif. Posisi Morgan Stanley di BlackRock iShares Ethereum Trust (ETHA) meningkat sekitar 202% menjadi 4,6 juta saham, dan posisi di Grayscale Ethereum Staking Mini ETF tumbuh sekitar 26% menjadi 5,1 juta saham.

Bank tersebut juga beralih ke produk investasi Solana. Pada kuartal kedua, Morgan Stanley membuka posisi baru di ETF Grayscale Solana Staking dan dana Fidelity Solana Fund, yang nilainya masing-masing sekitar $4,25 juta dan $2,26 juta.

Di pasar saham perusahaan yang terkait dengan kripto, gambaran yang terlihat lebih beragam. Morgan Stanley meningkatkan posisinya di perusahaan yang bergerak di bidang penambangan dan infrastruktur, seperti Circle, Cipher Digital, Core Scientific, Hut 8, dan Bitdeer.

Di sisi lain, bank mengurangi posisinya di Coinbase sekitar 550.000 saham, dan juga mengurangi posisinya di CleanSpark lebih dari 3,1 juta saham. Morgan Stanley juga sepenuhnya menutup posisinya di Bitfarms, yang sebelumnya sekitar 8 juta saham.

*Ini bukan rekomendasi investasi.

end-content

你可能也喜欢

政府出手干预债券市场，究竟意味着什么

2026年8月19日，美国财政部宣布将从9月9日起，将其针对10至30年期长期国债的回购操作规模至少翻倍至40亿美元。此举旨在从市场买回流动性较差的旧债，以维护债券市场正常运转。公告后，长期美债收益率应声下跌，股市和黄金价格反弹。此次干预的背景是长期美债市场面临结构性压力：美国公共债务突破40万亿美元，通胀居高不下，全球资本竞争加剧，导致常规买家（如外国央行、养老基金）需求减弱，出现“买方罢买”，推动收益率升至多年高位。此前一天，财政部一次20亿美元回购收到了近200亿美元的出售意向，凸显供需严重失衡。分析指出，回购操作能暂时改善流动性并释放政策信号，引发空头回补，但无法减少债务总量或扭转财政赤字、通胀等根本性驱动因素。它是对债务到期结构的重组，而非量化宽松式的“印钞”。对于投资者，此举为长久期债券提供了短期支撑，但对股票、短期利率直接影响有限。黄金的上涨可能反映了市场对美国财政长期压力的担忧。后续需关注9月关键经济数据、国债拍卖需求以及11月回购计划到期后的政策动向。总之，这是一次针对市场流动性问题的战术性干预，并未解决美债收益率上行的深层结构性原因。投资者需区分战术缓解与根本解决方案之间的不同。

marsbit2分钟前

marsbit2分钟前

「贝森特托底」之后，美国离重启QE还有多远？

8月19日，美国财政部意外宣布扩大长期国债流动性支持回购，将10-30年期国债的单次回购规模从最高20亿美元提高至至少40亿美元。此举发生在30年期美债收益率触及2007年以来高位后，市场将其解读为一种政策信号，即政府可能不愿让长端融资成本持续上升，进而创造了“贝森特托底预期”这一说法。分析认为，此次调整规模虽小，但非常规的宣布时点更具意义，暗示长债压力可能超出政策部门预期。当前长债收益率面临多重压力：持续扩大的财政赤字与国债供给、AI基建带来的企业债融资“挤出效应”，以及日本等海外持有者的不确定性。 “贝森特托底”并非正式政策承诺，而是市场对美国政策反应函数可能发生变化的预期。它意味着，当长期利率威胁到政府融资或经济时，财政部可能采取更积极的干预措施。然而，财政部回购与美联储的量化宽松有本质区别，前者属债务管理，后者是央行资产负债表的扩张。从扩大回购到实施收益率曲线控制或重启QE，仍有很长的距离。目前这更像是一次“意图声明”，打开了政策讨论空间。未来走向取决于长期利率能否稳定、期限溢价变化以及财政部与美联储是否会采取进一步协调行动。如果结构性压力持续，而干预仅停留在小规模流动性操作，那么此举可能只是一次短期市场稳定尝试。

marsbit2分钟前

marsbit2分钟前

跨境支付真的需要稳定币吗？

跨境支付真的需要稳定币吗？如果收款方本身就想要稳定币，那么稳定币因其全天候、低成本、即时结算的特性，确实是出色的解决方案。然而，在更普遍的跨币种支付场景（如美元转墨西哥比索）中，稳定币的价值需要重新审视。传统跨境支付依赖于代理银行体系，流程复杂，涉及多家中间银行、SWIFT系统，导致成本高（约15%）、速度慢（1-5个工作日）。现代金融科技公司（如Wise）通过创新的“资金对冲”模式解决了这个问题：汇款方和收款方的资金在本地流转，不实际跨境，从而实现了近乎即时到账和远低于传统体系的成本（Wise综合费率约0.52%）。稳定币方案（如USDC）在跨币种支付中，通常采用“稳定币三明治”模式：将法币兑换为稳定币，链上转移后再兑换为目标法币。其链上转移环节成本极低，但完整的端到端成本仍需计入入金和出金（尤其是货币兑换）的手续费与点差。在主流通道，其综合成本与Wise等成熟金融科技方案可能相差无几。稳定币带来的真正价值在于**解耦与开放**。它大幅降低了参与跨境支付业务的门槛，不再需要构建覆盖全球的专有网络。汇款端和收款端的服务可以独立发展、充分竞争，尤其在冷门或区域性汇款通道上，这种开放竞争有望进一步降低整体成本，使利益回归消费者。虽然市场未来可能再次整合，但基于开放区块链的底层轨道本身难以被垄断，有利于维持长期的竞争与效率。

marsbit6分钟前

Coinbase首席执行官提出比特币涨至40万美元的条件

Coinbase首席执行官布莱恩·阿姆斯特朗在接受Fox Business采访时预测，比特币可能在四年内涨至30万至40万美元。他认为，比特币将与黄金等价值存储手段更具竞争力，但实现这一目标需要分别增长约317%和456%，当前比特币市值约为1.5万亿美元。阿姆斯特朗将比特币长期低迷归因于美国《数字资产监管清晰法案》（CLARITY）的审议拖延。他希望该法案能在9月15日的参议院投票中获得超过60票支持。他认为，多数银行已意识到CLARITY不会构成威胁，反而能促进其与加密公司的公平竞争。此前银行担心客户会因稳定币的高收益而转移存款，这曾阻碍法案进展。此番言论发表前，美国总统特朗普在白宫会见了加密行业代表，包括Gemini创始人和Ripple CEO，与会者还有SEC和CFTC负责人。特朗普敦促国会尽快通过CLARITY法案。今年1月，阿姆斯特朗曾预测比特币或因大型投资者涌入而在四年内达到100万美元。

cryptonews.ru31分钟前

cryptonews.ru31分钟前

一周上涨25%：比特币突破79,000美元大关，伴随大规模空头头寸清算

比特币于8月21日突破79,000美元，周涨幅达25%。此次上涨伴随大规模空头头寸清算，过去24小时清算额超12亿美元。分析师指出，比特币在突破盘整区间后，迅速触及70,700美元和75,000美元目标位。短期可能出现回调，但若能维持在70,000美元上方，后续可能看向77,000美元及83,000美元。关键阻力区域位于73,000–74,000美元，站稳该区间上方将增强市场对测试历史高点的信心。同时，比特币正试图收于周线200日指数移动平均线（EMA）之上，本周收盘水平将提供重要信号。多位交易员认为，从周线图上的看涨背离及整体结构来看，上升趋势仍在持续。 AI分析指出，当前涨势与一年前的空头挤压事件类似，此类由衍生品清算推动的飙升可能仅为短期脉冲，而非由现货市场需求驱动的可持续突破。市场需关注价格在关键位附近的表现。

cryptonews.ru31分钟前