Sự yếu kém của nhóm ngành công nghệ dẫn đến các chỉ số chứng khoán Mỹ dao động trái chiều trong ngày, giá dầu giảm xuống mức thấp nhất kể từ khi chiến tranh Iran bùng nổ, phần bù rủi ro lạm phát giảm, đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 9 điểm cơ bản trong ngày.
USD vượt đỉnh 13 tháng, thị trường hàng hóa chịu đòn nặng nề. Giá vàng từng giảm xuống dưới 4000, giá dầu giảm dưới 70, Bitcoin từng giảm dưới 60000 USD.
Cổ phiếu Micron Technology tăng vọt hơn 16% sau giờ giao dịch, công ty công bố kết quả kinh doanh vượt kỳ vọng của các nhà phân tích, tình trạng thiếu hụt chip nhớ do AI thúc đẩy đã đẩy giá sản phẩm tăng mạnh, ETF Nasdaq 100 tăng 1% sau giờ giao dịch.
Dưới sự dẫn dắt của cổ phiếu Hàn Quốc tạo hình chữ V qua đêm, sau khi thị trường chứng khoán Mỹ mở cửa vào thứ Tư, ba chỉ số chính từng tăng điểm. Tuy nhiên, khi thị trường châu Âu đóng cửa, áp lực bán tháo bắt đầu và tiếp tục dai dẳng sau mỗi đợt phục hồi. Chỉ số Nasdaq giảm mạnh nhất, trong khi chỉ số Dow và chỉ số cổ phiếu vốn hóa nhỏ may mắn duy trì được mức tăng.
Đáng chú ý, mặc dù chỉ số tổng thể chịu áp lực, vẫn có hơn 310 cổ phiếu thành phần của S&P 500 tăng điểm trong ngày. "Bảy gã khổng lồ" công nghệ hoạt động kém hơn 493 cổ phiếu thành phần còn lại, thị trường thể hiện đặc điểm "luân chuyển nhóm ngành" rõ rệt.
Cổ phiếu công nghệ và năng lượng là nhóm kéo điểm nhiều nhất trong ngày, trong khi nhóm tiêu dùng không thiết yếu và công nghiệp tương đối dẫn đầu. Trong hai ngày qua, nhóm ngành "dẫn đầu" trí tuệ nhân tạo thể hiện rõ sự yếu kém,chỉ số S&P 500 (không bao gồm nhóm ngành AI) ngược lại tăng hơn 1%, trong khi nhóm ngành bán dẫn AI lại giảm gần 10%.
Chỉ số bán dẫn Philadelphia giảm 0,82% trong ngày, Qualcomm giảm hơn 4%, Arm, Marvell Technology giảm hơn 3%, ON Semiconductor giảm hơn 2%, cổ phiếu Micron Technology trong ngày cũng giảm 0,81%.
Cerebras Systems trong ngày giảm mạnh khoảng 19%, giá cổ phiếu giảm xuống dưới mức giá phát hành IPO, sau khi công ty này dự báo tỷ suất lợi nhuận cả năm sẽ thấp hơn mức quý I trong báo cáo quý đầu tiên sau khi lên sàn.
Cùng ngày, OpenAI công bố ra mắt chip AI tự nghiên cứu đầu tiên được phát triển chung với Broadcom, mã hiệu "Jalapeño", làm trầm trọng thêm áp lực cạnh tranh đối với các nhà cung cấp chip bên ngoài.
Mark Hackett từ Nationwide cho rằng, sự yếu đi gần đây của cổ phiếu công nghệ giống một sự điều chỉnh vị thế và luân chuyển nhóm ngành hơn là một tín hiệu cảnh báo ở cấp độ cơ bản. Rick Gardner từ RGA cho biết:
Cổ phiếu tăng quá nhanh và quá nhiều, việc điều chỉnh gần như là điều tất yếu. Đối với những nhà đầu tư có tỷ trọng phân bổ thấp trong lĩnh vực này, đợt điều chỉnh này trái lại cung cấp cơ hội mua vào, trong khi cơ bản của nhóm ngành này vẫn mạnh mẽ.
Kết quả kinh doanh và dự báo cho quý tài chính thứ ba năm 2026 (tính đến ngày 31/5) của Micron Technology được công bố sau giờ giao dịch, đã trở thành biến số then chốt quyết định thị trường có thể ổn định hay không.
Wallstreet News đề cập, doanh thu quý III của Micron tăng khoảng 346% so với cùng kỳ lên 41,46 tỷ USD, cao hơn kỳ vọng của nhà phân tích khoảng 16%, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh theo chuẩn phi GAAP tăng hơn 12 lần lên 25,11 USD, cao hơn kỳ vọng của nhà phân tích hơn 20%.
Các nhà phân tích phổ biến cho rằng, tầm quan trọng của dự báo thậm chí còn vượt qua dữ liệu báo cáo quý. Micron dự báo doanh thu điều chỉnh quý IV từ 49 tỷ đến 51 tỷ USD, có nghĩa là doanh thu quý này sẽ lại lập kỷ lục mới, và giá trị trung bình trong dự báo là 50 tỷ USD, cao hơn kỳ vọng của nhà phân tích 15,6%.
Nomura chỉ ra, biên độ biến động ngầm của báo cáo tài chính Micron trên thị trường quyền chọn đã vượt qua tác động thị trường của các cuộc họp chính sách gần đây của Fed, biên độ cân bằng rủi ro ngầm trên thị trường quyền chọn vào khoảng ±7% đến 8%, một khi biên độ tăng giảm thực tế đạt 10% và vượt qua khoảng này, thị trường có thể diễn giải nó như một tín hiệu xác thực về phía nhu cầu của chuỗi ngành bán dẫn và AI, từ đó kích hoạt biến động định hướng rộng hơn của cổ phiếu công nghệ.
Xét về kết quả cuối cùng, dự báo bán hàng của Micron được công bố sau giờ giao dịch hoàn toàn dẫn trước kỳ vọng thị trường, giá cổ phiếu ngay lập tức tăng vọt hơn 16%, đánh dấu một dấu chấm hết tạm thời cho làn sóng bán tháo cổ phiếu công nghệ trong vài ngày trước đó.
Sau báo cáo tài chính của Micron, nhóm bộ nhớ trở lại đỉnh cao, không chỉ Micron tăng, cũng không chỉ 16%. Dưới tác động của báo cáo tài chính Micron, cổ phiếu Qualcomm cũng tăng hơn 10%.
Tại sự kiện Ngày Nhà đầu tư tổ chức vào thứ Tư, Qualcomm đã đưa ra một loạt bình luận tích cực về triển vọng tăng trưởng trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo. Công ty này cho biết, việc mở rộng sang lĩnh vực chip trung tâm dữ liệu sẽ mang lại doanh thu "hàng tỷ USD" trong năm tài chính bắt đầu từ tháng 10.
Các cổ phiếu chip khác của Mỹ sau giờ giao dịch cũng tăng mạnh đồng loạt, cổ phiếu bộ nhớ Western Digital, SanDisk, Seagate Technology tăng mạnh hơn 10%.
Arm, Applied Materials tăng mạnh hơn 6%, ASML, Intel tăng hơn 4%, AMD tăng hơn 3%. Vào đầu phiên sáng Thứ Năm tại châu Á, hợp đồng tương lai chỉ số Nasdaq 100 từng tăng mạnh hơn 2%.
Theo ước tính của Cơ quan Năng lượng Quốc tế, lượng xuất khẩu dầu của UAE đã phục hồi gần 85% so với mức trước chiến tranh, phản ánh sự gia tăng đáng kể lượng dầu được vận chuyển qua eo biển Hormuz trong những tuần gần đây.
Chỉ riêng UAE, những tuần gần đây đã bán ra khoảng 60 triệu thùng dầu thô từ Vịnh Ba Tư. Dữ liệu cho thấy, lưu lượng tàu thuyền qua eo biển Hormuz đạt mức cao mới kể từ khi ký kết biên bản ghi nhớ và tiếp tục tăng.
Thị trường dầu thô giao ngay đồng thời suy yếu, từ Biển Bắc đến Tây Phi, mức phí bảo hiểm của dầu thô các khu vực so với giá chuẩn đều giảm nhanh. Hợp đồng tương lai dầu WTI trong ngày giảm xuống dưới 70 USD, chạm mức gần thấp nhất trước chiến tranh, giảm 4,5% trong ngày.
Dầu Brent về cơ bản đã xóa sạch toàn bộ phần bù rủi ro địa chính trị tích lũy kể từ khi chiến tranh Iran bùng nổ.
Về mặt thông tin, Trump đã đăng trên mạng xã hội vào ngày 24 rằng, Iran đã thông báo với Mỹ sẽ không thu bất kỳ loại phí thông qua, phí bảo hiểm hay các hình thức phí khác đối với tàu thuyền đi qua eo biển Hormuz, nhưng đồng thời đe dọa rằng nếu thông tin này không chính xác, các cuộc đàm phán sẽ lập tức chấm dứt.
Ông còn tiết lộ, phía Mỹ sẽ giải đóng băng một phần tiền của Iran để mua nông sản Mỹ, nhưng chưa giải đóng băng bất kỳ khoản tiền nào. Sau cuộc gặp với các thượng nghị sĩ đảng Cộng hòa, ông nói với các phóng viên:
Tôi thấy giá dầu vừa giảm xuống dưới 70 USD, ai có thể nghĩ điều này sẽ xảy ra? Đây vẫn là trong thời gian chiến tranh, Iran đang thể hiện rất tốt.
Stephen Innes, đối tác quản lý tại SPI Asset Management chỉ ra, giá dầu giảm không phải vì thị trường cho rằng rủi ro địa chính trị đã biến mất, "mà là vì cải thiện dòng chảy thực tế nhanh hơn dự kiến".
Dữ liệu thị trường quyền chọn cho thấy nhà đầu tư đang bố trí cho việc giá dầu tiếp tục giảm, khối lượng giao dịch quyền chọn bán vượt quyền chọn mua, các hợp đồng giao dịch sôi động nhất tập trung vào quyền chọn bán có thời hạn vào tháng 8 và tháng 9, với mức giá thực hiện từ 60 đến 68 USD.
Giá dầu giảm mang lại sự thúc đẩy rõ ràng cho thị trường trái phiếu. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 9 điểm cơ bản trong ngày xuống 4,40%, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm chạm mức 4,85%, thấp nhất kể từ ngày 8 tháng 4.
Chỉ số giá PCE công bố vào thứ Năm sẽ là điểm mốc quan trọng tiếp theo. Các chuyên gia dự báo kỳ vọng, dữ liệu tháng 5 sẽ tăng tốc ở cả hai chiều so với tháng trước và so với cùng kỳ năm trước, điều này sẽ cung cấp điểm tham chiếu mới cho hướng đi chính sách của Fed.
Nhà kinh tế trưởng Jan Hatzius của Goldman Sachs nhấn mạnh lại, dự báo cơ sở của ông vẫn là không tăng lãi suất, lý do là nếu khu vực Trung Đông đạt được hòa bình lâu dài, môi trường lạm phát sẽ ôn hòa hơn so với dự kiến hiện tại của Fed.
Chuỗi logic của áp lực lên vàng rõ ràng: tình hình căng thẳng địa chính trị giảm nhiệt làm suy yếu nhu cầu trú ẩn an toàn, kỳ vọng tăng lãi suất của Fed hỗ trợ USD tăng mạnh, và USD mạnh trực tiếp đè nén tài sản kim loại quý định giá bằng USD.
Chỉ số USD DXY trong ngày tiếp tục lập đỉnh cao nhất trong 13 tháng.
Ở cấp độ chính sách, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bessent trong chương trình CNBC cho biết, các cuộc đàm phán với Iran đã liên quan đến việc để Iran xuất khẩu dầu khí định giá bằng USD, Venezuela cũng đang quay trở lại hệ thống USD, Nga có khả năng quay lại thanh toán bằng USD sau khi xung đột Nga-Ukraine kết thúc, và định tính những tiến triển trên như một phần của sự tái định hình rộng hơn về vị thế thống trị toàn cầu của USD.
Bessent còn dự đoán, tốc độ tăng trưởng GDP của Mỹ có khả năng quay trở lại mức 3% trong năm nay. Do đó, câu chuyện về sức mạnh của USD nhận được sự ủng hộ từ chính sách, tiếp tục đè nén sức hấp dẫn của vàng.
Trong bối cảnh USD mạnh, Bitcoin từng giảm mạnh hơn 5,3%, trong ngày từng giảm xuống dưới ngưỡng 60.000 USD.
Cổ phiếu công nghệ tiếp tục yếu vào thứ Tư khiến chỉ số S&P 500 cơ bản đi ngang, chỉ số tổng hợp Nasdaq giảm 0,41%, nhưng chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones tăng 0,36%. Chỉ số công nghệ sinh học Nasdaq và chỉ số ngân hàng khu vực của Mỹ lập mức cao lịch sử khi đóng cửa. Cerebras Systems trong ngày giảm mạnh 19%.
Chỉ số chuẩn chứng khoán Mỹ:
Chỉ số S&P 500 đóng cửa giảm 7,24 điểm, tương đương 0,10%, ở mức 7358,22 điểm.
Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones đóng cửa tăng 182,06 điểm, tương đương 0,35%, ở mức 51848,90 điểm.
Chỉ số Nasdaq đóng cửa giảm 110,403 điểm, tương đương 0,43%, ở mức 25476,636 điểm. Chỉ số Nasdaq 100 đóng cửa giảm 127,216 điểm, tương đương 0,43%, ở mức 29220,056 điểm.
Chỉ số Russell 2000 đóng cửa tăng 0,37%, ở mức 2986,629 điểm.
Chỉ số sợ hãi VIX đóng cửa giảm 4,31%, ở mức 18,65, kể từ 00:00 giờ Bắc Kinh đã thể hiện xu hướng hình chữ M.
ETF ngành chứng khoán Mỹ:
ETF ngành chứng khoán Mỹ phần lớn đóng cửa tăng, ETF ngành hàng không toàn cầu tăng 4,17%, ETF chỉ số công nghệ sinh học, ETF ngân hàng khu vực, ETF tiêu dùng không thiết yếu, ETF tiện ích công cộng tăng tối đa 1,93%.
(24/6 ETF các ngành chứng khoán Mỹ)Bảy gã khổng lồ công nghệ:
Chỉ số "Magnificent 7" (Bảy gã khổng lồ công nghệ) của Wind Mỹ giảm 0,70%.
Amazon tăng 0,11%, Google A giảm 0,25%, Apple giảm 0,38%, NVIDIA giảm 0,56%, Meta giảm 0,78%, Tesla giảm 1,61%, Microsoft giảm 2,27%.
Cổ phiếu chip:
Chỉ số bán dẫn Philadelphia đóng cửa giảm 0,18%, ở mức 13458,195 điểm.
ADR của TSMC tăng 1,01%, AMD giảm 0,15%.
Cổ phiếu Trung Quốc:
Chỉ số NASDAQ Golden Dragon Trung Quốc đóng cửa giảm 1,77%, ở mức 5847,87 điểm, áp sát mức đóng cửa ngày 20/9/2024 là 5838,26 điểm, và mức đóng cửa ngày 28/8 cùng năm là 5399,48 điểm.
- Các cổ phiếu Trung Quốc nổi bật, NIO, Meituan, Alibaba giảm ít nhất khoảng 3%, Baidu giảm 2,3%, Pinduoduo giảm 1%, Tencent tăng 2,4%, ASE Technology Holding tăng 3,5%.
Các cổ phiếu khác:
Circle giảm 6,20%.
Chỉ số blue-chip khu vực đồng euro đóng cửa giảm hơn 0,2%, cổ phiếu quốc phòng RHM giảm hơn 18,6%, dẫn đầu giảm trong số các cổ phiếu thành phần. Thị trường chứng khoán Đức đóng cửa giảm hơn 0,6%, ETF quốc phòng giảm hơn 2,6%, chỉ số FTSE 250 của Anh tăng hơn 0,7%.
Chỉ số chứng khoán châu Âu:
Chỉ số STOXX 600 châu Âu đóng cửa tăng 0,08%, ở mức 635,16 điểm.
Chỉ số STOXX 50 khu vực đồng euro đóng cửa giảm 0,25%, ở mức 6214,70 điểm.
Chỉ số các quốc gia:
Chỉ số DAX 30 của Đức đóng cửa giảm 0,62%, ở mức 24740,36 điểm.
Chỉ số CAC 40 của Pháp đóng cửa tăng 0,54%, ở mức 8385,49 điểm.
Chỉ số FTSE 100 của Anh đóng cửa tăng 0,31%, ở mức 10461,63 điểm.
(24/6 Biểu hiện của các chỉ số chính Âu-Mỹ)Nhóm ngành và cổ phiếu:
Trong số các cổ phiếu blue-chip khu vực đồng euro, Rheinmetall (RHM) của Đức đóng cửa giảm 18,65%, Argenx giảm 7,92%, Eni giảm 3,28%, Deutsche Bank giảm 2,58%, Volkswagen của Đức giảm 2,44%.
Trong tất cả các cổ phiếu thành phần của chỉ số STOXX 600 châu Âu, Soitec đóng cửa giảm 10,888%, Hochschild Mining giảm 9,03%, KGHM Polska Miedź giảm 7,29%, cùng với RHM, Argenx dẫn đầu giảm.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ trung và dài hạn giảm hơn 10 điểm cơ bản. Giá trái phiếu chính phủ khu vực đồng euro tăng phổ biến, lợi suất trái phiếu Hy Lạp kỳ hạn 10 năm giảm khoảng 6 điểm cơ bản. Lợi suất trái phiếu chính phủ Anh kỳ hạn 30 năm giảm khoảng 8 điểm cơ bản.
Trái phiếu Mỹ:
Cuối phiên New York, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 10,47 điểm cơ bản, ở mức 4,3922%.
Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm giảm 5,28 điểm cơ bản, ở mức 4,1456%; lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm giảm 10,57 điểm cơ bản, ở mức 4,8396%.
(Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ các kỳ hạn chính)Trái phiếu châu Âu:
Cuối phiên châu Âu, lợi suất trái phiếu chính phủ Đức kỳ hạn 10 năm giảm 5,5 điểm cơ bản, ở mức 2,865%, trong trạng thái giảm cả ngày.
Lợi suất trái phiếu chính phủ Anh kỳ hạn 10 năm giảm 7,0 điểm cơ bản, ở mức 4,684%. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm giảm 3,7 điểm cơ bản, ở mức 4,129%.
Lợi suất trái phiếu chính phủ Pháp kỳ hạn 10 năm giảm 5,2 điểm cơ bản, ở mức 3,629%.
USD phục hồi, tiền tệ thị trường mới nổi giảm phiên thứ năm liên tiếp.
Đồng USD:
Cuối phiên New York, chỉ số USD ICE tăng 0,18%, ở mức 101,592 điểm, phạm vi giao dịch trong ngày từ 101,356-101,800 điểm.
Chỉ số USD Bloomberg tăng 0,27%, ở mức 1226,97 điểm, phạm vi giao dịch trong ngày từ 1223,32-1228,36 điểm, vào lúc 21:12 cũng từng áp sát đỉnh ngày 21/11/2025 là 1228,98 điểm.
(Chỉ số USD Bloomberg)Nhân dân tệ ngoài khơi:
Cuối phiên New York, tỷ giá USD/CNH ở mức 6,8132 nhân dân tệ, tăng 184 điểm so với cuối phiên New York thứ Ba, phạm vi giao dịch tổng thể trong ngày từ 6,7910-6,8195 nhân dân tệ.
Tiền mã hóa:
Cuối phiên New York, Bitcoin từng giảm mạnh hơn 5,3%, trong ngày từng giảm xuống dưới ngưỡng 60.000 USD. Ethereum giảm 3,10%.
(Giá Bitcoin)
Giá dầu quốc tế lập mức đóng cửa thấp nhất kể từ cuối tháng Hai.
Dầu thô:
Hợp đồng tương lai dầu thô WTI tháng 7 đóng cửa giảm 2,87 USD, tương đương 3,92%, ở mức 70,34 USD/thùng.
(Hợp đồng tương lai dầu WTI)
Hợp đồng tương lai dầu thô Brent tháng 7 đóng cửa giảm 3,34 USD, tương đương 4,33%, ở mức 73,74 USD/thùng.
- Hợp đồng tương lai dầu thô Abu Dhabi Murban Trung Đông giảm 3,43%, ở mức 67,24 USD/thùng.
Khí đốt tự nhiên:
Hợp đồng tương lai khí đốt tự nhiên NYMEX tháng 7 đóng cửa ở mức 3,2210 USD/triệu đơn vị nhiệt Anh.
Vàng kỳ hạn New York thứ Tư giảm 3,2%, vàng giao ngay mất mốc tâm lý 4000 USD, bạc giảm hơn 6%. Giá nhôm quay về mức trước chiến tranh Iran, USD mạnh và hy vọng phục hồi nguồn cung từ Vịnh.
Vàng:
Cuối phiên New York, vàng giao ngay giảm 2,86%, ở mức 3999,08 USD/ounce, trong trạng thái giảm cả ngày.
(Giá vàng giao ngay)
Hợp đồng tương lai vàng COMEX giảm 3,21%, ở mức 4016,40 USD/ounce, vào buổi trưa New York từng giảm xuống 3975,70 USD.
Bạc:
Cuối phiên New York, bạc giao ngay giảm 6,72%, ở mức 57,4512 USD/ounce, phạm vi giao dịch từ 62,3762-55,6125 USD, vào lúc 02:04 áp sát đáy ngày 28/11/2025 là 53,3447 USD.
Hợp đồng tương lai bạc COMEX giảm 6,64%, ở mức 57,940 USD/ounce.
Kim loại khác:
Cuối phiên New York, hợp đồng tương lai đồng COMEX giảm 2,57%, ở mức 6,0525 USD/pound.
Bạch kim giao ngay giảm 4,25%, palladium giao ngay giảm 5,01%.
- Đồng kỳ hạn LME đóng cửa giảm 284 USD, ở mức 13086 USD/tấn. Thiếc kỳ hạn LME đóng cửa giảm 1473 USD, ở mức 49681 USD/tấn. Niken kỳ hạn LME đóng cửa giảm 354 USD, ở mức 16818 USD/tấn. Nhôm kỳ hạn LME đóng cửa giảm 110 USD, ở mức 3122 USD/tấn.
