Bitcoin telah diperdagangkan dalam kisaran $85k-$92k sepanjang Desember. Ekspirasi opsi pada Jumat, 26 Desember, kemungkinan akan mengacaukan keadaan.
QCP Capital mencatat dalam pembaruan pasar US Colour terbaru mereka bahwa likuiditas menipis saat trader menutup posisi mereka menjelang liburan.
Hal ini menyebabkan penurunan Open Interest untuk Bitcoin dan Ethereum [ETH]. Perubahan harga 5%-7% di akhir tahun diperkirakan terjadi karena ekspirasi opsi menuju akhir tahun.
Ekspirasi rekor pada Jumat diukur sebesar $23,7 miliar, dengan sekitar 300 ribu kontrak opsi BTC dan 446 ribu kontrak opsi IBIT.
Titik Max Pain berada di $95.000, dengan konsentrasi strike yang cukup besar di $100k dan $85k juga. Bagaimana ini akan mempengaruhi aksi harga Bitcoin [BTC]?
Analis sepakat bahwa Bitcoin kemungkinan akan segera memantul
Dalam sebuah postingan di X, Pendiri dan CEO Alphractal Joao Wedson menyoroti titik-titik minat seputar Bitcoin saat ini. Rasio Put/Call hanya 0,38, dan Titik Max Pain menciptakan gravitasi harga jangka pendek yang kuat yang akan menarik harga ke $95k.
Dalam postingan lain, Wedson menggunakan tingkat likuidasi untuk menyoroti ekspektasinya.
Posisi leverage di sekitar $84k dan $95k terlihat jelas pada peta panas dan merupakan target harga jangka pendek. BTC kemungkinan akan turun ke $82k-$84k sebelum rally ke $95k dan mungkin lebih tinggi.
Pengguna lain, David, menyoroti ekspektasi serupa. Analis tersebut mengamati bahwa level $90k adalah plafon palsu, dan level $100k adalah magnet struktural. Yang menarik perhatian khusus adalah level-level yang disebutkan untuk flush awal, di $80k-$82k.
Pergerakan ke $90k akan menjadi pemicu breakout.
QCP Capital mencatat bahwa rally ini mungkin tidak berkelanjutan.
"...pergerakan yang didorong liburan secara historis cenderung mean-revert. Mirip dengan lonjakan likuiditas rendah di akhir pekan yang sering kali ditarik kembali begitu pasar dibuka kembali, aksi harga minggu Natal biasanya memudar ketika likuiditas kembali pada Januari."
Aksi harga liburan mungkin akan sangat volatil karena buku yang tipis menghadapi panen rugi pajak dari investor kripto menjelang batas waktu 31 Desember. Kondisi ini dapat memperkuat volatilitas jangka pendek alih-alih menekannya.
Pemikiran Akhir
- Ekspirasi opsi pada Jumat adalah yang terbesar tahun ini (triwulanan + tahunan), setara dengan $23,7 miliar.
- Analis menyarankan bahwa penurunan BTC ke $82k-$84k dapat diikuti oleh rally menuju titik max pain di $95k saat ekspirasi opsi.
