Từ thứ Hai đến thứ Sáu hàng tuần, buổi sáng, tập trung vào các hướng vĩ mô, thị trường chứng khoán Mỹ, AI, kim loại quý và dầu thô, sử dụng dữ liệu để tổng kết thị trường và xu hướng để nắm bắt cơ hội, được sản xuất bởi PANews.
Đêm qua, thị trường chứng khoán Mỹ tăng mạnh toàn diện dưới sự thúc đẩy kép của kết quả kinh doanh doanh nghiệp mạnh mẽ và tâm lý lạc quan địa chính trị. Chỉ số công nghiệp Dow Jones tăng mạnh 1,71%, lần đầu tiên vượt mốc 54.000 điểm và lập kỷ lục mới về mức đóng cửa lịch sử; chỉ số S&P 500 tăng 1,79%, cũng lập kỷ lục mới; chỉ số tổng hợp Nasdaq tăng 2,59%, với ngành công nghệ dẫn đầu đà tăng. Tâm lý thị trường nhanh chóng chuyển từ biến động gần đây sang mô hình săn lùng đà tăng, chỉ trong vài phiên giao dịch đã từ mức thấp gần nhất trong tháng lao thẳng lên mức cao mới.
Thỏa thuận eo biển Hormuz tiến gần đến việc hoàn tất, giá dầu giảm 3 ngày liên tiếp
Sự kiện vĩ mô được thị trường quan tâm nhất là tình hình eo biển Hormuz xuất hiện dấu hiệu hạ nhiệt. Theo Axios đưa tin, Mỹ, Iran và Oman đang tiến gần đến một thỏa thuận tạm thời, mục tiêu là công bố chính thức vào thứ Tư giờ địa phương. Mục đích của thỏa thuận là mở cửa trở lại eo biển Hormuz, khôi phục ngừng bắn giữa Mỹ và Iran, và tạo điều kiện cho các cuộc đàm phán hạt nhân tiếp theo. Chịu ảnh hưởng của lợi thế địa chính trị này, lo ngại về gián đoạn nguồn cung năng lượng của thị trường được giảm bớt, giá dầu quốc tế giảm mạnh. Dầu thô WTI đêm qua giảm mạnh 5,58%, trong tháng 8 đã giảm 13,27%, hiện đang dao động quanh mức 73,5 USD; dầu Brent giảm xuống dưới 80 USD, thấp nhất là 77,7 USD, giảm khoảng 12% trong tháng này.
Sự sắp xếp này tạm thời kéo dài 60 ngày và có thể được kéo dài trong tương lai. Theo phương án đang được thảo luận, tất cả các tàu vào cảng sẽ sử dụng thống nhất tuyến đường bên bờ Bắc gần bờ biển Iran, các tàu ra khơi sử dụng tuyến đường bên bờ Nam gần bờ biển Oman, do Oman và Iran cùng phối hợp sắp xếp.
Thỏa thuận cũng bao gồm một nội dung quan trọng: các bên dự kiến hoàn thành công tác rà phá thủy lôi tại tuyến đường trung tâm eo biển Hormuz trong vòng 30 ngày. Theo Bloomberg đưa tin, thái độ của Iran đã nới lỏng, lần đầu tiên đang cân nhắc cho phép các nước châu Âu tham gia rà phá thủy lôi, để đổi lấy sự tin tưởng của các công ty vận tải biển và tổ chức bảo hiểm. Trong 60 ngày sắp xếp tạm thời, các bên sẽ không thu phí thông qua hoặc các chi phí liên quan. Về lâu dài, Oman đề xuất tham khảo mô hình eo biển Malacca, do các nước vùng Vịnh và các nước thành viên châu Âu liên quan của Tổ chức Hàng hải Quốc tế (IMO) cùng đóng góp vốn để thành lập "quỹ tự nguyện" nhằm bảo trì luồng lạch, tìm kiếm cứu nạn và đảm bảo an ninh. Ngoài Oman, Qatar, Pakistan và Ả Rập Xê Út cũng tham gia hòa giải.
Mặc dù tiến triển thỏa thuận nhanh chóng, nhưng vẫn phải đối mặt với nhiều bất ổn. Các phe cứng rắn trong nội bộ Iran, Lực lượng Vệ binh Cách mạng, vẫn còn bất đồng về việc nước ngoài tham gia rà phá thủy lôi và quyền kiểm soát tuyến đường, và trước đây đã có tiền lệ thỏa thuận tan vỡ dẫn đến leo thang xung đột quân sự.
Giá dầu giảm làm giảm lo ngại lạm phát, khả năng tăng lãi suất vào tháng 9 giảm
Giá dầu giảm mạnh đã làm giảm đáng kể lo ngại về lạm phát, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm khoảng 6 điểm cơ bản xuống quanh mức 4,6%, cung cấp thêm hỗ trợ cho tài sản rủi ro. Các tổ chức như Wells Fargo chỉ ra rằng, giá dầu giảm giúp giảm bớt áp lực giá năng lượng, nhưng tính dính giá tổng thể vẫn còn, lạm phát khó có thể trở lại bình thường ngay trong một đêm.
Đồng USD suy yếu nhẹ, đà tăng của yên Nhật tạm dừng. Về lãi suất và quan điểm của các tổ chức, công cụ theo dõi Fed của CME cho thấy, xác suất tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 là khoảng 57,1%, giảm mạnh so với 67,2% của ngày hôm trước, xác suất giữ nguyên là 42,9%. Thị trường đang theo dõi chặt chẽ báo cáo việc làm phi nông nghiệp vào thứ Sáu tuần này, dữ liệu mạnh có thể củng cố kỳ vọng tăng lãi suất, trong khi dữ liệu yếu sẽ tăng thêm không gian cho việc giữ nguyên lãi suất. Các tổ chức như JPMorgan cho rằng, trong bối cảnh giá dầu chi phối diễn biến trái phiếu, dữ liệu việc làm sẽ trở thành điểm mấu chốt định giá ngắn hạn.
Giao dịch AI trở lại, dòng tiền lại tin tưởng vào vòng khép kín "Sức mạnh tính toán - Ứng dụng - Cơ sở hạ tầng"
Hướng mạnh nhất của thị trường chứng khoán Mỹ đêm qua vẫn là AI, khác với việc trước đây chỉ dựa vào cổ phiếu chip tăng, lần này diễn biến của AI hoàn chỉnh hơn: Palantir đã chứng minh bằng kết quả kinh doanh mạnh mẽ rằng ứng dụng AI có thể mang lại tăng trưởng doanh thu; các lĩnh vực bán dẫn, lưu trữ và truyền thông quang phản ánh nhu cầu sức mạnh tính toán vẫn đang tăng; Caterpillar cho thấy nhu cầu xây dựng trung tâm dữ liệu đang lan truyền sang lĩnh vực thiết bị công nghiệp truyền thống.
Chỉ số bán dẫn Philadelphia tăng mạnh 6,55%, tăng liên tiếp 4 ngày, 30 cổ phiếu thành phần phổ biến tăng. Các lĩnh vực chip bộ nhớ, truyền thông quang, phần mềm AI, cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu, thiết bị công nghiệp thể hiện nổi bật. Chỉ số Nasdaq 100 tăng khoảng 3,3% trong một ngày, mức tăng mạnh nhất trong một ngày kể từ tháng 5 năm 2025.
Cổ phiếu công nghệ lớn cũng phổ biến tăng mạnh, NVIDIA tăng hơn 2%, Apple, Microsoft, Tesla tăng hơn 1%, Google tăng 1,11%, nhưng Amazon giảm hơn 2%. Trong bốn phiên giao dịch qua, bảy gã khổng lồ công nghệ tổng cộng tăng gần 10%, cho thấy dòng tiền đang quay trở lại với các cổ phiếu tăng trưởng lớn.
Peter Callahan, nhà giao dịch công nghệ chính tại Goldman Sachs, cho rằng đợt tăng này đến từ bốn yếu tố: thị trường trước đó đã trải qua một đợt giảm rủi ro, vị thế sạch hơn; mặt kỹ thuật được cải thiện; định giá của Nasdaq 100 vẫn chiết khấu khoảng 10% so với trung bình năm năm; mùa báo cáo kết quả kinh doanh đã cải thiện niềm tin của nhà đầu tư vào lợi nhuận.
Nhưng bộ phận giao dịch của Goldman Sachs cũng nhắc nhở, khối lượng giao dịch thị trường thấp hơn 7% so với đường trung bình 5 ngày, mức độ hoạt động không cao. Điều này có nghĩa là, mặc dù chỉ số tăng mạnh, nhưng không phải tất cả dòng tiền đã quay trở lại toàn diện, về sau vẫn phải xem báo cáo kết quả kinh doanh và dữ liệu vĩ mô có tiếp tục hỗ trợ tăng trưởng hay không.
Hành động cụ thể của dự án và biến động giá cổ phiếu:
-
Palantir đóng cửa tăng 29,45%, mạnh mẽ vượt qua đường trung bình động 200 ngày: Doanh thu quý II của công ty tăng mạnh 93% lên 1,935 tỷ USD so với cùng kỳ, doanh thu thương mại Mỹ thậm chí tăng mạnh 149%. CEO Alex Karp gọi đây là một quý "siêu phàm" và cho biết nhu cầu chủ quyền AI đang được giải phóng. Cổ phiếu phần mềm AI liên quan đồng thời tăng, Datadog, Shopify tăng hơn 5%, ServiceNow, Applovin tăng hơn 3%, Adobe, Salesforce tăng hơn 2%.
-
Caterpillar tăng mạnh hơn 5%, lập mức cao kỷ lục mới: Gã khổng lồ thiết bị hạng nặng này lần đầu tiên vượt mốc doanh thu 20 tỷ USD trong quý II (tăng 24% so với cùng kỳ), và điều chỉnh tăng toàn diện hướng dẫn kết quả kinh doanh cả năm. Chiến lược gia Ohsung Kwon của Wells Fargo chỉ ra, Caterpillar là một trong những cổ phiếu truyền thống "gần gũi nhất với khái niệm AI", lợi ích lan tỏa từ việc xây dựng trung tâm dữ liệu mới chỉ bắt đầu. Ngành công nghiệp từ đầu năm đến nay thể hiện mạnh mẽ, tăng khoảng 20%.
-
SpaceX đóng cửa tăng 9,43%, sau giờ giao dịch giảm mạnh gần 9% do lo ngại chi tiêu vốn cao: Hôm qua, Musk xác nhận dịch vụ AI sẽ độc quyền sử dụng kiến trúc NVIDIA, và nhắm vào thị trường viễn thông Mỹ. Cổ phiếu khái niệm vũ trụ tổng thể tăng, Rocket Lab tăng gần 6% (nhận được hợp đồng 397 triệu USD từ Lực lượng Không gian Mỹ), AST SpaceMobile tăng gần 11%. Báo cáo kết quả kinh doanh đầu tiên sau giờ giao dịch cho thấy doanh thu quý II là 7,8 tỷ USD, tăng 92% so với cùng kỳ, EBITDA tăng mạnh, nhưng chi tiêu vốn liên quan đến AI lên tới 15,8 tỷ USD, dự kiến duy trì ở mức cao trong các quý tiếp theo.
-
AMD đóng cửa tăng 7%, sau giờ giao dịch giảm gần 8%: CEO Lisa Su dự kiến doanh số trung tâm dữ liệu sẽ tăng gấp đôi vào năm 2027, và công bố hợp tác với Anthropic và các đối tác khác. Ngành bán dẫn tăng mạnh, ARM tăng mạnh 17,36%, Marvell Technology tăng gần 13%, Intel tăng gần 11%, Qualcomm tăng 7,23%, Broadcom tăng gần 7%, TSMC tăng hơn 2%. Báo cáo kết quả kinh doanh quý II sau giờ giao dịch cho thấy doanh thu 11,54 tỷ USD, tăng 50% so với cùng kỳ, vượt kỳ vọng, nhưng hướng dẫn doanh thu quý III không hoàn toàn "ấn tượng" thị trường.
-
NVIDIA đóng cửa tăng 2,56%: CEO NVIDIA, Jensen Huang, thông báo chính thức mở nguồn thương mại mô hình suy luận Alpamayo 2 Super, đây là mô hình suy luận mã nguồn mở của NVIDIA hướng đến lĩnh vực lái xe tự động, mục tiêu là thúc đẩy sự phát triển của các ứng dụng như taxi không người lái, robot, phương tiện hậu cần. Đồng thời, SpaceX cho biết dịch vụ AI trong tương lai sẽ "độc quyền" chạy trên hệ thống NVIDIA, và có kế hoạch triển khai hệ thống cấp giá NVIDIA Vera Rubin NVL72 ở mặt đất và không gian.
-
Micron Technology đóng cửa tăng 7,62%, vốn hóa trở lại nhóm nghìn tỷ đô la: Bank of America khẳng định lại xếp hạng mua và mục tiêu giá 1550 USD, cho rằng điều chỉnh gần đây là "cơ hội mua tuyệt vời", và dự đoán giá chip bộ nhớ sẽ trở lại mức bình thường vào năm 2027-2028. Ngành lưu trữ tăng toàn diện, SanDisk tăng 10,84% (cùng với SK Hynix công bố tiêu chuẩn đầu tiên cho bộ nhớ flash băng thông cao HBF), Rambus tăng hơn 9%, SK Hynix tăng hơn 8%, Western Digital tăng hơn 4%.
-
Intel đóng cửa tăng 10,84%: Truyền thông đưa tin, công nghệ đóng gói tiên tiến EMIB-T của Intel đã đạt được tiến triển, tỷ lệ thành công đóng gói gần 90%, chi phí thấp hơn khoảng 50% so với giải pháp CoWoS của TSMC. Intel dự kiến cung cấp dịch vụ đóng gói này trên quy mô lớn vào năm 2027, đồng thời tiếp tục thúc đẩy xây dựng khuôn viên nhà máy bán dẫn lớn tại Ohio, mục tiêu vận hành toàn diện vào năm 2031.
-
Oracle đóng cửa tăng 2,74%: Nhưng giá cổ phiếu từ tháng 6 đến nay đã bị giảm mạnh một nửa, chênh lệch hoán đổi vỡ nợ tín dụng kỳ hạn 5 năm của công ty này đã tăng vọt lên mức cao kỷ lục mới, vượt qua đỉnh khủng hoảng tài chính năm 2008. Do vay nợ điên cuồng để thúc đẩy xây dựng trung tâm dữ liệu AI, quy mô nợ hiện tại lên tới 129,5 tỷ USD, S&P Global đã hạ xếp hạng tín dụng của công ty xuống BBB-, chỉ cao hơn một bậc so với "cấp rác". Moody's cảnh báo tỷ lệ đòn bẩy của công ty có thể tiến gần mức 5 lần, thị trường lo ngại sâu sắc về rủi ro không phù hợp giữa hợp đồng thuê dài hạn 15 năm và hợp đồng AI ngắn hạn.
-
Bitdeer trong phiên tăng vọt 23% sau đó đóng cửa tăng 0,09%: Bitdeer ký kết thỏa thuận dịch vụ lưu trữ và quản lý trung tâm dữ liệu kéo dài 16 năm với công ty khởi nghiệp đám mây Na Uy Volta Infra, để triển khai GPU NVIDIA và phục vụ các phòng thí nghiệm AI hàng đầu. Đồng thời, Anthropic bị tiết lộ đã đạt được thỏa thuận sức mạnh tính toán trị giá 10 tỷ USD, kéo dài sáu năm với Volta.
-
Arista Networks (ANET) đóng cửa tăng 3,04%, sau giờ giao dịch tăng mạnh 12,5%: Chịu sự hỗ trợ từ nhu cầu mạng AI, doanh thu quý II hơn 3 tỷ USD một chút, tăng 37,7% so với cùng kỳ, và lần thứ ba điều chỉnh tăng hướng dẫn năm 2026, dự kiến doanh thu cả năm 12,6 tỷ USD, tỷ lệ tăng trưởng hàng năm khoảng 40%.
-
Apple tăng gần 2%: Apple đã bắt đầu chuẩn bị cho sự kiện ra mắt vào tháng 9, nhân viên bán lẻ Mỹ có thể đăng ký tham gia công việc tại hiện trường, sự kiện ra mắt dự kiến diễn ra vào nửa đầu tháng 9. Theo một báo cáo khác, Apple đã yêu cầu thẩm phán ngay lập tức cấm OpenAI sử dụng bí mật thương mại của mình, và yêu cầu OpenAI trả lại tất cả thông tin mật.
Tiếp theo cần theo dõi:
Báo cáo kết quả kinh doanh quan trọng ngày 5 tháng 8: Circle, Uber, Eli Lilly, BeiGene, v.v.
Ngày 6 tháng 8 (Thứ Năm)
-
Giải tỏa cổ phiếu hạn chế của SpaceX: Tối đa 911,5 triệu cổ phiếu hạn chế của SpaceX được giải tỏa, tính theo giá cổ phiếu mới nhất, giá trị tiềm năng gần nghìn tỷ USD, là bài kiểm tra thanh khoản lớn nhất trong tuần này. Nếu sau khi giải tỏa áp lực bán ra hạn chế, sẽ tăng cường niềm tin của thị trường vào khả năng tiếp nhận tài sản công nghệ định giá cao; nếu áp lực bán ra tập trung, có thể kéo theo tâm lý của Nasdaq và tài sản thuộc hệ thống Musk.
-
05:00 Báo cáo kết quả kinh doanh sau giờ giao dịch của SanDisk và Western Digital: Sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến hướng đi của tâm lý ngành lưu trữ, sau khi Micron, SanDisk, SK Hynix điều chỉnh liên tục gần đây, thị trường sẽ tập trung theo dõi SSD doanh nghiệp, giá NAND, nhu cầu lưu trữ trung tâm dữ liệu AI, chu kỳ tồn kho và hướng dẫn nửa cuối năm.
