Ежедневный обзор ключевых данных и анализ тенденций от PANews.
1. Обзор рынка
Текущий макрорынок переживает глубокий кризис доверия, вызванный ИИ. Нарратив сменился с «ИИ-эйфории» на «ИИ-панику»: инвесторы больше не фокусируются на том, кто выиграет, а опасаются, какие отрасли будут разрушены и заменены. В четверг финансовые рынки столкнулись с массовыми распродажами: капитализация американского фондового рынка сократилась на 1 трлн долларов, акции Cisco рухнули на 12% из-за слабых прогнозов по марже. Индекс Nasdaq упал более чем на 2%, индекс S&P 500 снизился на 1.57%, пробив 50-дневную скользящую среднюю, а индекс Dow Jones упал ниже отметки в 50 000 пунктов. «Великолепная семерка» технологических гигантов показала повсеместное снижение: акции Apple упали более чем на 5%, ее рыночная стоимость сократилась примерно на 202 млрд долларов за день; после восьми дней падения акции Amazon в четверг официально вошли в технический медвежий рынок, снизившись на 21.4% с пиковых значений. Ожидается, что отчетность Nvidia 25 февраля станет важным катализатором для сектора ИИ.
«Экзистенциальная тревога», вызванная ИИ, распространяется с акций софтверных компаний на более широкий спектр отраслей. Вслед за SaaS, страхованием, управлением капиталом и другими областями, новыми жертвами стали коммерческая недвижимость и логистика: акции компаний коммерческой недвижимости, таких как CBRE и JLL, упали более чем на 25% за два дня, акции логистического гиганта CH Robinson обвалились на 14.5%. Инвесторы опасаются, что автоматизация на основе ИИ сократит комиссионные и заменит часть бизнеса.
Эта паническая настроенность спровоцировала бегство в ликвидность, от которого не смогли устоять даже защитные активы, такие как золото и серебро: спотовое золото в ходе торгов упало более чем на 200 долларов, закрывшись снижением более чем на 3% и потеряв уровень в 5000 долларов; серебро обвалилось примерно на 11% до отметки около 75 долларов. Капитал устремился в казначейские облигации США в поисках убежища, доходность 10-летних казначейских облигаций отступила к уровню около 4.100%. Кроме того, сегодня последний день торгов на американских биржах перед Праздником Весны, и внимание рынка приковано к данным CPI, которые будут опубликованы сегодня вечером (ожидается значение 2.5%), чтобы найти подсказки относительно дальнейшего пути процентных ставок ФРС на фоне нестабильности. В настоящее время рынок普遍 ожидает снижения ставок только в июле.
Биткоин в настоящее время с трудом колеблется в диапазоне от 60 000 до 72 000 долларов, сдерживаемый значительным давлением предложения сверху в зоне от 82 000 до 97 000 долларов. Аналитическая компания Glassnode отмечает, что рынок зажат между «реальной средней рыночной ценой» около 79 200 долларов и «реализованной ценой» около 55 000 долларов, и без экстремального катализатора может пережить длительную консолидацию. В исследовательском отчете FLAME LABS进一步 анализируется, что цена выключения майнеров серии S19 составляет 75 000–85 000 долларов, серии S21 — 69 000–74 000 долларов, а в диапазоне 52 000–58 000 долларов сосредоточены 200-недельная скользящая средняя и линия защиты от выключения майнеров, формируя структурное дно с очень высокой степенью достоверности, хотя физический предел дна для моделей S23 опускается до 44 000 долларов. Аналитики Tony Research и Titan of Crypto прогнозируют, что дно может быть достигнуто в четвертом квартале 2026 года или в октябре, с целевой ценой в 40 000–50 000 долларов; Rekt Capital предупреждает, что если не удастся отвоевать 200-недельную EMA (около 68 300 долларов), следует ожидать ускорения нисходящего тренда, в то время как William Clemente и Frank A. Fetter считают, что индикатор Mayer Multiple указывает на нахождение в исторической зоне покупок. Astronomer и Altcoin Sherpa, в свою очередь, следят за эффективностью поддержки в зоне 60 000–65 000 долларов.
Эфириум демонстрирует相对疲软ную динамику, цена не смогла удержаться выше 2000 долларов, достигнув минимума на уровне 1745 долларов. Аналитик Bloomberg James Seyffart указывает, что держателям ETF на ETH приходится хуже, чем на биткоин, поскольку текущая цена значительно ниже среднего ценового ориентира в примерно 3500 долларов. С технической точки зрения, Man of Bitcoin считает, что ETH находится в нисходящей волне B, ключевая поддержка — на уровне 1832 доллара, а в случае пробоя цель смещается к 1600 долларам; Lennaert Snyder также придерживается медвежьей точки зрения, targeting 1866 долларов; StefanB更为悲观, прогнозирует, что это падение слишком резкое для формирования V-образного разворота, дно может быть достигнуто в апреле следующего года с ценой в диапазоне 1006–1333 долларов. Однако并非 все观点都如此悲观, аналитик Rod указывает, что цена формирует бычий нисходящий клин, краткосрочная цель — 2250 долларов. Анализ Cointelegraph предполагает, что институциональный спрос и устойчивость ончейн-индикаторов могут поддержать反弹 цены до 2400 долларов.
Solana также испытывает значительное давление; аналитики, такие как Fade и Altcoin Sherpa, предупреждают, что она находится на этапе коррекции позднего цикла, и если ключевая поддержка на уровне 60 долларов будет пробита, возможна дальнейшая коррекция до 50 долларов и ниже. Что касается всего рынка альткоинов, аналитик Inmortal считает, что из-за крайней分散ции капитала 99% альткоинов, возможно, никогда больше не обновят исторические максимумы. В отношении мем-коинов данные GEM DETECTER показывают, что среди 180 000 трейдеров на платформе PumpFun в прошлом месяце 99% трейдеров получили прибыль менее 500 долларов, а 42% оказались в убытке. Кроме того, Coinbase, один из индикаторов настроений рынка, в отчете за четвертый квартал показала, что, несмотря на рост объема торгов на 156% за год, чистый убыток компании составил 667 млн долларов из-за высоких операционных расходов и убытков от инвестиций, что оказало давление на ее акции. При этом ее генеральный директор Brian Armstrong за последние девять месяцев продал акций компании на общую сумму более 550 млн долларов, что further подорвало доверие рынка.
2. Ключевые данные (по состоянию на 13 февраля, 13:00 HKT)
(Источник данных: CoinAnk, Upbit, SoSoValue, CoinMarketCap)
-
Биткоин: 66256 долларов (с начала года -24.33%), дневной объем спот-торговли 46.81 млрд долларов
-
Эфириум: 1933 доллара (с начала года -34.83%), дневной объем спот-торговли 19.09 млрд долларов
-
Индекс страха и жадности: 9 (крайний страх)
-
Средний GAS: BTC: 10.06 sat/vB, ETH: 0.35 Gwei
-
Доля рынка: BTC 58.9%, ETH 10.5%
-
Рейтинг объема торгов Upbit за 24 часа: XRP, BTC, BERA, ME, ETH
-
24-часовое соотношение long/short по BTC: 48.95% / 51.05%
-
Динамика секторов: повсеместное падение на крипторынке; сектора GameFi, Meme, AI упали более чем на 2%
Данные по ликвидациям за 24 часа: по всему миру ликвидировано 83137 человек, общая сумма ликвидаций составляет 204 млн долларов, из них ликвидации по BTC — 83.04 млн долларов, по ETH — 37.42 млн долларов, по SOL — 9.73 млн долларов.
3. Потоки ETF (по состоянию на 12 февраля)
-
Биткоин ETF: -410 млн долларов
-
Эфириум ETF: -113 млн долларов
-
SOL ETF: +2.7041 млн долларов
4. Предварительный обзор на сегодня
-
Министерство труда США: данные по безработице (Nonfarm) будут опубликованы 11 февраля, данные CPI перенесены на 13 февраля
-
Binance 13 февраля delistит спотовые торговые пары ACA, CHESS, DATA, DF, GHST, NKN
-
FTX: дата регистрации на следующий раунд распределения — 14 февраля, резерв для спорных требований сокращен на 22 млрд долларов для распределения
-
Caixin: Утилизация активов по делу об отмывании денег Цянь Чжиминь с 60 000 биткоинов зашла в тупик, слушание состоится 16 февраля
-
CPI США за январь (г/г): предыдущее значение 2.7%, ожидаемое 2.5% (13 февраля, 21:30)
-
Биржи Гонконга, Южной Кореи, США, Вьетнама и другие будут закрыты на праздники Весны (16 февраля)
Максимальный рост среди топ-100 монет по рыночной капитализации сегодня: River +17.2%, Pi Network +4%, POL (бывший MATIC) +3.8%, Toncoin +3.7%, Sei +3.5%.
5. Горячие новости
-
Coinbase объявила о дополнительной покупке биткоинов на 39 млн долларов
-
Aave Labs предлагает передать 100% доходов протокола DAO в обмен на операционные средства
-
Coinbase опубликовала отчет за Q4: чистый убыток 667 млн долларов, выручка упала на 20%
-
Lighter достигла соглашения с Circle о распределении доходов от депозитов USDC
-
Правительство Бутана отправило QCP Capital 100 BTC на сумму 6.77 млн долларов
-
Генеральный директор Coinbase за последний год продал акций Coinbase на约 550 млн долларов
-
Binance подтвердила завершение покупки последней партии из 4545 BTC для фонда SAFU, общие запасы BTC составляют 15 000 монет
-
Отчет по владению Ethereum: более 60% общего предложения хранится в контракте депозита ETH2, Rain Lohmus — крупнейший индивидуальный держатель
-
Управляющий банкротством Alameda распределил среди кредиторов более 15 млн долларов в SOL
