Автор: Zennon Kapron
Компиляция: Chopper, Foresight News
По мере того как AI-агенты все чаще берут на себя выполнение различных коммерческих транзакций, разгорается борьба за контроль над базовыми платежными каналами.
В настоящее время технологические подходы к реализации автономных расходов AI-агентами разделились на две несовместимые схемы: через какой канал в конечном итоге осуществляется клиринг и расчет, когда платеж совершает программное обеспечение. Один лагерь строит платежные цепочки на основе токенизированных банковских карточных реквизитов, контролируемых Visa и Mastercard; другой, возглавляемый Coinbase, использует стейблкоины для расчетов, опираясь на открытые интернет-протоколы. На поверхности внимание в e-commerce с участием AI-агентов сосредоточено на приложениях-покупных ассистентах, но сутью закулисной борьбы является то, кто будет определять платежную систему следующего поколения.
Два платежных канала для разных сценариев применения
Первыми активно выступили традиционные карточные сети. Mastercard в апреле 2025 года запустила сервис платежей агентами (Agent Pay), созданный на основе собственной разработанной системы токенов для агентов. Эта токенизационная технология изначально использовалась для бесконтактных платежей и сценариев быстрых платежей с привязанными картами, а теперь расширена для того, чтобы проверенные AI-агенты могли совершать транзакции от имени пользователя в рамках предоставленных полномочий.
При запуске сервис собрал ряд отраслевых партнеров, что четко обозначило его стратегическую цель: среди партнеров были Microsoft, платформа оркестрации watsonx от IBM, а также платежные сервисы Braintree и Checkout.com. Спустя день Visa также представила сервис интеллектуальной коммерции (Visa Intelligent Commerce), открыв свою платежную сеть для разработчиков ИИ, с ключевым носителем в виде банковской карты, адаптированной для ИИ. В этой схеме оригинальный номер карты заменяется токенизированным реквизитом, подтверждающим авторизацию пользователем определенного AI-агента и определяющим границы транзакционных полномочий. Visa также привлекла ряд ведущих AI-компаний, в список партнеров вошли Anthropic, OpenAI, Perplexity, Mistral и Samsung.
Обе схемы карточных сетей сохраняют транзакции в рамках проверенной десятилетиями модели банковских карт. AI-агенты — это новая роль, но за ними по-прежнему стоят традиционные платежные каналы, обслуживающие мировой бизнес уже полвека.
Лагерь стейблкоинов использует архитектурно совершенно другую схему. Coinbase в мае 2025 года представил протокол x402, возродив давно неиспользуемый код состояния HTTP 402 "Требуется оплата", позволяя совершать расчеты транзакций напрямую в интернете с использованием стейблкоина USDC. Конкретный процесс таков: клиент запрашивает доступ к ресурсу, сервер возвращает инструкцию на оплату; клиент добавляет в заголовок запроса подписанную информацию об оплате стейблкоином; после подтверждения транзакции в блокчейне соответствующий ресурс становится доступен. Весь процесс не требует регистрации аккаунта, привязки банковской карты и не влечет комиссий за карточные транзакции.
Эта схема разработана специально для транзакций «машина-машина». AI-агенту может потребоваться совершить тысячи микроплатежей для вызова API, получения потоков данных, взаимодействия с другими агентами. Использование для таких транзакций традиционных карточных каналов было бы совершенно нерентабельно с точки зрения затрат.
У каждого технологического пути есть свои сильные стороны. Карточные каналы хорошо подходят для розничных потребительских платежей, где крайне важны механизмы возврата платежей, защиты от мошенничества и арбитража споров; каналы со стейблкоинами имеют явные преимущества в высокочастотных, микроплатежных, трансграничных транзакциях между машинами, где тарифная модель и скорость клиринга традиционных карт полностью неэффективны. Суть борьбы между сторонами заключается в том, какой тип сценариев станет основным для коммерческих транзакций AI-агентов.
Оба пути сталкиваются с одной общей серьезной проблемой — проверкой подлинности. Когда программное обеспечение инициирует платеж, продавцу необходимо подтвердить, что действующая сторона является авторизованным агентом, действующим по поручению реального пользователя, а не вредоносным ботом, использующим украденные реквизиты; одновременно пользователю также нужен механизм для отмены транзакции, если AI-агент по ошибке ее инициирует.
Visa сообщила, что трафик от AI на американских розничных сайтах вырос в 47 раз, и в связи с этим совместно с облачным провайдером Cloudflare запустила Протокол доверенных агентов для различения легитимных AI-программ и вредоносных скрейперов. Это также является структурным преимуществом традиционных карточных сетей: накопленные за пятьдесят лет системы скоринга рисков, правила возврата платежей и механизмы урегулирования споров как раз способны справиться с такими проблемами, как ошибочная покупка AI-агентом. В то время как транзакция со стейблкоином после попадания в блокчейн становится окончательной и необратимой, и нативный механизм для решения подобных проблем в этой системе пока отсутствует.
В будущем решающим фактором на рынке конечных пользователей может оказаться не то, у какого платежного канала комиссии ниже, а то, кому удастся решить проблемы проверки подлинности агентов и обработки спорных транзакций.
Карточные сети делают ставку на обе ключевые области
Показательный сигнал: Visa и Mastercard не поставили все на свою собственную сеть, а одновременно развивают направление стейблкоинов.
По состоянию на апрель 2026 года годовой объем транзакций по расчетам стейблкоинами у Visa достиг 7 миллиардов долларов, что на 50% больше по сравнению с предыдущим периодом; компания добавила 5 поддерживаемых публичных блокчейнов, общее число партнерских блокчейнов достигло 9, одновременно реализовав более 130 проектов интеграции "стейблкоины + банковские карты" в более чем 50 странах мира. В октябре 2025 года Visa снова усилила свои позиции, совместно с Cloudflare запустив Протокол доверенных агентов, помогающий продавцам отличать легитимных агентов от вредоносных программ, а также публично объявила о сотрудничестве с Coinbase для обеспечения взаимодействия между своей сетью и протоколом x402. Казалось бы, конкурирующие системы банковских карт и протоколы стейблкоинов теперь строят мосты для взаимодействия.
Mastercard также придерживается той же двойной стратегии. В марте 2026 года Mastercard объявила о намерении потратить до 1,8 миллиарда долларов на приобретение платформы стейблкоинов BVNK. До этого ее сервис платежей агентами был расширен на Латинскую Америку и страны Карибского бассейна, с адаптацией местных эмитентов карт в начале 2026 года.
Нетрудно заметить основную идею двух традиционных карточных сетей: они больше не просто цепляются за карточные каналы, а стремятся стать точкой сбора комиссий для всех платежных цепочек, будь то их собственные каналы или каналы стейблкоинов. Эта расстановка сил достаточно ясно показывает их оценку: если в конечном итоге отрасль определит банковские карты в качестве основного средства AI-платежей, им не нужно было бы тратить огромные средства на приобретение инфраструктуры, связанной со стейблкоинами.
Разделение сценариев внедрения
Судя по уже запущенным продуктам, границы применения двух технологических путей весьма четкие.
Основные продукты, ориентированные на рядовых потребителей, в большинстве своем выбирают карточные каналы. Функция «Оплата в один клик» в ChatGPT, запущенная в сентябре 2025 года, была совместно разработана OpenAI и платежным сервисом Stripe и использует общий платежный токен для клиринга по банковским картам. Этот токен ограничен использованием у указанных продавцов и для указанных заказов, первоначально был подключен к продавцам Etsy, а впоследствии охватил более миллиона магазинов Shopify. Функция «Покупка от вашего имени» от Amazon может использовать AI-агента для покупок на сторонних сайтах, при расчете автоматически заполняя привязанную пользователем банковскую карту.
AI-сервисы покупок для личного потребления обычно выбирают банковские карты, потому что эта система обладает зрелыми инструментами борьбы с мошенничеством, развитой сетью партнеров-продавцов и накопленным за долгое время доверием пользователей.
Каналы со стейблкоинами прочно удерживают рынок транзакций между машинами. Amazon интегрировала протокол x402 в свой ключевой платежный сервис для агентов Bedrock, осуществляя расчеты через публичный блокчейн Base от Coinbase, время обработки одной транзакции составляет около 200 миллисекунд, комиссия — менее цента; Stripe также присоединился к этому сервису в качестве платежного провайдера. По данным Coinbase, в первый год после запуска протокол x402 обработал в совокупности более 169 миллионов платежных ордеров, охватив 590 000 покупателей и 100 000 продавцов.
Эти транзакции — не покупка одежды обычным пользователем, а оплата AI-агентом таких услуг, как вычислительные мощности, данные, вызов API, частота и размер одной транзакции противоречат логике, заложенной в карточные системы. В сентябре 2025 года Coinbase совместно с Cloudflare выступила инициатором создания Фонда x402, стремясь способствовать совместной разработке отраслевых стандартов, а не созданию закрытого частного продукта.
Суммируя пять эталонных проектов AI-коммерческих платежей, запущенных к началу 2026 года: 3 используют расчеты по банковским картам, 2 — расчеты стейблкоинами, сценарии применения в основном четко разделены на личное потребление и транзакции между машинами.
Будущее развитие отрасли
В краткосрочной перспективе, вероятно, отраслевая структура 2026 года сохранится: банковские карты доминируют в розничных платежах, стейблкоины специализируются на транзакциях между машинами, обе стороны сосуществуют и развиваются. Но к 2030 году эта ситуация может измениться, поскольку оба лагеря изо всех сил борются за зону слияния двух типов сценариев.
Конечный результат будет зависеть от того, примет ли коммерция, движимая ИИ, в конечном итоге более традиционную розничную форму или эволюционирует в сеть массовых микроплатежных транзакций между машинами. Если первое, традиционные карточные сети сохранят доминирующие позиции; если второе, каналы со стейблкоинами захватят огромный объем новых транзакционных потоков.
Visa и Mastercard сделали самый надежный выбор: развивают оба ключевых направления, чтобы, независимо от того, куда пойдет поток транзакций в будущем, они могли взимать комиссию. По-настоящему нужно остерегаться тем компаниям, которые делают ставку только на один платежный канал. Две карточные сети уже избежали этого риска, что наглядно демонстрирует их оценку будущего отрасли.
