# Сопутствующие статьи по теме Опционы

Новостной центр HTX предлагает последние статьи и углубленный анализ по "Опционы", охватывающие рыночные тренды, новости проектов, развитие технологий и политику регулирования в криптоиндустрии.

Заработавший в 60 раз на акциях AI "гуру" ставит 7,7 млрд долларов на пик стоимости Nvidia

Фонд Situational Awareness LP, известный как «AI-гуру», который приумножил свой капитал в 60 раз, в первом квартале 2026 года резко увеличил свои позиции в американских акциях и опционах до 136,77 млрд долларов. Более 60% новых средств были направлены на покупку путы (опционов на продажу) на ключевые полупроводниковые компании, включая ETF SMH (20,4 млрд) и NVIDIA (15,6 млрд). При этом фонд продолжил наращивать прямые инвестиции в компании, обеспечивающие вычислительную инфраструктуру (CoreWeave) и майнинг (Bitfarms, CleanSpark). Логика фонда заключается в сдвиге узких мест в развитии ИИ. Если ранее основным ограничением был дефицит GPU, то теперь, с ростом масштабов кластеров до сотен тысяч чипов, ключевыми проблемами становятся доступ к электросетям (в США очередь на подключение превышает 2 ТВт), нехватка трансформаторов и длительные сроки строительства ЦОД. Таким образом, инвестиционная тема смещается с самих чипов и моделей ИИ к физической инфраструктуре: электроэнергии, земле и строительным мощностям. Свои позиции в опционах на падение полупроводникового сектора фонд рассматривает как хеджирование возможной коррекции переоцененных акций, в то время как прямые инвестиции в инфраструктурные компании — это ставка на реальные, материальные ограничения следующего этапа роста ИИ.

链捕手05/20 14:53

Заработавший в 60 раз на акциях AI "гуру" ставит 7,7 млрд долларов на пик стоимости Nvidia

链捕手05/20 14:53

Почему самые верующие в AGI покупают опционы пут на акции Nvidia?

Автор Jim, MSX Мактон анализирует недавние действия фонда Situational Awareness LP, основанного Леопольдом Ашенбреннером, бывшим сотрудником OpenAI. В основе стратегии фонда лежит глубокая вера в скорое появление ИИ общего назначения (AGI) и ставка на компании, связанные с AI-инфраструктурой (вычислительные мощности, энергия, центры обработки данных и т.д.). Однако последний отчет 13F показал, что фонд приобрел крупные опционы пут (PUT) на ключевые AI-активы, такие как ETF SMH, акции Nvidia, Oracle, Broadcom, AMD. В статье объясняется, что эти опционы, скорее всего, не являются ставкой на падение рынка, а служат "страховкой" для портфеля фонда, который состоит из волатильных инфраструктурных компаний. Это действие отражает переход от агрессивного роста к управлению рисками на фоне макроэкономической неопределенности (инфляция, процентные ставки, геополитика). Фонд сохраняет основные длинные позиции в компаниях, связанных с энергетикой, центрами обработки данных и хранением данных, подтверждая долгосрочный тезис об AI. Автор делает вывод, что рынок AI переходит от этапа "покупки историй" к этапу "покупки подтвержденных результатов", где важна не только конечная цель, но и умение переживать волатильность на пути к ней.

marsbit05/20 12:26

Почему самые верующие в AGI покупают опционы пут на акции Nvidia?

marsbit05/20 12:26

ETF на XRP от Citadel — это переломный момент или очередная пустышка?

Сообщается, что хедж-фонд Citadel Advisors, основанный миллиардером Кеном Гриффином, предпринял шаги на рынке спотовых ETF на XRP. По неподтвержденным данным, компания закрыла все свои путы на ETF Canary XRP, сохранив при этом колл-опционы, что может указывать на ее уверенность в скором росте цены XRP. Аналитик Xaif Crypto заявил, что Citadel подала форму 13F в SEC, раскрыв крупную позицию в ETF на XRP на сумму около $1,7 млн через нескольких провайдеров. Хотя информация не подтверждена, известно, что Citadel и Fortress возглавили раунд финансирования Ripple на $500 млн в ноябре 2025 года. Тем временем, по данным аналитика X Finance Bull, спотовые ETF на XRP зафиксировали рекордный еженедельный приток средств с января 2026 года — $60,5 млн, что увеличило совокупный чистый приток до $1,39 млрд. Институциональные инвесторы продолжают накапливать продукты, связанные с XRP, несмотря на волатильность цены, возможно, предвосхищая такие события, как принятие закона CLARITY, изменения в руководстве ФРС и развитие партнерств Ripple.

bitcoinist05/19 21:32

ETF на XRP от Citadel — это переломный момент или очередная пустышка?

bitcoinist05/19 21:32

Испытание NVIDIA в среду: битва, определяющая судьбу бычьего рынка ИИ, наступила!

«NVIDIA в среду после закрытия торгов (20 мая по восточноамериканскому времени) опубликует квартальный отчет, что станет ключевым испытанием для текущего цикла роста на рынке ИИ. Полупроводниковый сектор достиг исторически перекупленных уровней: индекс SOX торгуется примерно на 60% выше своей 200-дневной скользящей средней — максимальное отклонение со времен пика пузыря доткомов в 1999/2000 годах. Основное противоречие заключается в том, что фундаментальные показатели остаются сильными, но технические факторы давления продолжают накапливаться. Рынок демонстрирует редкую картину одновременного роста акций и волатильности. Подразумеваемый диапазон колебаний акций NVIDIA перед отчетом составляет около 6%. Внимание рынка приковано к прогнозам компании на следующий квартал (консенсус ожидает около $86 млрд), поскольку предыдущие движения цен, возможно, уже частично учел оптимизм. Несмотря на преобладание позитивных настроений, позиции в опционах показывают и подготовку к хеджированию хвостовых рисков. Крупные путы покупаются на ETF (SPY, SMH), что указывает на опасения резкой коррекции в случае разочарования. Еще одна проблема — узкая база рынка. Рост индекса S&P 500 в этом году поддерживается небольшой группой крупных технологических и ИИ-акций, в то время как многие другие сектора отстают. Это вызывает вопросы об устойчивости общего ралли. Таким образом, отчет NVIDIA, учитывая его высокую корреляцию с сектором, может спровоцировать значительные движения на всем рынке независимо от направления.»

marsbit05/19 11:44

Испытание NVIDIA в среду: битва, определяющая судьбу бычьего рынка ИИ, наступила!

marsbit05/19 11:44

24-летний "Уолл-стрит новичок" раскрыл смену позиций: в первом квартале активно играл на понижение чипов, делал ставки на энергетику и ИИ-инфраструктуру

Источник: Cailian Press. Молодой 24-летний управляющий фондом "Situational Awareness LP" Леопольд Ашенбреннер раскрыл портфельные изменения за первый квартал. Капитал под управлением его фонда резко вырос с $2.55 млрд до $13.7 млрд менее чем за два года. Основные изменения в Q1: 1. **Крупные короткие позиции в полупроводниках:** Фонд приобрел опционы пут на сумму $8.46 млрд против ряда производителей чипов, включая VanEck Semiconductor ETF (SMH) и Nvidia. Это указывает на пессимистичный взгляд Ашенбреннера на отрасль. 2. **Избирательные ставки в полупроводниках:** Несмотря на общее негативное отношение, фонд увеличил позиции в SanDisk и приобрел опционы колл на $380 млн, предполагая продолжение бума на рынке памяти. 3. **Сохранение ставок на энергетику и инфраструктуру ИИ:** Крупнейшей длинной позицией остаются акции компании по производству биотоплива Bloom Energy (BE). Также фонд нарастил доли в майнинговых/дата-центровых компаниях, таких как CleanSpark (CLSK) и Riot Platforms (RIOT), рассматривая их как готовую инфраструктуру для ИИ (земля, энергия, разрешения). Общая стратегия: Ашенбреннер делает масштабные ставки против общего пула акций полупроводников, но при этом избирательно инвестирует в смежные области (память) и продолжает концентрироваться на темах энергоснабжения и физической инфраструктуры, необходимой для развития ИИ.

marsbit05/19 09:10

24-летний "Уолл-стрит новичок" раскрыл смену позиций: в первом квартале активно играл на понижение чипов, делал ставки на энергетику и ИИ-инфраструктуру

marsbit05/19 09:10

BTC Market Pulse: Неделя 21

Наблюдается усиление давления со стороны продавцов: Spot CVD упал на 848,7%, а объем спотовых торгов вырос на 4,2%, что указывает на повышенную активность, но не на бычий настрой. На фьючерсном рынке снижение открытого интереса на 2,9% говорит об осторожности, однако рост выплат по финансированию для длинных позиций на 136,6% свидетельствует о спросе на них. При этом резкое падение Perpetual CVD на 278,7% подчеркивает доминирование медвежьего давления. На рынке опционов рост 25-дельта скоса на 42,75% показывает смещение в сторону хеджирования от падения. При этом растут открытый интерес и спред волатильности, что говорит об ожидании больших ценовых движений. Институциональный интерес ослабевает: чистые потоки ETF ухудшились, а MVRV упал на 6,1%. Активность в сети неоднозначна: количество активных адресов снизилось, но объем крупных переводов вырос. Показатели ликвидности и прибыльности охлаждаются, позиционирование становится более защитным. В целом, рыночная структура Биткойна начинает смягчаться на фоне ослабления спотового спроса и спекулятивных позиций. Однако стабильная ликвидность и сила долгосрочных держателей продолжают обеспечивать устойчивость.

insights.glassnode05/18 14:09

BTC Market Pulse: Неделя 21

insights.glassnode05/18 14:09

Краткий обзор последних действий «Бога ИИ» в 24 года: 60% портфеля хеджирует падение полупроводников

Обзор последних инвестиционных решений 24-летнего «искусственного гения фондового рынка» Леопольда Ашенбреннера, основателя фонда Situational Awareness LP. Согласно отчету 13F за первый квартал 2026 года, номинальная стоимость портфеля фонда выросла до 13,7 млрд долларов, увеличившись на 148%. Ключевое изменение: фонд направил более 60% номинального портфеля на хеджирование рисков падения акций полупроводникового сектора через масштабные позиции в put-опционах (опционы на продажу). Основными объектами хеджирования стали ETF SMH, а также акции NVIDIA (NVDA), Oracle (ORCL), Broadcom (AVGO) и AMD. При этом фонд также открыл стратегические колл-опционы (опционы на покупку) на Micron (MU) и TSMC, рассчитывая на высокую волатильность. В то же время фонд активно наращивал позиции в акциях компаний, связанных с инфраструктурой для ИИ. Значительные инвестиции были сделаны в акции CoreWeave (CRWV) и SanDisk (SNDK), а также в ряд компаний энергетического и дата-центрового секторов, таких как Bloom Energy (BE), доля которой, однако, была сокращена. Основной вывод: стратегия Ашенбреннера демонстрирует двойственный подход. С одной стороны, он хеджирует краткосрочные риски переоцененности полупроводникового сектора. С другой — сохраняет долгосрочный оптимизм в отношении фундаментального спроса на вычислительные мощности и энергетическую инфраструктуру для ИИ, считая их следующим узким местом в развитии отрасли.

marsbit05/18 13:32

Краткий обзор последних действий «Бога ИИ» в 24 года: 60% портфеля хеджирует падение полупроводников

marsbit05/18 13:32

Краткий обзор последних позиций 24-летнего "AI-гуру": Хеджирование снижения полупроводников на 60% портфеля

Новый фонд "AI-гуру" Леопольда Ашенбреннера Situational Awareness LP раскрыл свои позиции по форме 13F. На конец первого квартала 2026 года совокупная номинальная стоимость портфеля фонда выросла до $13,7 млрд. Ключевым изменением стало создание крупномасштабной хедж-позиции: свыше 60% номинального портфеля приходится на путы (PUT) против ведущих компаний сектора полупроводников и аппаратного обеспечения для ИИ, таких как NVDA, AVGO, AMD, а также ETF SMH. Это указывает на стремление застраховаться от возможной коррекции или высокой волатильности в этом сегменте. Параллельно фонд нарастил прямые инвестиции в акции компаний инфраструктурного сектора, критически важного для долгосрочного развития ИИ. Были увеличены позиции в поставщике облачных GPU-услуг CoreWeave (CRWV) и компании в области энергообеспечения Bloom Energy (BE), хотя по последней была зафиксирована часть прибыли. Также фонд добавил ряд компаний, связанных с энергетикой и дата-центрами (KEEL, IREN, RIOT). Были закрыты позиции в опционах на Intel (INTC) и полностью выведены инвестиции из компаний оптической коммуникации (LITE, COHR). Стратегия фонда отражает двойной подход: осторожность в отношении краткосрочной переоценки "чипового" сектора ИИ и устойчивый оптимизм в отношении долгосрочного спроса на базовую инфраструктуру — вычислительные мощности, энергоснабжение и дата-центры.

Odaily星球日报05/18 13:32

Краткий обзор последних позиций 24-летнего "AI-гуру": Хеджирование снижения полупроводников на 60% портфеля

Odaily星球日报05/18 13:32

Отчетность NVIDIA в среду вечером: настало сражение, которое определит судьбу бычьего рынка ИИ

Компания NVIDIA представит квартальную отчетность в среду, 20 мая, что станет ключевым испытанием для текущего бычьего цикла на рынке ИИ. Технический анализ полупроводникового сектора указывает на сильную перекупленность, опционные позиции сильно смещены в сторону роста, а редкий сигнал одновременного роста акций и подразумеваемой волатильности существенно увеличивает двусторонние риски вокруг этого события. Эксперты, включая Питера Каллахана из Goldman Sachs, отмечают основное противоречие: фундаментальные показатели остаются сильными, но техническое давление продолжает нарастать. Индекс SOX в настоящее время примерно на 60% выше своего 200-дневного скользящего среднего, что является самым большим отклонением со времен пика пузыря доткомов в 1999/2000 годах. Рынок сохраняет оптимизм в отношении перспектив NVIDIA, но недавний рост акций уже частично учел ожидания. Основное внимание будет приковано к прогнозам компании на следующий квартал, а не к прошедшим результатам. Опционный рынок демонстрирует противоречивые сигналы: позиции остаются крайне bullish, но при этом наблюдается заметный рост хеджирования хвостовых рисков через пут-опционы на широкий рынок и полупроводниковые ETF. Любое разочарование в отчетности может спровоцировать значительную коррекцию. Также вызывают опасения узкая база рынка: рост индекса S&P 500 в этом году в основном поддерживается ограниченным числом крупных технологических и ИИ-акций, в то время как многие другие сектора отстают.

marsbit05/18 12:03

Отчетность NVIDIA в среду вечером: настало сражение, которое определит судьбу бычьего рынка ИИ

marsbit05/18 12:03

Еженедельный обзор крипто-ETF | На прошлой неделе чистый отток из американских спотовых биткоин-ETF составил 995 млн долларов; чистый отток из американских спотовых эфириум-ETF — 255 млн долларов

**Краткий обзор за неделю по крипто ETF (на русском):** **Ключевые потоки средств (неделя до ~15 мая 2026 г.):** * **Биткоин-ETF в США:** Чистый отток составил 995 млн долл. (3 дня оттока), общие активы — 104.29 млрд долл. Основной отток — из IBIT BlackRock (317 млн долл.). * **Эфириум-ETF в США:** Чистый отток — 255 млн долл. (5 дней оттока), активы — 12.93 млрд долл. Основной отток — из ETHA BlackRock (186 млн долл.). * **Биткоин-ETF в Гонконге:** Чистый отток 24.91 BTC, активы — 323 млн долл. Эфириум-ETF в Гонконге притока не зафиксировали. * **Опционы на Bitcoin-ETF в США:** Рост активности, настроения склоняются к бычьим при подразумеваемой волатильности ~41.8%. **Основные события и заявки:** 1. **Новые заявки на ETF:** VanEck и Grayscale синхронно подали обновленные документы по ETF на BNB, что может указывать на скорый запуск. Grayscale также первой подала заявку на ETF на приватную монету Zcash (ZEC). 2. **Запуски ETF:** Bitwise Hyperliquid ETF (BHYP) начнет торговаться на NYSE в пятницу. 21Shares запустила активно управляемый крипто-ETF (TKNS). 3. **Институциональные позиции (по данным 13F за Q1 2026):** * **Рост:** JPMorgan резко увеличил позиции в Bitcoin-ETF (например, +174% в IBIT). Dartmouth College раскрыл владение Bitcoin и Solana ETF. * **Снижение:** Jane Street значительно сократила exposure к Bitcoin-ETF (например, -71% позиция в IBIT). * **Стабильность:** Avenir Group остается крупнейшим институциональным холдером Bitcoin-ETF в Азии 8 кварталов подряд. **Общий тренд:** Неделя характеризовалась чистым оттоком из основных американских спотовых ETF на Биткоин и Эфириум при одновременной высокой активности на рынке опционов и значительных движениях среди институциональных инвесторов. Продолжается расширение экосистемы ETF за счет новых заявок на альткоины и запусков специализированных продуктов.

链捕手05/18 02:03

Еженедельный обзор крипто-ETF | На прошлой неделе чистый отток из американских спотовых биткоин-ETF составил 995 млн долларов; чистый отток из американских спотовых эфириум-ETF — 255 млн долларов

链捕手05/18 02:03

活动图片

Популярные категорииright-arrow

Популярные тегиright-arrow