Мнение: Разрешительные сети — это не запретная зона для соответствия нормам, финансовым институтам не нужно самоограничиваться
Многие финансовые институты, включая Franklin Templeton, BlackRock и Apollo, уже используют безразрешительные блокчейн-сети для токенизации активов, таких как фонды денежного рынка. Несмотря на это, некоторые учреждения ошибочно полагают, что такие сети несовместимы с требованиями законов о финансовой честности, таких как Закон о банковской тайне (BSA) и санкционного законодательства США, предпочитая разрешительные сети.
В новой статье утверждается, что финансовые институты могут работать в безразрешительных сетях, соблюдая регуляторные нормы. Ключевой принцип — внедрение основанных на оценке рисков программ соответствия на уровне операций института, а не на уровне базовой инфраструктуры сети. Законы BSA и санкционные законы требуют не устранения, а разумного контроля рисков.
Основные опасения институтов — непреднамеренное взаимодействие с санкционными лицами (например, через валидаторов) и конфиденциальность данных. В статье объясняется, что случайные, косвенные взаимодействия в сети, где пользователь не выбирает контрагента (аналогично интернет-маршрутизации), не являются нарушением санкций. Конфиденциальность может быть обеспечена с помощью современных криптографических технологий, таких как нулевое разглашение знаний и конфиденциальные переводы, позволяющих проверять данные для регуляторов, не раскрывая их публично.
Предлагается рамка управления рисками, включающая девять компонентов контроля на уровне транзакций и сети. Этот подход соответствует духу недавнего законопроекта GENIUS, который возлагает обязанности по AML/CFT на эмитента, а не на сеть.
Отказ от безразрешительных сетей лишает традиционные финансовые институты инноваций и роли в формировании будущей финансовой системы. Участие американских институтов, напротив, усиливает эффективность мониторинга и правоприменения.
marsbit09/11 08:22
