# Сопутствующие статьи по теме Центр обработки данных

Новостной центр HTX предлагает последние статьи и углубленный анализ по "Центр обработки данных", охватывающие рыночные тренды, новости проектов, развитие технологий и политику регулирования в криптоиндустрии.

500 миллиардов долларов, 20-летняя аренда: OpenAI ведет переговоры о дата-центре на 10 ГВт в Огайо, Nvidia выступает в роли «гаранта» кредита

OpenAI ведет переговоры о 20-летней аренде площадки для строительства крупнейшего в мире центра обработки данных мощностью 10 ГВт в Пайктоне, штат Огайо. Общая стоимость проекта, включая аренду и оборудование, оценивается в сотни миллиардов долларов. Ключевым новым элементом сделки является обсуждение роли Nvidia в качестве гаранта кредита для обязательств OpenAI по аренде. Этот подход, когда крупные технологические компании выступают поручителями для финансирования инфраструктуры ИИ, становится новой тенденцией. Проект реализуется японской SB Energy (дочерней компанией SoftBank) на землях Министерства энергетики США. Данная сделка знаменует отход OpenAI от ранее планировавшегося мега-совместного предприятия «Stargate» в пользу заключения отдельных крупных контрактов для создания собственных вычислительных мощностей. Эти масштабные долгосрочные обязательства по аренде облачных услуг, превышающие 665 миллиардов долларов, станут ключевым объектом внимания регуляторов и инвесторов в преддверии планируемого IPO OpenAI.

marsbit06/10 03:37

500 миллиардов долларов, 20-летняя аренда: OpenAI ведет переговоры о дата-центре на 10 ГВт в Огайо, Nvidia выступает в роли «гаранта» кредита

marsbit06/10 03:37

Отчет SemiAnalysis сообщает о задержке двух ключевых технологий, что вызвало обвал «фотоники». В сети разгорелись дебаты о CPO

Источник: Wall Street News Аналитическая фирма SemiAnalysis в своем отчете указала на задержки в двух ключевых технологических направлениях для центров обработки данных ИИ: массовое производство CPO (совместно упакованной оптики) и внедрение архитектуры электропитания 800VDC от NVIDIA. Обе технологии, согласно отчету, могут быть отложены до 2028-2029 годов из-за проблем с выходом годных изделий, сложностей интеграции и экономической эффективности. Эта новость вызвала резкое падение акций компаний оптической связи на американском рынке. Однако отчет SemiAnalysis одновременно отметил, что задержка CPO не означает исчезновения спроса на оптические соединения, а может перенаправить капиталовложения в сторону традиционных съемных оптических модулей и технологии NPO (оптики ближней упаковки). Позиция SemiAnalysis резко контрастирует с публичными заявлениями старшего вице-президента NVIDIA по сетевому бизнесу Гилада Шайнера, который в интервью на Computex 2026 назвал CPO самой перспективной технологией и сообщил о начале поставок во второй половине года. На инвестиционных форумах и в соцсетях развернулась оживленная дискуссия. Пессимисты указывают на реальные инженерные сложности и риски CPO. Оптимисты же считают, что задержка продлит цикл инвестиций в съемные модули и NPO, а падение рынка создало возможности для покупки недооцененных активов. Также обсуждались потенциальные выгоды для производителей медных соединений и смежных компонентов. Эксперты подчеркивают, что текущие колебания связаны с корректировкой временных рамок внедрения технологий, а не с фундаментальным снижением спроса на инфраструктуру для ИИ, где основные узкие места (энергоснабжение, память, GPU) остаются неизменными.

marsbit06/10 02:10

Отчет SemiAnalysis сообщает о задержке двух ключевых технологий, что вызвало обвал «фотоники». В сети разгорелись дебаты о CPO

marsbit06/10 02:10

Южнокорейские акции рухнули, глобальный капитал выходит: изменилась ли базовая ситуация на рынке полупроводников?

**Краткий обзор:** Южнокорейский фондовый рынок пережил резкое падение, вызванное распродажей глобальных акций в секторе искусственного интеллекта (ИИ), особенно полупроводников. Ключевые компании, такие как Samsung Electronics и SK Hynix, сильно пострадали, что вызвало дебаты о возможном пике бума ИИ. Однако этот рыночный пессимизм контрастирует с действиями индустрии. Генеральный директор NVIDIA Дженсен Хуанг посетил Сеул, чтобы укрепить партнерство, объявив о новом многолетнем соглашении со SK Hynix по разработке памяти следующего поколения для центров обработки данных ИИ. Он также встретился с другими южнокорейскими технологическими гигантами, подчеркнув, что инфраструктура ИИ все еще находится на ранней стадии развития. Это противоречие отражает смену фазы на рынке. Если раньше рост котировок двигала общая вера в рост спроса на ИИ, то теперь инвесторы более избирательно оценивают, какие компании реально получат выгоду от этой прибыли. Рынок начал переоценку "пулов прибыли" в цепочке поставок ИИ. Будущее направление южнокорейского рынка, который стал чувствительным индикатором для сделок с ИИ, будет зависеть не от местных факторов, а от глобальных: заказов NVIDIA, спроса на память HBM и капитальных затрат облачных провайдеров. Нынешняя волатильность может быть как признаком более глубокой коррекции, так и разовой распродажей на перегретом рынке. Реальная картина прояснится, когда данные отраслевой цепочки поставок подтвердят или опровергнут рыночные опасения.

marsbit06/08 04:30

Южнокорейские акции рухнули, глобальный капитал выходит: изменилась ли базовая ситуация на рынке полупроводников?

marsbit06/08 04:30

«Старые акции» превращаются в «новых фаворитов»: от Dell до Nokia — как ИИ переоценивает старую инфраструктуру?

Акции старых технологических компаний, таких как Dell, Nokia, Cisco и другие, снова становятся популярными в контексте искусственного интеллекта (ИИ). Это связано с переходом рынка от ажиотажа вокруг моделей и чипов (например, Nvidia) к фазе реального внедрения ИИ, что требует сложной инфраструктуры. «Старые» компании, обладающие десятилетиями опыта в поставках, интеграции систем и обслуживании корпоративных клиентов, теперь рассматриваются как ключевые игроки в строительстве «фабрик ИИ». Переоценка затрагивает три основные категории. Во-первых, серверы и системная интеграция (Dell, HPE), которые выигрывают от спроса на готовые ИИ-серверы и их комплексную поставку. Во-вторых, сети и соединения (Corning, Nokia, Cisco), чьи продукты для оптоволоконной связи и коммутации данных критически важны для эффективной работы крупных ИИ-кластеров. В-третьих, системы хранения данных (Western Digital, Seagate), так как взрывной рост данных для ИИ увеличивает спрос на высокоемкие жесткие диски. Однако не все компании получат долгосрочную выгоду. Подлинная переоценка требует подтверждения в виде реальных заказов, роста выручки (как в отчетах Dell, Corning), повышения руководством финансовых прогнозов и улучшения качества прибыли. ИИ не делает все старые компании вновь растущими, а лишь выделяет тех, чьи активы и компетенции оказались востребованы в новой инфраструктурной цепочке. Рынок оценивает не новую историю, а способность превратить старые активы в новую прибыль на волне спроса на ИИ-инфраструктуру.

marsbit06/05 00:57

«Старые акции» превращаются в «новых фаворитов»: от Dell до Nokia — как ИИ переоценивает старую инфраструктуру?

marsbit06/05 00:57

Стоя в свете: полный обзор цепочки поставок оптических модулей и CPO

**Стоя в свете: краткий обзор индустрии оптических модулей и CPO** Быстрое развитие ИИ вызывает потребность в гигантских объемах передачи данных внутри центров обработки данных. Ключевым элементом для решения этой задачи являются оптические модули, которые выступают в роли «синхронных переводчиков», преобразуя электрические сигналы процессоров в оптические сигналы для передачи по волоконно-оптическим кабелям и обратно. Однако традиционные сменные оптические модули сталкиваются с ограничениями по пропускной способности, высокому энергопотреблению и затуханию сигнала. Технология CPO (Co-Packaged Optics, совместно упакованная оптика), при которой оптический двигатель интегрируется непосредственно в корпус коммутационного чипа, предлагает решение, значительно повышая энергоэффективность и производительность. Существуют также альтернативные технологии, такие как NPO (оптика ближней упаковки) как упрощенный вариант, LPO (линейно управляемая сменная оптика) для снижения энергопотребления и OCS (оптические коммутаторы) для передачи исключительно в оптической среде. В экосистеме CPO доминируют архитекторы платформ, такие как NVIDIA и Broadcom. Ключевые компоненты включают: * **Лазеры:** «Сердце» системы, с конкуренцией между технологиями EML и CW. * **Кремниевая фотоника:** Основной путь создания оптических двигателей. * **Передовая упаковка:** Критически важная технология для интеграции (например, TSMC). * **Оптические компоненты:** Новые важные элементы, такие как FAU (блоки волоконных решеток) и MPO-разъемы. * **Волоконно-оптические кабели:** Физическая основа для передачи. Хотя в краткосрочной перспективе сменные модули остаются востребованными, в долгосрочной перспективе индустрия движется к более интегрированным решениям, таким как CPO и OIO (оптический ввод-вывод), что перераспределяет роли и создает новые возможности в цепочке поставок.

marsbit06/04 10:14

Стоя в свете: полный обзор цепочки поставок оптических модулей и CPO

marsbit06/04 10:14

Анализ на 10 000 иероглифов: от $10 до $290 – как MRVL выиграла целую эпоху ИИ, «не делая GPU»

С момента назначения Мэтта Мерфи на пост генерального директора в 2016 году акции Marvell Technology выросли в 30 раз, достигнув рекордных $290 в июне 2026 года. Рост компании основан на уникальной стратегии: она не конкурирует в производстве GPU, а фокусируется на «связности» — инфраструктуре для передачи данных в эпоху ИИ. Основной бизнес Marvell включает три направления: 1. **Оптическая интерконнекция (70% рынка DSP)**: ключевая технология для высокоскоростных соединений в ЦОД, спрос на которую растёт с увеличением масштабов ИИ-кластеров. 2. **Пользовательские ИИ-чипы**: разработка специализированных процессоров для Amazon, Microsoft и Google, хотя этот сегмент имеет более низкую маржинальность. 3. **Сетевые чипы и контроллеры хранения**: стабильный источник денежных средств. Marvell укрепила свои позиции за счёт стратегических приобретений (Inphi, Celestial AI) и долгосрочных партнёрств с крупными облачными провайдерами. Инвестиция NVIDIA в размере $20 млрд подтверждает стратегическую ценность компании в экосистеме ИИ. Несмотря на риски, такие как высокая зависимость от ключевых клиентов и конкуренция, перспективы роста Marvell остаются сильными благодаря её доминированию в области оптических соединений и уникальному положению на рынке инфраструктуры ИИ.

marsbit06/04 06:44

Анализ на 10 000 иероглифов: от $10 до $290 – как MRVL выиграла целую эпоху ИИ, «не делая GPU»

marsbit06/04 06:44

Байт использует процессоры Arm, Хуан Жэньсюнь: Очень жаль, что не купил Arm

3 июня 2026 года на выставке Computex генеральный директор Arm Рене Хаас объявил, что компании ByteDance и Oracle начали использовать собственный процессор Arm AGI для центров обработки данных. Этот процессор, изготовленный по 3-нм технологии TSMC, предназначен для инфраструктуры ИИ-агентов. В ходе оживленной беседы с генеральным директором NVIDIA Дженсеном Хуангом Хаас подчеркнул растущий спрос на процессоры Arm в эпоху ИИ-агентов. Хуанг выразил сожаление по поводу неудачной попытки NVIDIA приобрести Arm, отметив при этом преимущества бизнес-модели Arm. Хуанг объяснил логику создания нового чипа RTX Spark на архитектуре Arm для "умных" ПК, способных автономно работать с ИИ-агентами. Он предсказал взрывной рост вычислительных потребностей из-за прибыльности генерации токенов. Arm представляет собой ключевого партнера для многих компаний, разрабатывающих процессоры для ПК (Apple, Google, Qualcomm) и центров обработки данных (NVIDIA, Google, Amazon). Компания также анонсировала дорожную карту на несколько лет для своих собственных процессоров AGI, что указывает на долгосрочную стратегию на этом рынке. Общий тренд заключается в смещении фокуса с GPU для обучения ИИ на CPU для выполнения задач ИИ-агентов, что открывает новые возможности для архитектуры Arm в условиях растущего спроса на энергоэффективные вычисления.

marsbit06/04 04:53

Байт использует процессоры Arm, Хуан Жэньсюнь: Очень жаль, что не купил Arm

marsbit06/04 04:53

После роста Marvell на 32% всплывает скрытая за этим китайская семейная империя в сфере чипов

Резкий рост акций Marvell на 32% 6 июня (до $290,79, новый исторический максимум) привлёк внимание к влиятельному китайскому семейству Дай, стоящему за компанией. Младшая сестра Дай Вэйли (Ada) совместно с мужем Сэхатом Сутарджа основала Marvell в 1995 году. Вместе с братьями — Дай Вэйминем, основателем и председателем ведущей китайской IP-компании VeriSilicon, и Дай Вэйцзинем, управляющим IP-подразделением VeriSilicon — они создали сеть из шести компаний за 30 лет. Их деятельность совпала с ключевыми сдвигами в полупроводниковой индустрии: переход на fabless-модель (Marvell), развитие EDA-инструментов и IP-лицензирования (VeriSilicon), а теперь и фокус на чиплетах и продвинутой упаковке для ИИ. Семья Дай в альянсе с семьёй Сутарджа через инвестиции и компании охватывают критически важные звенья современной цепочки поставок для ЦОД ИИ: специализированные ИС (ASIC), высокоскоростные соединения (Alphawave, Dream Big), IP-ядра и фабрики по продвинутой упаковке чиплетов (Silicon Box). Хотя Marvell (рыночная капитализация $254 млрд) остаётся их самым известным активом, совокупная стоимость связанных с двумя семьями активов в этом сегменте оценивается более чем в $22 млрд. Их стратегия заключается не в создании следующего Nvidia, а в занятии ниши поставщика ключевых компонентов на стыке открытых стандартов, что обеспечивает многократный успешный выход из проектов и устойчивое влияние в экосистеме.

marsbit06/03 11:18

После роста Marvell на 32% всплывает скрытая за этим китайская семейная империя в сфере чипов

marsbit06/03 11:18

ЦПУ незаметно вернулся в центр сцены вычислений для ИИ

В течение последних трех лет доминирующим нарративом в сфере AI-вычислений были GPU, которые рассматривались как главное узкое место, в то время как CPU считались вспомогательными компонентами. Однако к 2026 году эта история начала меняться. По мере перехода AI от обучения моделей к развертыванию миллионов агентов и выполнению выводов, задачи координации, управления параллельными процессами и потоков данных становятся новыми критическими факторами. Именно эти задачи, в которых GPU неэффективны, выдвигают CPU на центральное место в качестве «плоскости управления» AI-инфраструктурой. Это изменение подтверждается такими примерами, как дата-центр Microsoft «Fairwater», где здание с CPU на 48 МВт поддерживает кластер GPU на 295 МВт, обрабатывая огромные потоки данных. Intel, представившая процессор Xeon 6+ с 288 энергоэффективными ядрами (E-core), созданный по техпроцессу Intel 18A, делает ставку именно на этот сценарий высокой плотности и пропускной способности для рабочих нагрузок, связанных с AI-агентами и выводом. Этот подход отражает более широкую отраслевую тенденцию, которую также продвигают AMD, Ampere и собственные разработки облачных провайдеров на ARM, такие как AWS Graviton. Однако успех Intel зависит от нескольких факторов: реакции NVIDIA, которая разрабатывает собственные решения CPU+GPU; конкуренции с процессорами облачных провайдеров; и способности техпроцесса 18A конкурировать с аналогами от TSMC и Samsung. Таким образом, «возвращение» CPU в качестве ключевого элемента для координации в AI является реальным отраслевым трендом, но то, какая компания — Intel, AMD, ARM-экосистема или NVIDIA — возглавит этот процесс, еще предстоит определить в ближайшие годы.

marsbit06/03 10:43

ЦПУ незаметно вернулся в центр сцены вычислений для ИИ

marsbit06/03 10:43

Прогноз акций AMD на 2026-2030 годы: Уолл-стрит дает важный сигнал о цели в 657 долларов!

Прогноз цены акций AMD до 2030 года: Уолл-стрит сигнализирует о значительной цели в $657! Акции AMD демонстрируют впечатляющий рост, увеличившись на 130% с начала 2026 года до уровня около $510. Ключевым драйвером стала структурная трансформация компании: впервые за историю доходы от бизнеса в дата-центрах ($5,8 млрд в первом квартале) превысили половину общего объема выручки ($10,3 млрд, рост на 38%). Генеральный директор Лиза Су пересмотрела прогноз общего доступного рынка серверных процессоров в сторону повышения — до более чем $1,2 трлн к 2030 году. Консенсус аналитиков, по данным S&P Global, дает рейтинг "сильная покупка" со средней 12-месячной целью в $472,17. Наивысшая индивидуальная цель на Уолл-стрит после повышения оценки от Barclays составляет $665. Долгосрочные модели прогнозируют, что к 2030 году цена акций AMD может находиться в диапазоне от $493 до $822, при базовом сценарии около $657, что привязано к собственному амбициозному рыночному прогнозу компании. Основные риски для инвесторов включают высокую оценку — P/E превышает 169, что не оставляет места для ошибок, — и усиление конкуренции, в частности, планы Nvidia выйти на рынок серверных процессоров. Прогнозы роста опираются на успешное выполнение дорожной карты по продуктам для ИИ, таким как инсталляции MI450 и платформа Helios, а также на партнерства с OpenAI и Meta.

marsbit06/02 13:14

Прогноз акций AMD на 2026-2030 годы: Уолл-стрит дает важный сигнал о цели в 657 долларов!