Цена Биткоина (BTC) на этой неделе остается вябой, и после очередной неудачной попытки восстановить средневзвешенную цену по объему (VWAP) за месяц, BTC продолжает консолидироваться вблизи 90 000 долларов, несмотря на снижение ставки ФРС на 25 базисных пунктов. Рынок продолжает подавлять любые попытки эффективного прорыва выше 93 000 долларов, что ограничивает возможности быков.

Ключевые моменты:

• Один аналитик Биткоина указал, что сжатие ликвидности подавляет восходящее пространство BTC, что приводит к относительному ослаблению покупательского спроса.

• Диапазон от 94 000 до 98 000 долларов по-прежнему является ключевой зоной концентрации ликвидности, но BTC должен избежать формирования медной структуры пробоя ниже 88 000 долларов.

Сжатие ликвидности определяет тенденцию рынка Биткоина

Аналитик криптовалют Darkfost указал, что текущие трудности Биткоина мало связаны с волатильностью рыночных настроений, а в основном вызваны продолжающимся сжатием ликвидности (особенно ликвидности стейблкоинов). Приток стейблкоинов на биржи исторически был одним из самых надежных сигналов входа капитала, и в настоящее время этот показатель сигнализирует о проблемах.

Данные показывают значительное сжатие ликвидности: объем притока стейблкоинов ERC-20 снизился с 158 миллиардов долларов в августе до примерно 76 миллиардов долларов в этом месяце, что составляет падение почти на 50%. Даже более долгосрочное скользящее среднее за 90 дней также снизилось с 130 миллиардов долларов до 118 миллиардов долларов, подтверждая, что эта тенденция не является временной волатильностью, а структурным ухудшением.

Сжатие ликвидности напрямую приводит к ослаблению покупательной способности. Darkfost указал, что недавний отскок был вызван не сильным притоком капитала, а временным ослаблением продавцов, что означает, что рынку не хватает притока средств, необходимых для поддержания более высоких уровней или защиты ключевых уровней поддержки. До появления новых потоков ликвидности восходящее движение Биткоина, вероятно, останется вялым.

В то же время, трейдер Daan Crypto Trades проанализировал, что карта общего распределения ликвидности по-прежнему показывает, что область от 97 000 до 98 000 долларов является следующей ключевой зоной притяжения цены. Но Биткоин уже несколько раз не смог пробить уровень в 94 000 долларов — это первый барьер, который необходимо преодолеть для расширения волатильности.

Если прорыв не подтвердится, рынок продолжит подвергаться риску резкого разворота в диапазоне, что приведет к затяжной консолидации между быками и медведями.

Биткоин приближается к ключевому уровню пробоя в 90 000 долларов

С точки зрения структуры, Биткоин уже трижды пытался пробить уровень в 93 000 долларов и каждый раз терпел неудачу. После заседания ФРС последний раунд отката сформировал типичную модель несостоявшегося колебания (SFP), указывая на то, что восходящий импульс ослаб, а продолжение тенденции постоянно ухудшается.

Биткоин в настоящее время также приближается к точке подтверждения разворота бычьего флага — если цена упадет ниже 88 000 долларов и сформирует структуру пробоя (BOS), эта формация официально вступит в силу. В случае пробоя это может спровоцировать снижение к области внешней ликвидности на уровне 84 000 долларов, а более глубокий downside risk может быть направлен к квартальному минимуму в 80 600 долларов, который совпадает с зоной ценового вакуума на графиках более высокого таймфрейма.

Несмотря на это, бычьи трейдеры, такие как Captain Faibik, по-прежнему настаивают на том, что текущая консолидация является преднамеренной распродажей рынка для очистки слабых позиций. Чтобы возобновить восходящий тренд, Биткоин должен обеспечить закрытие недели выше 90 000 долларов (в идеале приблизиться к 93 000 долларов), что обеспечит быкам структурную основу, необходимую для атаки на зону прорыва в 96 000 долларов, и тогда может真正开启 расширение импульса тенденции.

Рекомендуем: Netflix анонсировал комедийный фильм о потере 35 миллионов долларов в криптовалютном пароле