Одновременно наблюдается заметный сдвиг в сторону давления продаж: Spot CVD снизился на 848,7%. Несмотря на этот сдвиг, Spot Volume вырос на 4,2%, что указывает на увеличение торговой активности, возможно, вызванное возросшим интересом к торговле, а не бычьими настроениями на рынке.
На фьючерсном рынке снижение Futures Open Interest на 2,9% свидетельствует об осторожной позиции рынка и снижении аппетита к использованию плеча в условиях неопределенности. Однако значительный рост Long-Side Funding Payment на 136,6% указывает на возобновившийся спрос на длинные позиции, что говорит о более сильных бычьих настроениях среди трейдеров. Тем не менее, резкое падение Perpetual CVD на 278,7% подчеркивает существенное давление со стороны продавцов, предполагая доминирование медвежьих настроений.
На рынке опционов наблюдался рост Options 25-Delta Skew на 42,75%, что указывает на значительный сдвиг в сторону медвежьих настроений, так как трейдеры стремятся к большей защите от падения. Несмотря на осторожные настроения, Options Open Interest и Volatility Spread выросли на 1,7% и 124,52% соответственно, что свидетельствует о растущем участии на рынке и ожиданиях большей будущей волатильности цен.
Настроения TradFi ослабли: MVRV спотовых ETF США упал на 6,1%, а чистые потоки ETF резко ухудшились, что указывает на более слабое институциональное убеждение. Несмотря на это, объем торгов ETF вырос на 7,0%, в то время как активность в ончейне была неоднозначной: количество активных адресов сократилось, а скорректированный по сущностям объем переводов увеличился, что свидетельствует о более спокойном использовании сети на фоне продолжения крупномасштабного движения капитала.
Метрики ликвидности и прибыльности продолжают охлаждаться, хотя структура рынка остается относительно стабильной. Доминирование долгосрочных держателей продолжает укрепляться, в то время как NUPL и соотношение реализованной прибыли к убыткам резко ослабли, что отражает угасание эйфории и все более оборонительное позиционирование.
В целом, структура рынка биткойна начинает ослабевать по мере ослабления импульса, спотового спроса и спекулятивного позиционирования по всему рынку. Трейдеры опционов все чаще занимают позиции для защиты от падения, хотя стабильные условия ликвидности и сила долгосрочных держателей продолжают обеспечивать определенный уровень устойчивости.
Офчейн-индикаторы
Ончейн-индикаторы
🔗 Полный отчет в PDF
Не пропустите!
Умная рыночная аналитика прямо в ваш почтовый ящик.
Подписаться сейчас- Подписывайтесь на нас и связывайтесь в X
- Присоединяйтесь к нашему Telegram-каналу
- Для ончейн-метрик, дашбордов и оповещений посетите Glassnode Studio
Отказ от ответственности: Этот отчет не предоставляет никаких инвестиционных рекомендаций. Все данные предоставляются исключительно в информационных и образовательных целях. Ни одно инвестиционное решение не должно основываться на информации, предоставленной здесь, и вы несете полную ответственность за свои собственные инвестиционные решения.
Балансы бирж, представленные здесь, получены из комплексной базы данных адресных меток Glassnode, которая формируется как на основе официально опубликованной информации бирж, так и с помощью проприетарных алгоритмов кластеризации. Хотя мы стремимся обеспечить максимальную точность в представлении балансов бирж, важно отметить, что эти цифры могут не всегда охватывать весь объем резервов биржи, особенно когда биржи воздерживаются от раскрытия своих официальных адресов. Мы призываем пользователей проявлять осторожность и осмотрительность при использовании этих метрик. Glassnode не несет ответственности за любые расхождения или возможные неточности.
Пожалуйста, ознакомьтесь с нашим Уведомлением о прозрачности при использовании данных бирж.
