Биткойн потерял динамику вскоре после пробоя отметки в 81 000 долларов, поскольку рынки ожидали первой речи председателя ФРС Кевина Варша на форуме в Джексон-Хоул. Цена пошла вниз вскоре после того, как во второй раз за эту неделю достигла этого ключевого уровня сопротивления, повторив коррекцию 25 августа, когда криптовалюта впервые за более чем три месяца превысила отметку в 80 000 долларов.
Данные рынка показывают, что биткоин достиг пика в 81 455 долларов вскоре после 21:30 в четверг, ненадолго отбросив медвежье давление, которое нарастало со вторника. За этим последовала резкая распродажа, которая свела на нет рост, зафиксированный 27 августа, и актив обвалился до сессионного минимума в 78 442 доллара около 10:15 утра. Однако чуть более чем через час после выступления Варша биткоин упал до нового минимума в 76 877 долларов, после чего быстро вернулся к отметке в 77 000 долларов и протестировал уровень в 78 000 долларов.
Это падение сократило недельный рост биткоина до 2%, снизив рыночную капитализацию с более чем 1,61 трлн долларов до 1,58 трлн долларов. Несмотря на падение, биткоин по-прежнему находится на пути к двузначному месячному росту благодаря резкому ралли в период с 19 по 21 августа.
На рынке деривативов разворот биткоина менее чем через 24 часа после восстановления отметки в 80 000 долларов вызвал ликвидацию позиций на сумму 107 млн долларов как по длинным, так и по коротким позициям. Данные Coinglass показывают почти равное соотношение: было ликвидировано 50 млн долларов по длинным позициям и 57 млн долларов по коротким. На криптовалютном рынке в целом испарились позиции с кредитным плечом на сумму примерно 300 миллионов долларов.
По данным аналитического ресурса Cryptoreviewing, ранний утренний скачок биткоина до 81 500 долларов и немедленное падение ниже 79 300 долларов привели к ликвидациям на сумму 465 млн долларов за 24 часа — это значительно превышает стандартный объем ликвидаций по деривативам, который можно было бы предположить, исходя только из биржевых данных. В публикации на X Cryptoreviewing отметило, что биткоин почти идеально прошел зону ликвидности на восходящем тренде в диапазоне от 80 400 до 81 600 долларов, но не смог удержаться на отметке 80 000 долларов. Это ослабило краткосрочную динамику и вновь склонило краткосрочную тенденцию в сторону осторожности.
Дисбалансы в книге заказов
В публикации также подчеркивается, что распределение ликвидности в настоящее время сильно смещено вниз: примерно 5,7 млрд долларов сосредоточено в диапазоне от 75 000 до 78 500 долларов. Это контрастирует с примерно 2,8 млрд долларов, сосредоточенными выше — в диапазоне от 81 500 до 84 000 долларов. По данным Cryptoreviewing, этот дисбаланс указывает на то, что более глубокий откат по-прежнему представляет собой значимый риск на более длительных таймфреймах.
На более низких таймфреймах крупнейшие скопления ликвидности сосредоточены на уровнях 78 600 и 79 100 долларов внизу и 81 300 и 81 900 долларов вверху. В публикации делается вывод, что в ближайшей перспективе именно эти зоны являются наиболее вероятными для прорыва.
Что касается потока ордеров, Cryptoreviewing отмечает, что «киты» поддерживают мощные стены продаж в диапазоне от 80 800 до 83 000 долларов, в то время как крупные заявки на покупку по-прежнему скопились в районе от 78 000 до 79 000 долларов и ниже — это признак того, что институциональные покупатели продолжают скупать акции на спадах, но сталкиваются с серьезным пределом для продолжения роста. Между тем открытая позиция восстановилась, трейдеры фьючерсов увеличивают свои позиции, а премия Coinbase стала положительной. Однако спрос на спотовом рынке ослабевает, что указывает на то, что использование кредитного плеча восстанавливается быстрее, чем органические покупки.
В своем выступлении Уорш вновь заявил о своем неприятии стратегии «форвардного ориентирования» — стратегии сигнализации, которой отдавали предпочтение предыдущие председатели ФРС, — аргументируя это тем, что, несмотря на недавние положительные данные, устойчивая инфляция по-прежнему угрожает экономическому росту. Он подчеркнул необходимость возврата к традиционному центральному банковскому управлению: корректировка процентных ставок по мере изменения условий для обеспечения стабильности цен без дестабилизации рынка труда.
Хотя война в Иране и резкий рост цен на нефть омрачили перспективы экономического роста США, Уорш высказался в оптимистичном ключе, указав на беспрецедентные корпоративные расходы на технологии и инфраструктуру искусственного интеллекта как на мощный противовес.
end-content
