Несмотря на падение почти на 30% от своего исторического максимума, Биткоин продолжает поддерживать энтузиазм инвесторов относительно возможного восстановления.
Актив, торгующийся на уровне $92 231 на момент публикации, находится в критической зоне, которая продолжает подпитывать дебаты между быками и медведями.
Трейдеры широко рассматривают этот уровень как переломный момент, который может либо спровоцировать новое ралли к отметке $100 000, либо вызвать откат в регион $80 000. Данные ончейн-анализа и индикаторы настроений теперь дают более четкое представление о том, как инвесторы позиционируют себя.
Может ли годовое изменение сигнализировать о следующем ралли?
Годовое изменение показателей Биткоина [BTC] исторически служило надежным индикатором для определения ранних стадий как бычьих, так и медвежьих рынков.
На момент публикации годовое изменение показателей составляло -4,5%, что позволяет предположить, что Биткоин еще не полностью вошел в медвежью территорию.
Однако это скромное снижение отражает один из более редких сценариев, наблюдавшимся в прошлом цикле, когда годовое изменение цены Биткоина ненадолго стало отрицательным, после чего последовал сильный рост. Похожая конфигурация возникла перед бычьим ралли 2021 года.
Для наглядности, предыдущий цикл начался в марте 2020 года, когда Биткоин достиг дна на уровне около $3 782, прежде чем вырасти до исторического максимума в $64 850. Это движение представляло собой прибыль более чем в 1600% в рамках цикла.
Хотя подобная величина прибыли не гарантирована, сдвиг годового процентного изменения обратно в положительную территорию может дать Биткоину преимущество для совершения крупного восходящего движения к новому историческому максимуму.
Однако, если годовое процентное изменение не станет положительным, это может ознаменовать начало более глубокого нисходящего тренда и ранние стадии очередного медвежьего рынка.
Достаточно ли процентного изменения для подтверждения медвежьей фазы?
Устойчивые отрицательные показатели годового процентного изменения будут не единственным показателем, за которым нужно следить, чтобы определить, входит ли Биткоин в затяжной спад.
Другие технические факторы также будут играть ключевую роль.
Одним из них является двухлетняя простая скользящая средняя Биткоина, которая в настоящее время находится на уровне около $84 500.
Этот уровень исторически выступал в качестве важного индикатора риска снижения. Аналитик Жоао Ведсон предупредил, что потеря этого уровня значительно увеличивает вероятность капитуляции.
Анализ Тепловой карты ликвидаций Биткоина показал, как кластеры ликвидности расположены вокруг этой поддержки SMA и сигнализируют о вероятной реакции цены.
На момент публикации рынок показывал ограниченную ликвидность в регионе $85 400.
Однако трейдеры накопили существенную ликвидность как выше, так и ниже упомянутого ценового уровня. Сверху ликвидность нарастает от $86 817 до зоны $90 000, тогда как снизу она концентрируется между $81 609 и $81 733.
Эти зоны часто выступают в качестве областей спроса, поскольку цена имеет тенденцию торговаться в них перед принятием решительного движения. Если ликвидность между $86 000 и $90 000 выступит катализатором, Биткоин может качнуться вверх из этого диапазона.
Если этот регион не удержится, Биткоин может потерять уровень поддержки $84 500 и опуститься к региону $81 000 с риском дальнейшего снижения.
Настроения остаются бычьими
Несмотря на техническую неопределенность, рыночные настроения остаются в значительной степени бычьими.
Индикаторы настроений сообщества, которые позволяют трейдерам и инвесторам голосовать за свой ценовой прогноз, показывают сильный оптимизм. В настоящее время около 80% из 5,9 миллиона голосующих поддерживают бычий сценарий для Биткоина.
Хотя одних только настроений недостаточно для подтверждения бычьего рынка, отраслевые деятели также выражают уверенность. Чанпэн Чжао, соучредитель Binance, недавно написал в X, намекая на то, что может приближаться суперцикл.
Он написал:
«Возможно, я ошибаюсь, но надвигается Суперцикл.»
Чжао частично связал свой прогноз с недавними событиями в Соединенных Штатах, включая исключение криптовалют из некоторых классификаций рисков, что он рассматривает как положительный сигнал для сектора.
Хотя и спекулятивный, перспектива суперцикла может вернуть Биткоин к его историческому максимуму и поддержать редкий исторический паттерн, при котором кратковременное отрицательное годовое изменение предшествует крупному ралли.
Заключительные мысли
- Годовое процентное изменение Биткоина демонстрирует паттерн, похожий на конфигурацию, которая запустила многомесячное бычье ралли, продлившееся до 2025 года.
- Двухлетний уровень поддержки остается ключевой зоной для определения того, возьмут ли контроль быки или медведи, при этом некоторые аналитики уже говорят о потенциальном «суперцикле».
