# Artikel Terkait Volatilitas

Pusat Berita HTX menyediakan artikel terbaru dan analisis mendalam mengenai "Volatilitas", mencakup tren pasar, pembaruan proyek, perkembangan teknologi, dan kebijakan regulasi di industri kripto.

Bagaimana Proses Deleveraging Gelombang Pasar Saham Korea Ini Terjadi?

**Ringkasan:** Koreksi pasar saham Korea Selatan pada akhir Juni hingga pertengahan Juli 2026 dipicu oleh proses deleverage (pengurangan leverage) yang kompleks. Penyebab utamanya meliputi: 1. **Produk ETF leverage saham tunggal** (terutama untuk Samsung Electronics dan SK Hynix) yang diluncurkan pada 27 Mei memperkuat konsentrasi dana dan memperbesar volatilitas. 2. **Peringatan regulator** pada 22 Juni mengubah ekspektasi dukungan kebijakan. 3. **Penjualan besar-besaran oleh investor asing** untuk rebalancing portofolio global. 4. **Investor ritel Korea** menjadi pembeli marginal, meningkatkan risiko pada neraca rumah tangga. 5. **Mekanisme rebalance harian ETF leverage** memperkuat fluktuasi: jual saat turun, beli saat naik. 6. **Kekhawatiran fundamental** muncul atas keberlanjutan pengeluaran modal AI dan siklus memori semikonduktor. 7. **Kebijakan moneter dan regulasi** (kenaikan suku bunga & pembatasan produk leverage) mempercepat deleverage secara institusional. Deleverage ini bukan hanya koreksi valuasi, tetapi hasil gabungan dari rebalancing asing, pembelian ritel dengan leverage, mekanisme ETF, likuidasi paksa, perubahan ekspektasi industri, dan pergeseran kebijakan. Leverage memperbesar gejolak, meski bukan penyebab awal. Harga turun lebih cepat (~25%) daripada pengurangan utang (~11%), mencerminkan deleverage harga yang intensif.

marsbit2 hari yang lalu 02:09

Bagaimana Proses Deleveraging Gelombang Pasar Saham Korea Ini Terjadi?

marsbit2 hari yang lalu 02:09

Gelombang Penjualan Saham Teknologi Tercepat dan Terdalam dalam Sejarah Hampir Berakhir?

Berdasarkan artikel, pasar teknologi AS mengalami penjualan tercepat dan terdalam dalam sejarah, dengan faktor momentum TMT (TMT MoMo) anjlok 40% hanya dalam 17 hari perdagangan. Penurunan ini lebih disebabkan oleh faktor struktural seperti kepadatan posisi dan leverage tinggi di kalangan dana lindung nilai, bukan deteriorasi fundamental ekonomi. Data fundamental seperti pertumbuhan kredit korporat AS (naik 17%) dan panduan pendapatan TSMC justru kuat. Meski proses likuidasi posisi momentum diperkirakan mendekati akhir, belum ada katalis jelas untuk pembalikan segera. Peringatan tetap ada karena valuasi sektor teknologi masih tinggi dan korelasi antar aset tradisional sedang abnormal. Singkatnya, tekanan penjualan terburuk mungkin hampir berakhir, tetapi pemulihan berkelanjutan membutuhkan waktu dan katalis fundamental baru.

链捕手2 hari yang lalu 01:45

Gelombang Penjualan Saham Teknologi Tercepat dan Terdalam dalam Sejarah Hampir Berakhir?

链捕手2 hari yang lalu 01:45

Solana Bertahan di Area Support Meski Aliran Modal di Layer-1 Masih Tidak Merata

Solana (SOL) bertahan di dekat level dukungan saat arus modal di seluruh aset lapisan-1 utama tetap tidak merata. Jaringan ini terus menampilkan kisah aktivitas yang kuat dengan penggunaan, pengembang, aktivitas DeFi, dan aplikasi yang ramah pengguna. Namun, sebagai aset ber-beta tinggi, SOL rentan terhadap tekanan saat sentimen pasar lebih berhati-hati, sehingga area dukungan saat ini menjadi penting untuk diperhatikan. Kekuatan utama Solana terletak pada penggunaannya yang nyata untuk berbagai aplikasi, meskipun hal itu tidak membuat harganya kebal terhadap siklus pasar. Ketika likuiditas melemah, eksposur terhadap SOL mungkin berkurang lebih cepat. Oleh karena itu, apakah dukungan ini dapat bertahan dengan volume yang memadai akan menjadi sinyal apakah ada permintaan riil atau apakah modal sedang berotasi menjauh dari risiko lapisan-1. Faktor seperti biaya prioritas dan kemacetan jaringan juga menjadi bagian dari penilaian, menghubungkan harga dengan fungsi jaringan. Pasar lapisan-1 kini lebih selektif, membandingkan penggunaan, aktivitas pengembang, dan kekuatan narasi setiap ekosistem. Perilaku SOL di zona dukungan ini akan mengindikasikan apakah pembeli masih menganggapnya sebagai eksposur altcoin yang menarik atau tidak. Latar belakang pasar yang lebih luas, seperti stabilitas Bitcoin dan Ethereum, juga akan memengaruhi pergerakan SOL. Saat ini, SOL menunjukkan pasar yang lebih berhati-hati, bukan runtuhnya kepercayaan.

bitcoinist07/18 02:03

Solana Bertahan di Area Support Meski Aliran Modal di Layer-1 Masih Tidak Merata

bitcoinist07/18 02:03

Bitcoin Jatuh di Bawah $63.000 Saat Tekanan Makro Kembali ke Crypto

Bitcoin turun di bawah $63.000 karena tekanan makro dari pasar saham teknologi kembali memengaruhi aset kripto. Penurunan ini mengingatkan bahwa Bitcoin, meskipun kini lebih mudah diakses institusi melalui ETF, tetap sensitif terhadap sentimen risiko global dan dapat diperdagangkan seperti aset ber-volatilitas tinggi. Pergerakan ini terkait dengan berkurangnya minat terhadap aset pertumbuhan dan risiko. Trader kini memantau apakah zona dukungan $60.000–$61.500 dapat dipertahankan. Level $60.000 menjadi ujian psikologis penting; jika tembus, sentimen dapat memburuk dengan cepat. Meskipun permintaan ETF spot memberikan dukungan struktural jangka panjang, ia tidak dapat menghentikan setiap penurunan jika tekanan jangka pendek cukup kuat. Pasar kini sedang menguji keseimbangan antara permintaan struktural dan pengurangan risiko jangka pendek. Pembeli perlu menunjukkan kehadiran di sekitar level dukungan untuk mencegah penurunan lebih dalam.

bitcoinist07/18 01:34

Bitcoin Jatuh di Bawah $63.000 Saat Tekanan Makro Kembali ke Crypto

bitcoinist07/18 01:34

Peningkatan Opsi Kraken Pro Hadirkan Struktur yang Lebih Baik untuk Lindung Nilai Kripto Ritel

Kraken Pro memperluas infrastruktur perdagangan opsi untuk trader kripto, memberikan cara baru untuk mengelola eksposur risiko di luar perdagangan spot dan futures perpetual. Opsi memungkinkan trader melakukan lindung nilai (hedging), mengelola volatilitas, dan menyusun risiko dengan lebih terstruktur, sebagai alternatif dari alat leverage yang sering kali lebih berbahaya. Upgrade ini merupakan bagian dari pergeseran pasar derivatif kripto menuju akses yang lebih matang. Meski opsi tidak menghilangkan risiko dan memerlukan pemahaman yang baik agar tidak disalahgunakan, kehadirannya dalam lingkungan yang lebih terstruktur di Kraken dapat membantu trader beralih dari produk leverage yang paling agresif. Adopsi produk ini akan bergantung pada detail seperti ukuran kontrak, likuiditas, dan desain antarmuka yang jelas untuk melindungi pengguna ritel. Jika diterapkan dengan baik, ekspansi ini dapat mengurangi ketergantungan pasar pada leverage mentah dan mendorong manajemen risiko yang lebih terstruktur.

bitcoinist07/18 01:04

Peningkatan Opsi Kraken Pro Hadirkan Struktur yang Lebih Baik untuk Lindung Nilai Kripto Ritel

bitcoinist07/18 01:04

Ethereum: Apa Arti Akumulasi Paus Senilai $164 Juta bagi Pemulihan ETH

Ethereum (ETH) mencoba pemulihan tetapi ditolak di level $1.944, kemudian turun ke $1.819 sebelum sedikit membaik. Saat ini, ETH diperdagangkan di sekitar $1.823, turun 3.6% dalam 24 jam. Penurunan ini menarik aktivitas paus yang signifikan. Satu paus besar mengakumulasi 89.396 ETH (senilai $164.88 juta) dalam tiga hari, termasuk penarikan 20.000 ETH dari Coinbase Prime senilai $37.72 juta. Meskipun ada akumulasi besar oleh paus, data Spot Netflow tetap negatif (-$23.6 juta), menunjukkan lebih banyak ETH keluar dari bursa, dan Balance of Power bergeser ke wilayah negatif (-0.61), menandakan penjual masih mengendalikan aksi harga jangka pendek. Struktur pasar ETH secara keseluruhan tetap lemah. Jika tekanan jual berlanjut, ETH berisiko turun di bawah $1.800 menuju $1.774. Namun, pembelian berkelanjutan dapat mempertahankan level $1.800 dan membuka peluang pemulihan menuju $1.928, dengan target berikutnya di $2.000.

ambcrypto07/17 18:03

Ethereum: Apa Arti Akumulasi Paus Senilai $164 Juta bagi Pemulihan ETH

ambcrypto07/17 18:03

‘40% pasokan jangka panjang dalam keadaan rugi’ – Mengapa Fidelity memprediksikan Bitcoin akan mencapai dasar siklus pasar

Bitcoin menunjukkan tanda-tanda pembentukan dasar siklus pasar setelah penurunan berkepanjangan. Analis Fidelity, Zack Wainwright, mencatat bahwa hampir 40% pasokan Bitcoin yang dipegang oleh pemegang jangka panjang (lebih dari 6 bulan) kini dalam posisi rugi, suatu level yang secara historis sering bertepatan dengan proses pembentukan dasar harga. Data CryptoQuant menunjukkan pasokan dalam kerugian bahkan pernah mencapai 50%, mirip dengan pola saat BTC mencapai dasar di sekitar $16K pada 2022. Namun, permintaan dari ETF Bitcoin Spot AS tetap lesu. Rata-rata arus keluar ETF masih signifikan, dan volume perdagangan yang rendah menunjukkan minat spekulatif yang berkurang. Menurut Glassnode, pemulihan berkelanjutan memerlukan peningkatan permintaan institusional. Posisi opsi pasar mengungkapkan ekspektasi trader profesional. Volume opsi terbesar terkonsentrasi pada target put (taruhan bearish) di $62,5K dan $56K, yang menunjukkan lindung nilai terhadap potensi penurunan lebih lanjut. Meski demikian, ada juga volume call (taruhan bullish) yang menargetkan $68K dan $79K, mengisyaratkan ekspektasi pergerakan harga sideways antara $55K-$70K pada Juli. Secara keseluruhan, level $60K dianggap sebagai support kunci dan berpotensi menjadi dasar siklus. Namun, penurunan tajam di bawah level tersebut tetap mungkin terjadi dalam jangka pendek karena tekanan makroekonomi dan geopolitik.

ambcrypto07/17 07:46

‘40% pasokan jangka panjang dalam keadaan rugi’ – Mengapa Fidelity memprediksikan Bitcoin akan mencapai dasar siklus pasar

ambcrypto07/17 07:46

Opsi Bitcoin dan Ethereum Senilai $1.43B Kadaluwarsa: Akankah Trader Bersiap untuk Langkah Selanjutnya?

Kedaluwarsa opsi Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) pada 17 Juli mencakup kontrak senilai $1,2 miliar untuk BTC dan $230 juta untuk ETH. BTC tetap dalam kisaran $60.000-$65.000, dengan titik "maximum pain" di $63.000. Untuk ETH, rasio put-call mencapai 1,61, menunjukkan lindung nilai bearish yang tidak biasa dan sentimen pasar yang terbelah. Paparan gamma BTC terkonsentrasi di sekitar $64K dan $70K, sedangkan ETH lebih tersebar antara $1.825 dan $2.000. Posisi trader saat ini masih berhati-hati dengan taruhan kecil dan belum ada keyakinan kuat ke arah mana pun. Secara teknis, BTC diperdagangkan di sekitar $62.777 dengan dukungan dekat di $62.631 dan resistensi di $62.859. ETH turun di sekitar $1.825, berisiko turun menuju $1.782 jika tekanan jual berlanjut, atau berpotensi naik ke $1.867 jika momentum berbalik positif. Sentimen pasar secara keseluruhan tetap tertekan.

TheNewsCrypto07/17 07:14

Opsi Bitcoin dan Ethereum Senilai $1.43B Kadaluwarsa: Akankah Trader Bersiap untuk Langkah Selanjutnya?

TheNewsCrypto07/17 07:14

Bitcoin Beralih ke Pembentukan Dasar, Tekanan Jual dari Pemegang Jangka Panjang Turun Signifikan

Bitcoin sedang membentuk dasar, dengan tekanan jual dari pemegang jangka panjang menunjukkan tanda-tanda mereda secara signifikan. Pasar mulai menguji level resistensi di atas, dengan Bitcoin merespons lebih kuat terhadap data inflasi yang lemah dibandingkan indeks saham utama. Hubungannya dengan pasar saham melemah, sementara korelasi terbalik dengan Dolar AS menguat, mengindikasikan likuiditas sebagai penggerak utama saat ini, bukan selera risiko. Tekanan jual dari pemegang jangka panjang, sumber utama penjualan tahun ini, telah turun dari puncaknya. Aktivitas pengambilan keuntungan berkurang drastis, dan pembeli berhasil menyerap semua penjualan di titik terendah Juni. Harga Bitcoin kini berada di antara harga realisasi rata-rata (support dasar) dan basis biaya pemegang jangka pendek (sekitar $69.000), yang akan menjadi ujian resistensi kunci berikutnya. Di pasar derivatif, trader sedang melikuidasi posisi short, namun belum diikuti oleh pembelian spot yang kuat—ini menjadi mata rantai yang hilang dalam pemulihan saat ini. Aliran keluar ETF AS telah melambat, dan permintaan lindung nilai (hedging) di pasar opsi terus berkurang, dengan volatilitas mencapai level terendah dalam setahun. Intinya: Fondasi untuk pemulihan sedang diletakkan, dengan tekanan jual utama berkurang. Namun, sinyal konfirmasi belum terlihat, membutuhkan pembelian berbasis spot yang berkelanjutan untuk mendorong harga bertahan di atas basis biaya pemegang jangka pendek agar pemulihan dapat berlanjut.

marsbit07/17 01:55

Bitcoin Beralih ke Pembentukan Dasar, Tekanan Jual dari Pemegang Jangka Panjang Turun Signifikan

marsbit07/17 01:55

Harga Litecoin terkonsolidasi di bawah $46 saat para bull mengincar breakout

Harga Litecoin (LTC) terkonsolidasi di bawah level resistensi utama $46, setelah beberapa kali penolakan dari zona tersebut. Dalam jangka pendek, LTC berfluktuasi dalam kisaran $42-$46, yang merupakan area support dengan volume tinggi. Tren jangka panjang tetap bearish, dimulai sejak Oktober 2025, dengan penurunan signifikan dari level $60.61 pada Mei. Analisis volume menunjukkan Point of Control (POC) di sekitar $43.4-$55. Untuk perubahan tren, breakout di atas $60.61 diperlukan. Saat ini, tekanan beli terlihat dari indikator seperti CMF dan MFI, namun trader perlu waspada terhadap resistensi kuat di $46. Breakout di atas $46 dapat memicu rally menuju $53-$56, tetapi kemungkinan besar akan kembali ke pergerakan bearish mengikuti tren timeframe yang lebih tinggi.

ambcrypto07/16 17:17

Harga Litecoin terkonsolidasi di bawah $46 saat para bull mengincar breakout

ambcrypto07/16 17:17

活动图片

Kategori Populerright-arrow

Tag Populerright-arrow