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Le prototype de « The Big Short » double sa mise sur l'effondrement de l'IA : maintient ses positions courtes sur Nvidia et Palantir tout en rachetant des actions de logiciels

Auteur : Claude, Deep Tide TechFlow Alors que le Nasdaq atteint des sommets historiques et que la capitalisation de Nvidia approche les 5,3 billions de dollars, Michael Burry, figure centrale du film « The Big Short » pour avoir anticipé la crise de 2008, mise à contre-courant. Il maintient ses positions baissières sur Nvidia et Palantir via des options de vente, étend ses paris à des ETF sur les semi-conducteurs (SOXX) et le Nasdaq 100 (QQQ), et prend également des positions courtes directes sur Palantir. Parallèlement, il achète des actions de sociétés de logiciels traditionnelles dont les cours ont été pénalisés par la frange autour de l'IA, comme Adobe, Autodesk, Salesforce et Veeva Systems. Burry a commencé à parier contre l'IA au troisième trimestre 2025. Sa position sur Palantir est actuellement rentable, l'action ayant chuté d'environ 34 % par rapport à son plus haut, mais il détient des options anticipant une baisse supplémentaire. En revanche, sa position baissière sur Nvidia est en perte alors que l'action s'approche de ses records. Son argument central est que l'engouement pour l'IA et les dépenses d'infrastructure rappellent la bulle Internet de la fin des années 1990. L'aspect le plus notable de sa stratégie est la construction d'un portefeuille de couverture complet : vendre à découvert les « gagnants » surévalués de l'IA et acheter les « perdants » injustement punis par le marché. Il estime que des sociétés de logiciels solides ont été victimes de ventes de panique techniques, offrant une opportunité de valorisation. En résumé, Burry, fidèle à sa réputation d'investisseur contrarien, parie sur un réajustement majeur de la valorisation du secteur technologique, positionné à la fois contre la bulle de l'IA et en faveur des valeurs qu'elle a temporairement éclipsées.

marsbit05/09 07:04

Thèse : Le super-cycle de l'IA durera 15 ans, mais la majorité des investisseurs sont encore dans les actions de la Phase 1 par FOMO

**Titre :** L'hypercycle de l'IA durera 15 ans, mais la plupart investissent encore dans la première phase. **Synthèse :** Un KOL de la crypto, Rand Group, analyse l'hypercycle de l'IA, estimé à 15 ans, en quatre phases distinctes, identifiant les opportunités et les risques à chaque étape. Selon lui, la **Phase 1 (semi-conducteurs, 2023-2025)** est terminée et bien valorisée (ex: NVDA, AMD). La **Phase 2 (infrastructures : électricité, refroidissement, réseau, 2025-2027)** est en cours de valorisation, avec des acteurs comme CEG ou VRT, et une opportunité cachée dans le nucléaire SMR (OKLO, SMR). Le véritable potentiel de gain asymétrique se trouve dans la **Phase 3 (2026-2028)**, où l'IA entre dans le monde physique : robotique (Tesla Optimus), espace/défense (Rocket Lab), et métaux stratégiques. C'est là que l'argent "intelligent" se positionne actuellement. Enfin, la **Phase 4 (2028+)** sera celle de la domination des logiciels et plateformes d'IA/AGI par les géants comme Microsoft ou Google. **Conclusion clé :** Le cycle est confirmé (investissements massifs des cloud providers). La phase 2 est en cours, mais la phase 3 (robotique, espace, défense, nucléaire) offre les meilleures opportunités. La plupart des investisseurs retarderont leur rotation vers ces actifs d'environ 12 mois.

marsbit05/09 06:47

Le Bitcoin retombe à 79 500 dollars suite au retrait de 277 millions de dollars des ETF au comptant

Le Bitcoin est retombé sous les 80 000 dollars après une journée de sorties nettes de capitaux des ETF spot américains, mettant fin à une série positive de cinq jours. Selon les données, 277 millions de dollars ont quitté ces fonds jeudi, coïncidant avec un repli du prix. Malgré cela, la tendance hebdomadaire reste positive avec des entrées nettes de 768 millions de dollars. Parallèlement, les ETF spot Ethereum ont également enregistré des sorties importantes (plus de 103 millions de dollars), réduisant pratiquement à néant leurs entrées nettes de la semaine. Au moment de la rédaction, le Bitcoin se négocie autour de 79 800 dollars, affichant une hausse hebdomadaire de 3,5%.

bitcoinist05/09 05:32

Voici ce qu’auraient valu les avoirs en XRP de l'ancien CTO de Ripple s’il ne les avait jamais vendus

Les débats sur les avoirs en XRP de l'ancien directeur technique de Ripple, David Schwartz, refont surface. Un rapport détaille la valeur que ses 26 millions de jetons XRP initiaux auraient pu atteindre s'il ne les avait jamais vendus. En 2012, avec un XRP à 0,005$, son portefeuille valait 130 000$. Lors du pic de 2017 à 2,30$, il aurait valu environ 59,8 millions de dollars. Malgré les fluctuations (0,19$ en 2019), la valeur estimée serait restée élevée, dépassant 54 millions de dollars en 2024 avec un prix à 2,08$. Cependant, Schwartz a adopté une stratégie de réduction des risques, vendant la majeure partie de ses jetons par vagues entre 2012 et 2020, notamment autour de 0,10$ le jeton, pour environ 2,6 millions de dollars au total. Il explique préférer la stabilité et un approche conservatrice, évitant les risques extrêmes pour des gains potentiellement massifs. Aujourd'hui, son exposition principale à la cryptomonnaie provient de ses actions Ripple, lui permettant de limiter son risque direct tout en restant lié au secteur.

bitcoinist05/08 22:47

JPMorgan : La stratégie de Saylor pourrait acheter pour 30 milliards de dollars de Bitcoin cette année

Selon les analystes de JPMorgan, le rythme actuel d'acquisition de bitcoin par MicroStrategy pourrait atteindre environ 30 milliards de dollars cette année, dépassant ainsi ses achats agressifs des années précédentes. La société a déjà ajouté 145 834 BTC en 2026, d'une valeur d'environ 11 milliards de dollars, en profitant souvent des prix inférieurs à son coût moyen estimé de 75 000 dollars. JPMorgan souligne que MicroStrategy a accéléré ses achats en avril, suivant une stratégie opportuniste liée aux conditions du marché et aux opportunités de financement. La prime importante de l'action par rapport à la valeur nette de ses actifs (environ 26%) lui permet de lever des capitaux avantageux pour acheter davantage de BTC. MicroStrategy détenait 818 334 BTC au 3 mai, soit une croissance de 22% depuis le début de l'année. Le PDG Phong Le a souligné le succès de son produit de crédit numérique (STRC), ayant levé 5,6 milliards de dollars, et cité l'intérêt croissant des grandes banques pour le bitcoin. Cependant, cette stratégie comporte des risques. La société a enregistré une perte nette importante au premier trimestre due à des pertes non réalisées sur ses actifs numériques. Elle doit également faire face à des obligations permanentes de dividendes sur ses actions privilégiées, ce qui pourrait éventuellement la contraindre à vendre des bitcoins, malgré sa maxime : "Acheter plus de bitcoin que vous n'en vendez". Le BTC valait 79 934 dollars au moment de la rédaction.

bitcoinist05/08 18:15

Les analyses de prévente révèlent qu'Ozak AI attire de nouveaux capitaux à un rythme 3,4 fois supérieur à celui des tokens d'IA comparables en dessous de 0,05 $

Ozak AI se distingue sur le marché des cryptomonnaies grâce à un intérêt significatif lors de sa phase de prévente. Les données révèlent qu'elle attire des capitaux à un rythme 3,4 fois supérieur à celui des autres tokens d'IA valorisés sous 0,05 $. Sa prévente a déjà levé plus de 5 millions de dollars, avec un prix actuel à 0,014 $, représentant une hausse de 1 300 % depuis la phase initiale. Le projet se base sur une architecture technique en plusieurs couches, le *Ozak Stream Network*, pour le traitement de données en temps réel et des analyses performantes. Son token utilitaire, $OZ, sert à alimenter les fonctionnalités de la plateforme, notamment les outils de prédiction IA (*Prediction Agents*), les frais de transaction, le jalonnement et la gouvernance. Ozak AI a également établi des partenariats stratégiques, comme avec AImstrong pour optimiser les rendements en DeFi, et avec Celo pour faciliter les paiements. Ces éléments, combinés à sa dynamique de prévente, positionnent Ozak AI comme un projet prometteur dans le segment des tokens d'IA à bas coût.

TheNewsCrypto05/08 16:05

55 milliards de dollars, l'« usine à puces » de Musk commence à devenir réalité

Dans les années 1980, l'industrie japonaise des semi-conducteurs dominait le monde. Aujourd'hui, c'est Elon Musk qui, face à une dépendance similaire, lance un projet stratégique pour maîtriser sa propre chaîne d'approvisionnement en puces. SpaceX a proposé d'investir 55 milliards de dollars (pourrait atteindre 119 milliards) dans l'usine "Terafab" au Texas. Cette initiative conjointe avec Tesla vise à répondre aux énormes besoins en puissance de calcul (pour xAI, Starlink, l'autopiloté Tesla, Optimus) de l'écosystème d'entreprises de Musk, réduisant ainsi sa dépendance envers Nvidia. Il s'agit moins d'une simple usine que d'une stratégie d'infrastructure IA verticalement intégrée, contrôlant la production, l'énergie et le déploiement. Cependant, la réalité industrielle est rude : la construction prend des années (première production optimiste mi-2028), nécessite une expertise et des équipements de pointe (comme les machines EUV d'ASML), et les retards sont fréquents. Ce projet reflète une course plus large à l'autonomie en matière de calcul dans l'ère de l'IA, où la puissance de traitement est une ressource stratégique. Son annonce, coïncidant avec la future introduction en bourse de SpaceX, sert également de récit capitalistique, liant Tesla au récit porteur de l'IA et du supercalcul. Ainsi, alors que SpaceX continue ses lancements de fusées, le projet Terafab, bien qu'encore sur le papier, symbolise la redéfinition des frontières industrielles par Musk, transformant potentiellement la future chaîne d'approvisionnement des semi-conducteurs pour l'IA.

marsbit05/08 14:10

La société qui fabrique le verre de l'iPhone a vu son action quintupler grâce à l'IA

L'entreprise Corning, connue pour fournir le verre Gorilla Glass aux iPhones, voit son action multipliée par cinq, portée par la demande liée à l'IA. Récemment, Nvidia a investi 500 millions de dollars (avec une option pour porter le total à 3,2 milliards), faisant grimper l'action de Corning de 14%. En quelques mois, Corning a signé plusieurs contrats à long terme de plusieurs milliards de dollars avec des géants de la tech comme Meta et d'autres sociétés non nommées. La transformation clé réside dans son activité historique de communications optiques (fibre). Alors qu'elle fournissait traditionnellement les opérateurs télécoms, la demande explosive des centres de données pour l'entraînement d'IA a radicalement changé la donne. L'IA nécessite une densité de fibre optique bien supérieure aux architectures cloud classiques, car le trafic est principalement "est-ouest" entre des milliers de GPU, exigeant une latence ultra-faible. Corning a répondu avec des innovations comme des câbles à fibres ruban qui permettent de loger jusqu'à six fois plus de fibres dans les mêmes conduits, réduisant drastiquement le temps et les coûts d'installation pour les centres de données pressés par le temps. Ce virage est au cœur du plan "Springboard" de Corning, qui a dopé sa rentabilité. Ses revenus annuels en communications optiques ont triplé en cinq ans pour atteindre 6,3 milliards de dollars en 2025. L'investissement de Nvidia, faisant partie d'une stratégie plus large pour contrôler la chaîne d'approvisionnement des "usines d'IA", consolide la position de Corning en tant que fournisseur clé de l'infrastructure nerveuse de la révolution de l'IA.

marsbit05/08 13:48

Pourquoi l'expression "année de matérialisation de la puissance de calcul IA" comporte-t-elle un piège ? — Comprendre les quatre étapes franchissables entre le "signal politique" et les "commandes réelles" en un seul article

Vous avez sûrement rencontré l’affirmation « 2026 est l’année du déploiement effectif de la puissance de calcul IA nationale ». Pourtant, le terme « déploiement » mérite examen. En réalité, le passage des « signaux politiques » aux « commandes réelles » rencontre quatre seuils distincts, souvent confondus, ce qui peut induire une erreur de jugement. Premier seuil : les achats politiques. Il est largement ouvert en 2026, avec des commandes massives de puces comme les Huawei Ascend 950PR par des géants technologiques, soutenues par des financements publics. Mais acheter du matériel n’est pas l’utiliser. Deuxième seuil : le déploiement réel. Une fissure s’ouvre, notamment avec DeepSeek V4, modèle de niveau mondial entraîné et déployé exclusivement sur l’écosystème chinois Huawei, prouvant sa viabilité. Mais si les scénarios leaders sont opérationnels, l’adoption par la majorité des entreprises est encore en cours. Troisième seuil : la maturité de l’écosystème logiciel. C’est le seuil le plus étroit et le plus critique. Le fossé entre l’écosystème mature CUDA de Nvidia et le framework chinois CANN reste considérable. Bien que l’adaptation de haut niveau (comme DeepSeek) fonctionne, la base de développeurs et la réduction des coûts de migration pour les PME nécessiteront encore 1 à 2 ans. Quatrième seuil : la reproduction à grande échelle. C’est l’état final du « déploiement », où des milliers d’entreprises moyennes pourront utiliser la puissance de calcul nationale de manière transparente. Ce seuil n’est pas encore ouvert en 2026 et pourrait l’être vers 2027-2028, nécessitant des solutions clés en main pour les entreprises aux ressources IT limitées. En conclusion, parler d’« année du déploiement » n’est exact que pour le premier seuil (achats). Les seuils suivants, surtout la maturité logicielle et la diffusion de masse, prendront plus de temps. La synergie profonde entre DeepSeek V4 et le calcul national représente néanmoins le signal industriel majeur de 2026, transformant la question de la « faisabilité » en celle de la « capacité de production ».

marsbit05/08 11:57

Ozark AI enregistre une augmentation de 6,8× des contributions quotidiennes alors que le marché des crypto-monnaies se contracte en chiffre double

TheNewsCrypto05/08 07:31