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Le Centre d'actualités HTX fournit les derniers articles et analyses approfondies sur "DTCC", couvrant les tendances du marché, les mises à jour des projets, les développements technologiques et les politiques réglementaires dans l'industrie crypto.

Le commutateur de 40 quadrillions de dollars a été actionné : DTCC déplace Wall Street sur la blockchain, c’est un remplacement d’infrastructure, pas un pari sur le crypto

L'infrastructure financière mondiale amorce une transformation fondamentale. Le 15 juillet, le DTCC, qui détient 115 000 milliards de dollars d'actifs et traite 4 quadrillions de dollars de titres par an, a réglé ses premières transactions réelles avec des actions, des ETF et des obligations d'État tokenisés. Ce n'est pas un simple test, mais le début du déplacement des actifs vers de nouvelles infrastructures par un nœud central et conservateur de la finance. Les experts du BCG et du DTCC soulignent que cette transition remplace les rails sous-jacents du système, comparable au passage des réseaux téléphoniques commutés aux paquets. D'ici 2035, jusqu'à 30% des profits bancaires pourraient être impactés. L'application immédiate la plus significative n'est pas pour le détail, mais pour la gestion des collatéraux et du marché des pensions, où la capacité de déplacer des fonds et de valoriser en temps quasi réel réduit considérablement les coûts. Le DTCC adopte une approche multi-chaînes (Canton, Stellar, Besu) avec une couche de coordination pour prévenir la fragmentation des liquidités. Les gagnants seront les orchestrateurs qui masqueront cette complexité. La gestion des risques évolue également, avec l'intégration de contrôles de conformité (listes blanches, limites) directement dans le code des jetons intelligents. Le débat n'est plus de savoir si la tokenisation est viable, mais à quelle vitesse elle se déploiera. Avec le cœur du système désormais en mouvement, l'attente devient l'option la plus coûteuse. Seul le calendrier reste à déterminer.

marsbit07/24 07:46

Le commutateur de 40 quadrillions de dollars a été actionné : DTCC déplace Wall Street sur la blockchain, c’est un remplacement d’infrastructure, pas un pari sur le crypto

marsbit07/24 07:46

La bulle de l'IA a-t-elle éclaté ? Le krach des valeurs technologiques de 2000 va-t-il se reproduire ?

Titre : La bulle de l'IA va-t-elle éclater ? Une réédition du krach des dotcom de 2000 ? En juillet 2026, les signaux d'alerte d'une bulle de l'IA atteignent une masse critique, avec des avertissements émanant de fonds souverains, de banques centrales et d'investisseurs légendaires, ainsi que des données onchain. Cet article propose un scénario hypothétique : si la bulle de l'IA éclate, où migrerait le capital ? Une rotation potentielle de 2000 à 3000 milliards de dollars hors de l'IA pourrait trouver un débouché dans le récit des actifs réels tokenisés (RWA/tokenization). Cette piste bénéficie d'actifs sous-jacents réels (obligations, actions), de flux de revenus vérifiables et d'une infrastructure financière traditionnelle qui se met en place, comme le lancement par le DTCC de transactions tokenisées de niveau production. L'article analyse trois chemins potentiels pour les capitaux : 1) la fuite vers la sécurité (cash, obligations), 2) la recherche d'un nouveau récit à revenus réels (les RWA étant le principal candidat), et 3) une migration sélective vers des actifs crypto natifs solides (Bitcoin, protocoles DeFi avec revenus). Il souligne la vulnérabilité des tokens liés à l'IA face à une potentielle correction. Le moment est crucial car l'infrastructure RWA (règlement, émission, courtage, transaction) atteint un stade opérationnel, coïncidant avec les inquiétudes sur l'IA. Pour l'écosystème des actifs virtuels de Hong Kong, cela pourrait représenter une fenêtre pour capter les flux institutionnels en se positionnant comme une plateforme conforme pour les RWA, face à la concurrence régionale (Corée du Sud, Singapour). En conclusion, un éventuel dégonflement de la bulle de l'IA pourrait, dans des conditions spécifiques, accélérer la transition de la crypto vers des modèles basés sur les revenus réels, avec la tokenisation comme récit alternatif structurellement avantageux, mais ce scénario reste à vérifier.

marsbit07/17 14:04

La bulle de l'IA a-t-elle éclaté ? Le krach des valeurs technologiques de 2000 va-t-il se reproduire ?

marsbit07/17 14:04

XLM baisse malgré l'opportunité de tokenisation de 114 000 milliards de dollars de Stellar – Mauvais timing ?

Stellar (XLM), bien qu'étant une blockchain majeure dans le domaine de la tokenisation, se classe derrière des acteurs comme Securitize et Ondo Finance. Malgré cette position et des partenariats stratégiques significatifs – notamment avec DTCC pour tokeniser plus de 114 000 milliards de dollars de titres d'ici 2027 et avec MoneyGram en tant que validateur – le prix du XLM a récemment chuté d'environ 2,6%. Cette baisse de prix contraste avec une activité réseau robuste, alimentée par la croissance de la tokenisation. La capitalisation des titres tokenisés sur Stellar dépasse les 2,9 milliards de dollars, avec plus de 5,5 millions de transactions traitées quotidiennement. D'un point de vue technique, le prix du XLM est en consolidation dans un modèle triangulaire symétrique depuis fin mai. Les indicateurs comme le MACD montrent une légère domination des vendeurs. Une rupture décisive au-dessus ou en dessous de ce modèle déterminera probablement la prochaine trajectoire importante du cours de l'altcoin.

ambcrypto07/17 11:50

XLM baisse malgré l'opportunité de tokenisation de 114 000 milliards de dollars de Stellar – Mauvais timing ?

ambcrypto07/17 11:50

Le géant de la compensation, qui détient 114 trillions de dollars, se lance dans la tokenisation. La crypto a-t-elle gagné ?

Le 15 juillet, le géant américain des règlements et des compensations (DTCC) a réalisé son plus grand test de production de tokenisation. Environ 40 institutions, dont JPMorgan, State Street, Citadel Securities et Societe Generale, ont participé à une série d'opérations (repos de titres du Trésor, nantissements, prêts de titres, livraisons d'actions) en une journée, utilisant des jetons créés à partir d'actions, d'ETF et d'obligations d'État américains réellement détenus en dépôt chez sa filiale DTC. Cette initiative marque un tournant. Contrairement aux solutions précédentes qui contournaient le système traditionnel, DTCC émet désormais directement des « jumeaux numériques » de titres, partageant le même identifiant (CUSIP) et les mêmes droits que l'actif sous-jacent. L'objectif principal est d'améliorer la liquidité et l'efficacité des collatéraux, permettant leur mobilisation 24h/24 et 7j/7, comme démontré par JPMorgan utilisant un ETF tokenisé pour des marges auprès du CME. Ce projet est le fruit de quatre années de préparation par DTCC, incluant l'acquisition de Securrency et le développement de deux blockchains : une chaîne privée Hyperledger Besu pour les opérations internes, et le réseau Canton (axé sur la confidentialité) pour la connectivité externe et la liquidité. Le service officiel de tokenisation doit être lancé en octobre. Pour les projets crypto existants comme Ondo (qui a participé au test), le modèle évolue. Ils perdent le monopole de l'émission, désormais centralisée à la source par DTCC, mais gagnent en crédibilité en s'appuyant sur des jetons adossés à des titres DTC « officiels ». Leur rôle futur se concentrera sur la distribution, la fourniture de liquidité et l'intégration DeFi. Ainsi, bien que la tokenisation gagne du terrain dans la finance traditionnelle, c'est l'infrastructure établie, incarnée par DTCC, qui en prend les commandes.

Foresight News07/16 08:21

Le géant de la compensation, qui détient 114 trillions de dollars, se lance dans la tokenisation. La crypto a-t-elle gagné ?

Foresight News07/16 08:21

Ondo rejoint l'initiative de tokenisation du DTCC, mais la rupture de prix n'est pas confirmée

Ondo Finance a annoncé le lancement des premières représentations d'actions tokenisées adossées à des titres tokenisés du DTCC, rejoignant ainsi une initiative majeure de tokenisation aux côtés de géants comme BlackRock et J.P. Morgan. Cette nouvelle a renforcé le sentiment haussier autour du jeton ONDO, qui a enregistré une hausse de 5,6% et une augmentation de 51,7% de son volume d'échanges sur 24 heures. Sur le plan technique, l'actif évolue dans un modèle de triangle descendant, avec un support clé autour de 0,31$ depuis juin. Cependant, la structure baissière à plus long terme reste intacte, et la résistance locale à 0,336$ limite pour l'instant les cours. Les indicateurs comme le CMF et l'OBV ne signalent pas encore de pression d'achat soutenue. Les traders sont donc invités à la prudence. Un éventuel breakout haussier du triangle pourrait encore faire face à des rejets au niveau des résistances de 0,372$ et 0,394$. Dans l'attente d'une confirmation plus nette du marché, une attitude attentiste est recommandée.

ambcrypto07/16 03:05

Ondo rejoint l'initiative de tokenisation du DTCC, mais la rupture de prix n'est pas confirmée

ambcrypto07/16 03:05

Ondo s'associe au DTCC pour lancer les premiers jeton "jumeaux numériques" d'actions américaines au monde, BlackRock et JPMorgan sont déjà entrés

Ondo Finance devient la première entreprise à émettre des tokens d'actions basés sur des titres dépositaires du DTCC, l'infrastructure de compensation et de règlement de la majorité des transactions boursières aux États-Unis. En partenariat avec le service de tokenisation du DTCC, Ondo lance les premiers tokens "jumelages numériques" d'actions américaines, pour CRCL (Circle) et SPY (SPDR S&P 500 ETF). Contrairement aux actifs synthétiques, ces tokens, nommés CRCLon et SPYon, sont adossés à des titres physiques détenus au DTC et partagent le même code CUSIP que leurs actifs sous-jacents. Ce projet majeur, regroupant des institutions comme BlackRock, JPMorgan, Goldman Sachs, ainsi que des bourses et acteurs DeFi, marque une étape vers l'interopérabilité entre la finance traditionnelle et la finance décentralisée. L'infrastructure du DTCC permet la conversion entre la forme traditionnelle et la forme tokenisée des titres, offrant flexibilité et accès à de nouvelles sources de liquidités tout en maintenant les titres sous custodian institutionnelle. Le PDG d'Ondo, Ian De Bode, souligne que cette collaboration démontre la volonté de concevoir une infrastructure interopérable avec le marché traditionnel. Pour le DTCC, il s'agit d'appliquer les mêmes normes institutionnelles au monde de la tokenisation, en renforçant la confiance et l'évolutivité pour l'écosystème financier numérique futur.

marsbit07/16 02:29

Ondo s'associe au DTCC pour lancer les premiers jeton "jumeaux numériques" d'actions américaines au monde, BlackRock et JPMorgan sont déjà entrés

marsbit07/16 02:29

Grayscale : Les trois étapes d'évolution de la tokenisation des actions et la liste des principales blockchains bénéficiaires

**Résumé : Les trois phases de l'évolution de la tokenisation des actions et les blockchains clés qui en bénéficient** La tokenisation des marchés boursiers mondiaux progresse, promettant des avantages comme le trading 24h/24 et 7j/7. Grayscale identifie trois phases d'évolution, chacune profitant à différentes infrastructures blockchain. **Phase 1 : Le modèle « wrapper » (emballage).** Un tiers crée un véhicule ad hoc (SPV) détenant les actions sous-jacentes et émet des jetons représentant une créance sur ce SPV. Cela ne confère pas la propriété directe de l'action mais permet une utilisation dans la DeFi. Ce modèle, dominant actuellement (>70% en valeur), profite principalement à des blockchains comme **Ethereum, Solana et BNB Chain**. **Phase 2 : Le modèle « entitlement » (droit).** Il s'agit d'enregistrer ou de représenter des titres existants et réglementés sur une blockchain via l'infrastructure post-marché traditionnelle, comme le prévoit le pilote de la **DTCC** (Dépositaire américain) sur le **Canton Network**. Ce réseau blockchain institutionnel, axé sur la confidentialité et la conformité, est conçu pour la circulation d'actifs entre institutions financières. **Phase 3 : Le modèle dirigé par l'émetteur.** Les entreprises émettent nativement leurs titres sur une blockchain. L'exemple récent est **Securitize**, qui a tokenisé ses propres actions ordinaires lors de son introduction en bourse. Ce modèle, au plus grand potentiel à long terme, bénéficierait davantage aux blockchains à architecture ouverte comme **Ethereum et Solana**, ou hybrides comme **Avalanche**. **Conclusion :** Ces trois modèles coexisteront probablement. Les réseaux blockchain les plus susceptibles de bénéficier de la croissance de la tokenisation des actions sont **Ethereum, Solana, BNB Chain, Avalanche et Canton Network**.

marsbit07/14 01:48

Grayscale : Les trois étapes d'évolution de la tokenisation des actions et la liste des principales blockchains bénéficiaires

marsbit07/14 01:48

Grayscale : Les trois phases d'évolution de la tokenisation des actions et les principales blockchains bénéficiaires

La tokenisation des actions progresse et devrait se développer en trois phases, chacune bénéficiant à des infrastructures blockchain spécifiques. La première phase, le modèle "wrapper" (représentant plus de 70% du marché en valeur), implique des tiers qui créent des tokens via un véhicule ad hoc (SPV) détenant les actions sous-jacentes. Ces tokens, échangeables sur des réseaux comme Ethereum, Solana ou BNB Chain, permettent une utilisation dans la DeFi mais ne confèrent pas une propriété directe des actions. La deuxième phase, le modèle "entitlement", est illustrée par le pilote du DTCC (Dépositaire américain) sur le Canton Network. Il s'agit de représenter des titres existants et réglementés sur une blockchain, permettant leur circulation via une infrastructure post-négociation régulée. La troisième phase, le modèle mené par l'émetteur, verrait les entreprises émettre nativement leurs actions sur une blockchain. Récemment, Securitize a tokenisé ses propres actions lors de son introduction en bourse. Ce modèle, au plus grand potentiel à long terme mais nécessitant plus de clarté réglementaire, profiterait davantage aux blockchains à architecture ouverte comme Ethereum et Solana, ou hybrides comme Avalanche. Ces trois modèles coexisteront probablement. Les réseaux blockchain les plus susceptibles de bénéficier de cette croissance sont Ethereum, Solana, BNB Chain, Avalanche et le Canton Network.

链捕手07/14 01:30

Grayscale : Les trois phases d'évolution de la tokenisation des actions et les principales blockchains bénéficiaires

链捕手07/14 01:30

Le règlement des transactions en continu arrive sur le marché boursier américain, sans ticket d'entrée pour les cryptomonnaies

Le principal organisme de compensation américain, DTCC (via sa filiale NSCC), a annoncé la mise en œuvre d'un système de compensation financière fonctionnant 24 heures sur 24, cinq jours par semaine, pour les transactions sur titres. Cette évolution remet en cause l'un des principaux arguments de vente du secteur cryptographique, à savoir la capacité de négocier sans interruption. Alors que certains dans la cryptosphère y ont vu une étape vers la tokenisation des actifs traditionnels et une adoption potentielle des blockchains publiques, l'article souligne que le DTCC a systématiquement privilégié des infrastructures privées et autorisées, comme l'a montré son projet Ion ou son partenariat avec Digital Asset sur le réseau Canton. Aucune blockchain publique (Ethereum, XRP Ledger) n'est utilisée dans ses systèmes opérationnels. Ainsi, le marché traditionnel étend ses horaires de fonctionnement sans faire appel aux technologies cryptographiques publiques, privant le secteur d'une opportunité d'intégration et laissant comme seul avantage différentiel la négociation continue incluant les week-ends. Le cours du XRP, souvent associé à tort aux projets du DTCC, a par ailleurs fortement baissé.

marsbit07/01 10:50

Le règlement des transactions en continu arrive sur le marché boursier américain, sans ticket d'entrée pour les cryptomonnaies

marsbit07/01 10:50

Le règlement 24h/24 débarque sur le marché boursier américain, mais les crypto-monnaies n’ont pas eu leur billet d’entrée

Le plus grand organisme de compensation boursier au monde, le NSCC (filiale du DTCC), a désormais mis en place un cycle de compensation des transactions boursières de 24 heures sur 24, cinq jours par semaine. Cette évolution remet directement en cause un des principaux arguments de vente de l'industrie des cryptomonnaies : la capacité à traiter des transactions en continu, 24h/24 et 7j/7. Alors que certains dans la cryptosphère y voyaient un premier pas vers une adoption massive des blockchains publiques ou la tokenisation des actifs traditionnels, la réalité est différente. Le DTCC a historiquement privilégié des infrastructures privées et autorisées pour ses projets, comme le réseau Canton pour la tokenisation des obligations d'État, et n'a jamais intégré de blockchains publiques comme Ethereum ou le registre XRP dans ses systèmes opérationnels centraux. Cette avancée majeure de la finance traditionnelle, qui pourrait à terme s'étendre aux week-ends, a été réalisée sans faire appel aux technologies promues par le secteur crypto. Ainsi, l'industrie des actifs numériques se voit privée d'un "billet d'entrée" dans cette modernisation, tandis que son avantage concurrentiel sur les horaires de négociation se réduit.

Foresight News07/01 10:05

Le règlement 24h/24 débarque sur le marché boursier américain, mais les crypto-monnaies n’ont pas eu leur billet d’entrée