Artículos Relacionados con NAND

El Centro de Noticias de HTX ofrece los artículos más recientes y un análisis profundo sobre "NAND", cubriendo tendencias del mercado, actualizaciones de proyectos, desarrollos tecnológicos y políticas regulatorias en la industria de cripto.

¿Cuánto tiempo durará la prosperidad del almacenamiento?

El mercado de semiconductores, especialmente la memoria, está experimentando un crecimiento explosivo sin precedentes. Según datos de WSTS, las ventas mensuales de memoria han aumentado más de 11 veces en una década, pasando de unos 5.600 millones de dólares en 2016 a 63.300 millones en mayo de 2026, con una tasa de crecimiento interanual que alcanzó un asombroso 285%. Este auge es impulsado principalmente por los chips DRAM y NAND. La causa principal no es un aumento similar en el volumen de envíos, sino una escalada anómala de precios. Los precios spot de DRAM y las obleas de NAND se han multiplicado aproximadamente por 10 desde principios de 2025. Este fenómeno se debe a la inmensa demanda de los operadores de centros de datos hiperescalares (Amazon, Google, Microsoft, Meta), cuya inversión combinada en infraestructura de IA se prevé que alcance los 755.000 millones de dólares en 2026. Estas empresas priorizan la producción de memoria de alto rendimiento (como HBM) para IA, desviando capacidad de las líneas de producción y creando una grave escasez para productos de consumo como PCs y smartphones, lo que a su vez presiona aún más los precios al alza. Las proyecciones del mercado se han visto superadas rápidamente. Mientras que un pronóstico de 2023 preveía un mercado global de 1,2 billones de dólares para 2032, las previsiones de WSTS para 2026 ya superan los 1,5 billones, impulsadas por la memoria y la lógica (GPUs). Sin embargo, la historia del mercado de memoria muestra que los períodos de crecimiento positivo rara vez duran más de cinco años, seguidos inevitablemente por caídas. Dado que el auge actual comenzó alrededor de 2023/2024, podría alcanzar su punto máximo para 2027/2028. Además, históricamente, un pico más alto conlleva una caída más profunda. La tasa de crecimiento sin precedentes del 285% sugiere que la recesión posterior podría ser extremadamente severa. Actualmente, los fabricantes de memoria ven dispararse sus beneficios y sus precios de acciones, pero es crucial prepararse para la inevitable desaceleración. La prosperidad actual no durará para siempre.

marsbit07/14 21:31

¿Cuánto tiempo durará la prosperidad del almacenamiento?

marsbit07/14 21:31

¿Cuánto tiempo durará la bonanza de la memoria?

El sector de la memoria está viviendo una expansión explosiva sin precedentes, impulsada principalmente por DRAM y NAND. La base de esta subida no es tanto un aumento en el volumen de ventas, sino un incremento anormal de cerca de 10 veces en los precios de estos componentes. Este aumento de precio se debe a la abrumadora inversión (se esperan 755.000 millones de dólares en 2026) de los gigantes de los centros de datos en infraestructura para IA. La producción prioritaria de memorias de alto rendimiento para IA está creando una escasez grave en las memorias destinadas a dispositivos de consumo. El mercado global de semiconductores está creciendo a un ritmo mucho más rápido de lo previsto, superando los 1,5 billones de dólares en 2026, principalmente por las memorias y los circuitos lógicos como las GPU. Sin embargo, la historia del mercado de la memoria muestra un patrón invariable: los períodos de crecimiento positivo no superan los cinco años consecutivos antes de una corrección. El ciclo actual, que comenzó en 2023, probablemente alcance su punto máximo alrededor de 2027-2028. Una ley fundamental del sector establece que cuanto más alto es el pico de crecimiento, más profundo será el valle siguiente. La actual tasa de crecimiento anual récord del 285% sugiere que la recesión posterior podría ser más severa que cualquier otra experimentada antes. Por ello, se insta a las empresas a disfrutar de la bonanza actual, pero también a prepararse de forma realista para la inevitable recesión.

链捕手07/14 14:58

¿Cuánto tiempo durará la bonanza de la memoria?

链捕手07/14 14:58

El ganador de la IA más oculto

**El ganador más oculto de la IA: Materiales tradicionales en el núcleo de la revolución tecnológica** La fiebre de la IA no solo beneficia a las grandes tecnológicas, sino también a proveedores especializados en materiales críticos para la fabricación de semiconductores. Un caso emblemático es la japonesa **Toto**, conocida por sus sanitarios, cuya división de cerámica de precisión para semiconductores aporta el 54% de sus beneficios operativos, con márgenes del 43%. Su componente estrella, las *pinzas electrostáticas de cerámica* (ESC), son esenciales en procesos de grabado para chips avanzados y memoria NAND 3D. Con una relación de décadas con Lam Research y una capacidad que se expande con una inversión de 80.000 millones de yenes, Toto personifica una *recalificación bursátil*: de empresa de construcción a proveedor de semiconductores. Esta dinámica se repite. **Nittobo**, un fabricante textil, domina el 90% del mercado global de la tela de vidrio *T-glass*, crucial para los sustratos de empaquetado de chips de IA, con precios en alza. **Ajinomoto**, el gigante del glutamato, controla hasta el 95% del mercado de la película aislante *ABF*, otra pieza clave en el empaquetado avanzado. Su lógica común: atascar un *cuello de botella* en la cadena de suministro con tecnología difícil de replicar y certificar (un proceso que lleva años), aprovechando la explosión de la demanda de IA. En China, el enfoque es la **sustitución de importaciones**. Empresas como **Zhongci Electronic** (pinzas electrostáticas) y **Honghe Technology** (telas de vidrio ultrafinas) están logrando avances significativos, certificándose con gigantes como NVIDIA y TSMC. La fuerte subida de sus acciones refleja la ventana de oportunidad que abre la actual escasez de oferta global. En resumen, la carrera por la IA está revalorizando a empresas industriales tradicionales que poseen *know-how* profundo en materiales esenciales. Su capacidad para escalar producción y mantener calidad determinará si esta recalificación del mercado es duradera.

链捕手07/02 00:36

El ganador de la IA más oculto

链捕手07/02 00:36

Informe de Investigación: Morgan Stanley analiza a SanDisk SNDK, la verdad sobre el poder de fijación de precios en centros de datos en la nube y el dividendo del razonamiento de IA

**Resumen: Análisis de Morgan Stanley sobre SNDK - Poder de fijación de precios en centros de datos en la nube y oportunidades en inferencia de IA** Morgan Stanley actualizó su informe sobre SanDisk (SNDK) el 22 de junio, elevando el precio objetivo de 1100 a 1750 dólares y manteniendo la recomendación de "sobreponderar". La lógica central se basa en que la demanda de **inferencia de IA** está reescribiendo las reglas del mercado NAND. Los clientes de centros de datos en la nube, que buscan almacenamiento de alto rendimiento para cargas de trabajo como KV Cache, muestran poca sensibilidad al precio, otorgando a SNDK un sólido poder de fijación. Un pilar clave es el nuevo modelo de negocio (NBM) de SNDK, que ya ha asegurado más de un tercio de sus envíos en bits para el año fiscal 2027. Estos contratos a largo plazo (3-5 años) con precios fijos o con límites garantizan márgenes brutos de alrededor del **80% incluso en escenarios de precios bajos**, proporcionando una resiliencia significativa frente a los ciclos del sector. Se prevé que la escasez de oferta de NAND persista, impulsada por la expansión acelerada de centros de datos para IA. Morgan Stanley espera que los precios promedio (ASP) continúen subiendo hasta mediados de 2027. Los ingresos de SNDK se proyectan que crezcan de 7.355 mil millones de dólares en FY25 a 48.826 mil millones en FY27, impulsados por el negocio en la nube de alto margen, con un EPS que pasaría de 2.74 a 14.73 dólares. Los riesgos incluyen un crecimiento del sector menor al esperado, una mayor competencia y posibles pérdidas de cuota de mercado. Sin embargo, el marco de inversión se sostiene en el cambio estructural de demanda por la IA, la protección de márgenes vía contratos NBM y un entorno de oferta ajustada.

marsbit06/23 12:07

Informe de Investigación: Morgan Stanley analiza a SanDisk SNDK, la verdad sobre el poder de fijación de precios en centros de datos en la nube y el dividendo del razonamiento de IA

marsbit06/23 12:07

Perspectiva de los resultados del Q2 de Micron, Citigroup eleva el precio objetivo

La memoria de Micron publicará los resultados del tercer trimestre fiscal de 2026 el 24 de junio. Antes del anuncio, Citi elevó su precio objetivo para Micron de 840 a 1200 dólares, manteniendo su recomendación de "comprar", impulsado por un precio de la memoria más fuerte de lo esperado y márgenes elevados en 2026. Sin embargo, las acciones ya cotizan cerca de los 1211 dólares, por lo que el foco del mercado está en si estas estimaciones optimistas se materializarán. Citi espera que los precios medios de venta (ASP) de DRAM y NAND aumenten alrededor de un 200% y 186%, respectivamente, en 2026, con subidas especialmente fuertes en el segmento de servidores. El pronóstico optimista se basa en la escasez de oferta (estimada en un 5% para DRAM en 2026) exacerbada por la producción de HBM para IA y posibles acuerdos de compra a largo plazo (LTA). Aunque Citi ve un escenario alcista de 1400 dólares, también plantea uno bajista de 400 dólares, destacando los riesgos clave: la capacidad de producción de HBM, la posible expansión de la oferta de la industria y la dependencia del crecimiento continuo del gasto en IA y centros de datos. La atención en el próximo informe se centrará en la orientación de la dirección sobre estos factores.

marsbit06/23 04:00

Perspectiva de los resultados del Q2 de Micron, Citigroup eleva el precio objetivo

marsbit06/23 04:00

Aumentó más de 50 veces en 18 meses, el épico resurgimiento de Kioxia

La empresa Kioxia, antes Toshiba Memory, ha logrado una espectacular recuperación en solo 18 meses, con un aumento de más de 50 veces en el valor de sus acciones desde su salida a bolsa a finales de 2024. Impulsada por la demanda de almacenamiento para IA, su capitalización de mercado superó a Toyota, convirtiéndose en la compañía más valiosa de Japón. Sus previsiones de beneficios para el primer trimestre de 2026 muestran un crecimiento exponencial. Su éxito se basa en su tecnología fundamental, BiCS FLASH 3D NAND, que evoluciona hacia más capas (hasta 332 en la 10ª generación) y emplea técnicas como CBA y OPS para mayor densidad y eficiencia. Además, está explorando una nueva apuesta tecnológica: el desarrollo de DRAM 3D, denominado OCTRAM, que utiliza transistores de óxido semiconductor para reducir el consumo energético. Aunque esta tecnología aún está en fase de investigación y es distinta al HBM, representa una apuesta estratégica a largo plazo. De ser considerada un "lastre", Kioxia se ha transformado en un gigante rentable, demostrando que en la industria de los semiconductores, los ciclos pueden cambiar radicalmente el destino de una empresa con activos tecnológicos sólidos. Su futuro dependerá de cómo gestione este nuevo ciclo de auge.

marsbit06/23 02:00

Aumentó más de 50 veces en 18 meses, el épico resurgimiento de Kioxia

marsbit06/23 02:00

Datos de exportación de almacenamiento se disparan, el mercado está redefiniendo el anclaje de valoración del almacenamiento

TL;DR: Los datos de exportación de almacenamiento de Corea del Sur para los primeros 20 días de junio muestran un fuerte crecimiento tanto en valor como en precio por kilogramo, lo que sugiere que la demanda de IA podría estar impulsando una reevaluación del sector. Los datos provisionales de exportación de Corea del Sur indican aumentos significativos interanuales en el valor de exportación de DRAM, NAND/Flash y SSD. Además, el precio por kilogramo de algunas categorías se disparó más de un 500%. Esto es crucial porque sugiere una recuperación no solo en volumen, sino también en precios y una migración hacia productos de mayor valor, como la memoria de alto ancho de banda (HBM), un cuello de botella clave para los servidores de IA. La narrativa del mercado se centra en si la escasez y los precios premium de la HBM, dominada por SK Hynix, se están extendiendo a productos de almacenamiento más amplios como DRAM, NAND y SSD, lo que podría cambiar la valoración de empresas como Samsung y Micron de un "ciclo de inventarios" a un "cuello de botella de la infraestructura de IA". Sin embargo, se necesitan advertencias. El precio por kilogramo refleja una combinación de aumento de precios y un cambio hacia productos de mayor densidad de valor, no un aumento uniforme. Además, los datos son preliminares. El riesgo principal sigue siendo la naturaleza cíclica del sector. La validación final llegará con los resultados financieros del Q2 y Q3 de los principales fabricantes, que deben confirmar mejoras sostenidas en los precios, el mix de productos y los márgenes para que se consolide un cambio en la valoración.

marsbit06/22 04:32

Datos de exportación de almacenamiento se disparan, el mercado está redefiniendo el anclaje de valoración del almacenamiento

marsbit06/22 04:32

Un artículo para entender las razones del reciente frenesí alcista en la industria del almacenamiento

El artículo analiza el reciente repunte en el sector del almacenamiento de memoria, atribuyéndolo a un cambio estructural impulsado por la IA, en lugar de a un ciclo tradicional. Tradicionalmente, el sector (DRAM, NAND) era cíclico, con precios dictados por la oferta y demanda. La IA ha alterado esto creando una demanda concentrada y rígida para memoria de alto ancho de banda (HBM), crucial para servidores de IA. Los fabricantes están priorizando la producción de HBM, más rentable, lo que reduce la oferta de DRAM/NAND tradicional. Esto ha llevado a escasez, alargado los plazos de entrega y hecho que los precios suban. El mercado está pasando de un sistema de precios spot a uno de asignación por contratos a largo plazo, beneficiando principalmente a los proveedores líderes y a los grandes compradores de nube. Los riesgos incluyen una posible desaceleración en la inversión en IA, cambios tecnológicos o una expansión excesiva de la capacidad.

marsbit05/11 10:46

Un artículo para entender las razones del reciente frenesí alcista en la industria del almacenamiento

marsbit05/11 10:46

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