Odaily analista de mercado invitado Conaldo, Máster en Estadística Financiera de la Universidad de Columbia (EE. UU.), se especializó en trading cuantitativo de acciones estadounidenses durante la universidad y luego se expandió a activos digitales como Bitcoin. Ha construido un conjunto de modelos de trading cuantitativo sistemáticos y un sistema de control de riesgos a través de la práctica; posee una aguda perspicacia basada en datos sobre la volatilidad del mercado, y está decidido a profundizar continuamente en el campo del trading profesional, buscando rendimientos estables; analizará semanalmente los cambios técnicos, macroeconómicos y de flujos de capital de BTC, revisará y mostrará estrategias operativas prácticas, y previewá eventos importantes próximos para su referencia.
Resumen central:
• Desde una perspectiva macro técnica (ver Figura 3 a continuación): En el gráfico diario de Bitcoin, la línea de tendencia alcista a largo plazo (desde finales de 2022) y la línea de tendencia bajista que define el ajuste reciente (desde el máximo de octubre de 2025) están a punto de converger. Actualmente, el mercado se encuentra en un período de consolidación tras la ruptura de la tendencia a largo plazo, con el precio de Bitcoin bajo una doble presión. Mientras el precio no logre romper con fuerza esta doble presión acompañado de volumen, todos los movimientos alcistas deben considerarse primero como rebotes dentro de un contexto bajista, tomando la ruptura efectiva o no de estas dos líneas de tendencia clave como la base final para juzgar la elección de dirección del mercado a medio plazo.
• Validación del punto de vista central: El juicio central de la semana pasada de que "es muy probable que la tendencia se transforme en un patrón de consolidación y ajuste" coincidió altamente con el movimiento real del mercado. Los alcistas y bajistas lucharon repetidamente por la zona de 87,500~89,000 dólares, y el mínimo de ajuste a mediados de semana de 84,456 dólares tuvo una tasa de error relativo de aproximadamente 1.18% con respecto al límite superior de la zona de soporte prevista de 83,500 dólares.
• Validación de la ejecución de la estrategia: Las operaciones de la semana pasada siguieron estrictamente la estrategia establecida, completando con éxito cuatro operaciones con un rendimiento acumulado del 2.14%.
A continuación se revisará en detalle la previsión del mercado, la ejecución de la estrategia y el proceso operativo específico.
I. Resumen del mercado de Bitcoin la semana pasada (15-21 de diciembre)
1. Revisión del pronóstico de la semana pasada y la estrategia operativa:
En el análisis prospectivo de la semana pasada se señaló claramente: Es muy probable que la tendencia se transforme en un patrón de consolidación y ajuste. La zona de 87,500~89,000 dólares fue identificada como el área de observación clave, cuyo resultado de la lucha entre alcistas y bajistas determinaría directamente la dirección a corto plazo del mercado. Se debe prestar especial atención a que si esta zona se rompe efectivamente, también afectará directamente la fuerza y profundidad del ajuste posterior del precio. A continuación, se presenta la revisión y análisis de la estrategia.
1. Revisión del pronóstico de la tendencia:
• Nivel de resistencia central: Primera resistencia en la zona de 92,500~94,500 dólares; segunda resistencia en la zona de 96,500~98,500 dólares.
• Nivel de soporte central: Primer soporte en la zona de 87,500~89,000 dólares; segundo soporte en la zona de 80,000~83,500 dólares.
2. Revisión de la estrategia operativa:
• Estrategia a medio plazo: Mantener una posición a medio plazo (corta) de aproximadamente 65%.
• Estrategia a corto plazo: Para hacer frente a la tendencia del mercado, elaboramos preliminarmente dos planes operativos a corto plazo, A/B. Combinado con la evolución real del mercado, finalmente adoptamos y ejecutamos la opción B como estrategia central.
• Apertura de posición: Si el precio rompía la zona de 87,500~89,000 dólares y se confirmaba, establecer una posición corta del 30%.
• Control de riesgo: Stop loss establecido por encima de 89,000 dólares.
• Cierre de posición: Cuando el precio cayera a la zona de 80,000~83,500 dólares y mostrara resistencia, cerrar todas las posiciones cortas, realizando ganancias.
2. La semana pasada, siguiendo el plan establecido, se completaron con éxito cuatro operaciones a corto plazo (Figura 1), logrando un rendimiento acumulado del 2.14%. Los detalles específicos de las operaciones y la revisión son los siguientes:
Gráfico de velas de 30 minutos de Bitcoin: (Modelo Cuantitativo de Momentum + Modelo de Trading por Diferenciales)
Figura 1
1. Resumen de detalles de las operaciones:
2. Revisión de operaciones a corto plazo:
• Primera operación (ganancia 0.73%): Nos adherimos estrictamente a la idea de "operar en corto siguiendo la tendencia al romper efectivamente puntos clave". Cuando se activó la condición, el modelo de trading por diferenciales emitió simultáneamente una señal de techo, por lo que abrimos decisivamente una posición corta del 30% y finalmente realizamos ganancias cuando el precio retrocedió cerca del área de soporte del mínimo anterior.
• Segunda y tercera operación (ganancia acumulada 1.41%): Basadas en el modo operativo de "vender en corto al encontrar resistencia en la zona de resistencia central". Cuando el precio impactó la zona de 87,500~89,000 dólares y encontró resistencia, sumado a las señales de resonancia emitidas por los dos modelos, se completaron con éxito estas dos operaciones.
• Cuarta operación (ganancia 0): La lógica de apertura de esta operación fue consistente con las dos anteriores. Es importante destacar que en esta operación ejecutamos estrictamente el principio de "mover el stop loss al precio de costo de apertura cuando la ganancia flotante alcanza el 1%", lo que resultó en el cierre de la operación al precio de costo.
II. Análisis técnico cuantitativo: Operaciones basadas en múltiples modelos y dimensiones
Combinando la operación del mercado de la semana pasada, el autor analizará en profundidad la evolución de la estructura interna de Bitcoin utilizando un modelo de análisis multidimensional.
Gráfico semanal de velas de Bitcoin: (Modelo Cuantitativo de Momentum + Modelo Cuantitativo de Sentimiento)
Figura 2
1. Como se muestra en (Figura 2), análisis del gráfico semanal:
• Modelo Cuantitativo de Momentum: Tras el ajuste de la semana pasada, las dos líneas de indicadores de momentum continúan operando por debajo del eje cero. Aunque el rebote de las semanas anteriores evitó una ampliación significativa de las columnas de momentum negativo, la estructura actual del mercado sigue siendo débil, y es necesario estar alerta al riesgo de una mayor liberación de presión de ajuste.
El Modelo Cuantitativo de Momentum predice: Índice de caída del precio: Alto
• Modelo Cuantitativo de Sentimiento: El valor de la línea de sentimiento azul es 50.46, intensidad cero; el valor de la línea de sentimiento amarilla es 23.16, intensidad cero, valor pico es 0.
El Modelo Cuantitativo de Sentimiento predice: Índice de presión y soporte del precio: Neutral
• Modelo de Monitoreo Numérico: Como se muestra, el precio ha estado por debajo de la línea divisoria alcista-bajista (líneas amarilla/azul) durante 5 semanas, aumentando la probabilidad de una ruptura efectiva. Aún no aparecen señales numéricas de fondo a corto plazo (superiores a 9).
Los datos anteriores predicen: Bitcoin se encuentra en una tendencia bajista, a nivel semanal ha entrado en un mercado bajista, alerta ante riesgos de ajuste.
Gráfico diario de velas de Bitcoin:
Figura 3
2. Como se muestra en (Figura 3), análisis del gráfico diario:
• Modelo Cuantitativo de Momentum: Durante la semana pasada, las dos líneas de momentum experimentaron un proceso repetido de "cruce alcista — cruce bajista — cruce alcista" por debajo del eje cero, el volumen no se amplió, y el crecimiento de las columnas de momentum positivo no fue significativo.
El Modelo Cuantitativo de Momentum predice: Los alcistas y bajistas luchan intensamente por el control del mercado, el momentum alcista es débil.
• Modelo Cuantitativo de Sentimiento: Al cierre del día de la semana pasada, el valor de la línea de sentimiento azul era 17, intensidad cero; el valor de la línea de sentimiento amarilla era 45, intensidad cero.
El Modelo Cuantitativo de Sentimiento predice: Índice de presión y soporte: Neutral
Los datos anteriores indican: A nivel diario, se encuentra en un mercado bajista, la tendencia del mercado a corto plazo aún tendrá vaivenes.
III. Pronóstico del mercado esta semana (22-28 de diciembre)
1. Se espera que esta semana el mercado presente principalmente un patrón de amplia consolidación lateral. El intervalo de observación central es 89,500~91,000 dólares, el resultado de la lucha por esta zona determinará la dirección a corto plazo:
• Si se rompe efectivamente: Significaría un fortalecimiento de la fuerza del ajuste, se espera que la amplitud del ajuste se amplíe y el ciclo se prolongue correspondientemente.
• Si se consolida efectivamente: El mercado podría continuar con un rebote de consolidación, pero se espera que el espacio de rebote sea relativamente limitado.
2. Niveles de resistencia central:
• Primera zona de resistencia: Región de 89,500~91,000 dólares
• Segunda zona de resistencia: Región de 93,000~94,500 dólares
• Zona de resistencia importante: Alrededor de 97,000 dólares
3. Niveles de soporte central:
• Primer soporte: Región de 86,500~87,500 dólares
• Segundo soporte: Región de 83,500~84,500 dólares
• Soporte importante: Alrededor de 80,000 dólares.
IV. Estrategia operativa esta semana (excluyendo el impacto de noticias突发)(22-28 de diciembre)
1. Estrategia a medio plazo: Mantener una posición a medio plazo (corta) de aproximadamente 65%.
2. Estrategia a corto plazo: Utilizar 30% del capital, establecer puntos de stop loss, buscar oportunidades de "diferencial" basándose en niveles de soporte y resistencia. (Usando 30 minutos como ciclo operativo).
3. Observar de cerca la lucha y el resultado de la zona de 89,500~91,000 dólares entre alcistas y bajistas. Para hacer frente a la situación del mercado, elaboramos dos planes operativos a corto plazo A/B:
• Opción A: Si la zona se consolida efectivamente:
• Apertura de posición: Si el precio rebota a la zona de 93,000~94,500 dólares y encuentra resistencia, establecer una posición corta del 30%.
• Control de riesgo: Stop loss para posiciones cortas establecido por encima de 96,000 dólares.
• Cierre de posición: Cuando el precio caiga a la zona de 89,500~91,000 dólares y muestre resistencia, cerrar todas las posiciones cortas, realizando ganancias.
• Opción B: Si la zona se rompe efectivamente:
• Apertura de posición: Si el precio rompe esta zona y se confirma, establecer una posición corta del 30%.
• Control de riesgo: Stop loss establecido por encima de 92,000 dólares.
• Cierre de posición: Cuando el precio caiga a la zona de 83,500~84,500 dólares y muestre resistencia, considerar cerrar parcial o totalmente las posiciones, realizando ganancias.
V. Indicación especial
1. Al abrir una posición: Establecer inmediatamente el stop loss inicial.
2. Cuando la ganancia alcance el 1%: Mover el stop loss al precio de costo de apertura (punto de equilibrio), asegurando el capital.
3. Cuando la ganancia alcance el 2%: Mover el stop loss a la posición del 1% de ganancia.
4. Seguimiento continuo: A partir de entonces, por cada 1% adicional de ganancia del precio, mover el stop loss un 1%同步, protegiendo dinámicamente y asegurando las ganancias existentes.
(Nota: El umbral de activación de ganancia del 1% mencionado puede ser ajustado flexiblemente por los inversores según sus preferencias de riesgo y la volatilidad del subyacente.)
VI. Perspectiva macro y eventos importantes esta semana (22-28 de diciembre | Semana Navideña)
1. Las vacaciones de Navidad comprimen el horario de trading, la liquidez disminuye significativamente
Esta semana, el mercado de valores estadounidense cerrará anticipadamente el miércoles y estará cerrado todo el jueves. Los factores vacacionales combinados con la liquidación de fin de año resultan en una liquidez general del mercado más baja, lo que hace que los precios sean más susceptibles de ser impulsados por la emocionalidad y el capital unilateral. Se debe estar alerta ante "falsas rupturas" y ampliación de la volatilidad a corto plazo en condiciones de bajo volumen.
2. Se calientan las expectativas de nominación del Presidente de la Fed, la continuidad política se convierte en el foco del mercado
El mercado está atento a si Trump anuncia durante las vacaciones navideñas al próximo candidato a Presidente de la Fed. Actualmente, Kevin Hassett tiene una probabilidad de nominación significativamente领先, y su postura política se considera favorable a "ajustes graduales predecibles".
(Si se materializa la nominación, ayudará a corto plazo a estabilizar las expectativas de tipos y la aversión al riesgo; si surge un candidato inesperado, podría provocar volatilidad阶段性 en los tipos de interés y el dólar).
3. Cierre de datos del tercer trimestre de EE. UU., validando la narrativa de "aterrizaje suave"
Los datos revisados del PIB del tercer trimestre, el gasto de consumo personal y el PCE核心 de EE. UU. que se publicarán el martes, se utilizarán para confirmar si la resiliencia económica y la trayectoria inflacionaria son consistentes con las判断 anteriores.
(Si las revisiones son moderadas, el mercado mantendrá más fácilmente la定价 de la trayectoria de recortes para el próximo año; si hay revisiones al alza significativas, podría elevar nuevamente los tipos de interés a largo plazo).
4. Los datos de empleo como indicador marginal de observación de fin de año
El número de solicitudes de subsidio por desempleo初请 publicado el miércoles, aunque no tiene significado tendencial, sigue siendo una señal auxiliar para observar si el mercado laboral muestra signos de aflojamiento alrededor de las vacaciones.
(Actualmente se inclina más hacia "estable en lugar de empeorar", se espera que su impacto en el mercado sea limitado).
5. La dinámica del Banco de Japón proporciona una referencia para la liquidez global
Las declaraciones del Gobernador del Banco de Japón, Ueda, y los datos de desempleo de noviembre continuarán influyendo en el juicio del mercado sobre el ritmo de normalización de la política monetaria de Japón.
(Si la volatilidad del yen se amplifica, podría generar perturbaciones de sentimiento en los activos de riesgo globales, especialmente en el mercado de valores estadounidense y el mercado de criptomonedas).
Los mercados financieros cambian rápidamente, todo análisis de mercado y estrategias de trading requieren ajustes dinámicos. Todos los puntos de vista, modelos de análisis y estrategias operativas involucrados en este artículo se derivan del análisis técnico personal y son solo para uso como registro de trading personal, no constituyen ningún consejo de inversión o base operativa. El mercado tiene riesgos, la inversión requiere precaución, DYOR (Haga su propia investigación).
