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每周编辑精选 Weekly Editor's Picks(0725-0731)

**每周编辑精选(0725-0731)摘要** 本文筛选深度分析,滤除资讯噪音,带来一周核心洞察。 **宏观局势**:美联储迎来近年“最不确定”会议。尽管经济数据为等待提供空间,但高通胀、地缘风险及官员鹰派表态,令市场无法完全排除加息风险,并已为此付费。 **投资与创业**: * 加密投资是长期心态博弈,获胜者需看清资产本质、确信趋势并能承受深度回撤。建议长线布局比特币与优质公链。 * 全球股市(尤科技股)呈现“币圈化”:叙事压倒估值,杠杆放大情绪,社交媒介加速共识极端化。 * Hyperliquid、Polymarket等龙头平台的跨界尝试遇阻,核心难点在于复制原有赛道的用户习惯与流动性深度。 * 多个加密协议收入增长但代币价格不涨,原因在于内部抛压、负面情绪及竞争。好协议不等于好代币,需审视收入、分配与释放机制。 **AI与存储**: * 英伟达信用违约率暴涨,反映市场对AI云设施扩张风险的定价。中国芯片产业崛起正撼动全球存储定价逻辑。 * 存储板块“一夜惊魂”是基本面与预期面脱节,市场已开始为2027年潜在供给过剩提前定价。 * AI烧钱凶猛,市场耐心受考验。多空分歧在于:需求真实但供给受限 vs. 未来回报可见度低。 * SK海力士虽录得史上最赚钱季度,但股价仍“不及预期”,显示市场对其未来增长空间的定价存在分歧。 **政策与稳定币**:美国《Clarity法案》推进至最后阶段,但道德条款等关键分歧仍存,且需与其他争议法案争夺有限表决时间,年内落地概率被下调。若未通过,对加密市场冲击或有限,但将增加未来立法难度。 **CeFi & DeFi**:Ondo代币近期上涨,源于其在链上交易美股主线动作密集,既占据上游代币化资产份额,又向下游拓展保证金应用。但受制于整体市场颓势,涨势更多是短期资金博弈。 **以太坊与扩容**:Lido正启动将800多万枚ETH迁移至Pectra升级后的新型验证器架构,这代表了staking资本管理效率的结构性提升,但不会直接降低用户Gas费用。当前ETH价格走弱,部分源于投资者对其价值增长逻辑感到困惑。 **其他要点**:TradeXYZ平台对A股新股定价展现高精准度;Pons平台币半月暴涨登顶Robinhood Chain;币印破产案例警示平台钱包并非资产托管;一周热点还包括美联储按兵不动、MiCA落地欧洲、长鑫科技上市创纪录、OpenAI称未来12个月将“震撼世界”等。

marsbit08/01 03:16

每周编辑精选 Weekly Editor's Picks(0725-0731)

marsbit08/01 03:16

一周精选丨股市史诗级震荡,长鑫科技上市重塑存储格局,Saylor目标9月8日前后推动STRC回锚

PANews精选一周要闻。AI领域热度持续,智能体钱包成为加密支付新战场,Coinbase等巨头布局小额支付以抢占AI经济入口。韩国股市经历剧烈震荡,多次熔断并引发清算风暴,科技股暴跌堪比币圈行情。算力产业进入系统化竞争阶段,国产GPU与AI智能体(Agent)结合成为焦点。 宏观方面,长鑫科技上市后市值巨大,在经历长期亏损后单季度盈利显著。花旗银行预警未来大宗商品市场可能出现的极端风险。美联储维持利率不变,但内部出现罕见分歧,释放鹰派信号。 机构观点显示,有分析认为当前AI板块调整是去杠杆过程,长期牛市逻辑不变。中国散户在传统投资渠道收窄后,正转向加密资产等新途径。市场讨论未来货币形态,比特币价值受关注。比特币矿企被指出需向能源综合服务商转型。 市场热点包括NFT交易通过“抽卡”等新玩法激活流动性,但部分加密协议面临收入增长与代币价格脱钩的问题。RWA(真实世界资产)链上规模增长但利用率不足。以太坊公布2030年长期发展蓝图,Lido也进行了大规模升级。 行业动态方面,新银行领域面临洗牌,稳定币竞争加剧。重点资讯包括:美股收涨,Coinbase股价波动;MicroStrategy增持比特币并计划推动STRC回锚;多家AI与加密公司获得融资;韩国股市与长鑫科技股价出现大幅波动;巨鲸交易员在AI相关交易中获利了结。

marsbit08/01 01:45

一周精选丨股市史诗级震荡,长鑫科技上市重塑存储格局,Saylor目标9月8日前后推动STRC回锚

marsbit08/01 01:45

AI牛市的拐点:杠杆爆仓、算力过剩,这位宏观分析师为何全面看空

本文作者Geo Chen(Fidenza Macro)在今年6月清仓了所有AI半导体和基础设施持仓,并全面看空AI牛市。他认为市场拐点已至,理由基于以下几点: 首先,本轮AI牛市由低质量、不可持续的资金驱动,尤其是韩国散户大量买入杠杆ETF,导致市场出现抛物线式上涨和剧烈波动。近期爆仓潮已造成巨大损失,这种极端投机往往是牛市见顶的信号。 其次,AI行业的叙事正在恶化。中国AI模型(如月之暗面Kimi、阿里Qwen)的崛起,正通过开源和低成本策略冲击闭源模型(如OpenAI、Anthropic)的利润空间和估值,可能导致其融资能力和算力承诺受损。 第三,AI算力可能从当前的短缺迅速转向过剩。超大规模云厂商仍在激进投资,但token支出指数已见顶回落,数据中心债券利差走阔,预示着未来可能出现产能过剩、违约和价格下跌。 此外,宏观环境构成利空。伊朗冲突可能演变为持久的滞胀力量,推高能源成本和政府赤字。同时,美联储在新主席沃什领导下,在控制通胀方面缺乏清晰框架,公信力受损,导致国债收益率突破关键技术位,给股市带来逆风。 综上,作者认为AI牛市已经结束,市场将面临由杠杆瓦解、竞争加剧、潜在产能过剩以及宏观滞胀风险共同引发的震荡和下跌。

marsbit07/31 09:06

AI牛市的拐点:杠杆爆仓、算力过剩,这位宏观分析师为何全面看空

marsbit07/31 09:06

美联储决议与通胀数据公布后,比特币价格预计会发生什么?

知名加密货币分析师本杰明·考恩评估了美国最新通胀数据及其对比特币的潜在宏观经济影响。 美国最新经济数据显示,6月份个人消费支出物价指数环比下降0.1%,核心PCE同比涨幅也受限为0.1%,这些数据被市场积极看待。同时,美国GDP年化增长率1.5%以及较低的周度失业金申请人数(19.7万)显示出经济韧性。数据公布后,比特币价格保持了横向盘整的稳定走势,并未出现暴跌。 然而,考恩关注到宏观经济图景中不明显的方面,特别是美联储利率决议内部的分歧。尽管美联储维持当前利率不变,但联邦公开市场委员会中有三位成员投票支持加息,这表明货币政策收紧可能尚未结束。考恩援引美国两年期国债收益率与美联储贴现率之间的关系指出,当债券收益率超过利率时,货币政策对市场的限制作用会减弱。他补充说,如果劳动力市场再次开始增长,通胀压力可能卷土重来,并断言今年下半年或9月份存在美联储意外加息的可能性。 分析师表示,在市场普遍预期降息的时期出现潜在的加息,将对投资者构成打击,并可能加速资金从风险资产中撤离。在分享对比特币价格周期的预期时,考恩认为市场底部可能尚未到来,根据历史数据,最有可能的情况是比特币将在今年第四季度触及真正的底部。 *本文不构成投资建议。

cryptonews.ru07/30 19:16

美联储决议与通胀数据公布后,比特币价格预计会发生什么?

cryptonews.ru07/30 19:16

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