软件股暴跌 20%，但我重仓了 Adobe 和 Salesforce
上周软件行业市值蒸发1万亿美元，单周暴跌14%，年内累计下跌约20%，Adobe、Salesforce等巨头股价大幅下挫。市场恐慌源于Anthropic和OpenAI发布AI协作工具，投资者担忧AI将颠覆传统软件行业。
但作者认为这种恐慌是非理性的，并类比历史案例：ChatGPT出现时Google下跌40%，TikTok崛起时Meta暴跌70%，但随后这些公司均大幅反弹（Google涨630%，Meta涨270%）。他指出，软件公司具有高切换成本、强大的AI整合能力及低估值的优势。
基于此，作者选择逆势加仓，买入Adobe（市盈率仅16倍，AI功能已创收50亿美元）、Salesforce（AI产品收入翻四倍）、ServiceNow（AI业务年收入将达10亿美元）和Microsoft（市盈率25倍，持有OpenAI大量股份）。他认为市场短期情绪过度悲观，提供了布局高质量公司的机会。
marsbit02/12 07:18
