原创|Odaily 星球日报(@OdailyChina)
作者|Wenser(@wenser 2010)
留给传统博彩公司的时间不多了,这或许是预测市场赛道的最新共识。
在刚刚落下帷幕的奥斯卡颁奖事件中,Kalshi 及 Polymarket 累计押注资金首次突破 1 亿美元,而这一数字去年还停留在不足千万美元量级。另外一边,Kalshi 联手 Cash APP 打通用户支付侧渠道;Polymarket 在推出 AI Agent CLI 应用后,现已支持借助 Alchemy 推出的 AgentCard 让 AI Agent 7*24 小时交易。身处 2026 年这一颇多历史性时刻的“预测大年”,预测市场双寡头正在以自己的方式从传统博彩公司、互联网平台乃至传统媒体、传统金融行业争夺新用户,这一次,他们首先选中的是支付渠道的真实用户与不眠不休的 AI Agent。
预测市场巨头新胜场:支付渠道与 AI Agent 用户
上周,知名投资机构 Paradigm 发布了年内首份民意调查报告,也是该机构首份预测市场平台调查报告。
调查结果显示,超过三分之一(约 36%)的美国选民已经使用过预测市场,或参与下注,或浏览市场获取信息。
用户结构方面,50 岁以下的预测市场群体占比高达 66%,其中 18~34 岁人群占比 20%,35~49 岁人群占比 27%;非白人选民对预测市场的使用率略高于白人选民,男性对预测市场的使用率明显高于女性(46% 对 31%) 。
由此来看,在美国市场,预测市场早已不是曾经的“小众赛道”,而是与千家万户息息相关的“信息源”、“交易台”、“资讯池”。
当然,作为 Kalshi 上轮 10 亿美元融资中的领投方,Paradigm 此举毫无疑问是在“ Shout out for his Bag”(为自己的投资项目喊单),这无可厚非,但这份调查背后也折射出了一个新的问题——作为预测市场双寡头的 Kalshi、Polymarket 如何向剩下的那 64%的美国选民乃至全体美国公民渗透?
答案自然是:要么向旧势力开战;要么寻找新增量。
Kalshi 的增量新方法:打通支付渠道,鼓励用户入金
3 月 2 日至 3 月 8 日当周,Kalshi 交易笔数首次突破 2000 万笔,创下了该平台成立以来的单周交易笔数纪录。在交易量、交易笔数持续突破新高的当下,如果想要百尺竿头更进一步,那么寻找已有的用户池无疑是事半功倍的打法。
这或许就是 Kalshi 上周官宣与 Block 旗下支付应用 Cash APP 达成合作的原因。Kalshi 官方的原话甚至说的更为直接——“借助 Cash App Pay,让你的 Kalshi 账户资金充值更容易”(make funding your Kalshi account easier with Cash App Pay)。言辞之间,就差把“快用 Cash App Pay 充钱开始押注”写脸上了。
毕竟, Cash App 那多达 5900 万的月活跃交易用户哪怕只有百分之一的转化率,也将为 Kalshi 带来接近 60 万的用户量,抵得过自己辛苦运营两三年的用户量了。更重要的是,这些全都是“增量蛋糕”。
Polymarket 的市场拓展法:除了人类,AI Agent 也是目标用户
预测市场的另外一边,作为双寡头之一的 Polymarket 市场表现也不遑多让。
自去年 11 月恢复在美国的运营后,截止 3 月 14 日,Polymarket 美国平台名义交易量已突破 7.5 亿美元,交易笔数超 500 万笔。此前平台未平仓合约量一度高达 260 万美元,近期回落至 100 万美元左右。
此外,据Dune 数据,自 1 月 6 日开始对部分市场(包括 NCAA 及加密涨跌等市场)征收交易手续费以来,Polymarket 已累积收取了超 1120 万美元的手续费收入。换言之,Polymarket 已经充分验证了自身的造血能力。
所以,野心巨大的 Polymarket 已经不仅仅满足于人类用户的存量市场,甚至转而开始押注支持 AI Agent 7*24 小时交易。
上周末,加密支付平台 Alchemy 正式推出了 AI 代理支付平台 AgentCard ,除去常规的外卖点餐、AI 应用订阅等支付功能,其中还着重强调了,“用户的 AI Agent 现在可以全天候 7*24 小时在 Polymarket 进行交易”;随后,该消息得到了 Polymarket 官方的转发确认。
在 OpenClaw“龙虾”爆火、x402、ERC8004、ERC8183 纷纷支持 AI Agent 支付的大背景下,结合 Polymarket 此前专为 AI Agent 设计的 Polymarket CLI,一个支持查询预测市场数据、执行订单、管理仓位以及与链上合约交互等功能的预测市场平台已然逐渐成型。
和从“稳定币发行商”华丽转身为“AI 时代的金融基础设施建设”的 Circle 一样,Polymarket 已然抢先占据了“面向 AI Agent 的预测市场平台”这一重要生态位。如同英伟达创始人黄仁勋在去年的 CES 大会上所说,AI Agent 行业会如同机器人行业一样成为一个市值万亿量级的赛道,而 7*24 小时不眠不休的 AI Agent 或许首先将在预测市场大放异彩。
结语:预测市场的新战争已然打响
毫无疑问,属于预测市场平台的新战争已经悄然打响,其中既包括现有用户的深度促活、活跃用户的持续激励、新增用户的不断转化;也包括押注事件的边界延展、与监管力量的沟通对话乃至面向 AI Agent 等“潜在活跃用户”的未来式发展。
此前 BSC 生态预测市场平台 Predict.fun 创始人 Dingaling 还曾计划推出预测市场与 DeFi 的结合相关产品,拟向用户提供账户资金理财存息相关收益,也算得上是另类的“PayFi 收益型产品”,也颇值得期待。
无论预测市场发展结果如何,在寻求 200 亿美元乃至更多资金的融资道路上,Kalshi、Polymarket 已经开启了增长新杠杆。
