作者:克洛德,深潮 TechFlow
每一次死里逃生,都需要空头祭天。昨晚,比特币盘中放量暴涨,一度逼近 7 万美元大关。投资社群里又充满牛回气息的同时,你可能不知道的是:昨晚是加密史上单日规模最大的空头清算,全网单日空头强平突破 11 亿美元,断层式打破历史纪录。
11 亿美元空头被一夜强平,破了加密史纪录
8 月 19 日晚,BTC 从 6.4 万美元附近起步,一小时涨约 7%,盘中最高摸到 69,970 美元,离 7 万大关只差一步。这是 6 月初以来的最高价,也是 3 月以来最大单日涨幅。
伴随暴涨的是合约市场的血洗。据公开合约数据,近 24 小时全网爆仓约 13.45 亿美元,涉及 10.5 万名交易者,其中空单爆仓约 11.91 亿美元,多头只有 1.53 亿。最猛的一小时里,全网爆仓 11.94 亿美元,空头占比 93.5%。
分币种看,比特币合约空头 24 小时被强平约 6.62 亿美元,以太坊空头约 3.66 亿美元。押注下跌的杠杆仓位,几乎在同一时刻被连根拔起。Hyperliquid 上几个合计近 2 亿美元的鲸鱼仓位(高杠杆大户),也被完整清算。
清算本身会加速行情。空头强平意味着被迫买入回补,价格越涨越爆,越爆越涨,形成自我强化的反馈回路。
同时,从多个数据源来看,这是比特币单日最大规模的做空清算。
白宫峰会只是导火索,催化剂来自于债市
市场把暴涨归因于两个叠加的利好。
一个是消息面。8 月 19 日,特朗普在白宫会见了 Coinbase、Kraken 母公司 Payward、Blockchain.com 等加密行业高管,市场对监管转向的乐观预期升温。
另一个更底层。
同日,美国财政部宣布把长期国债回购的流动性支持规模直接翻倍,单次操作上限从 20 亿美元提高到至少 40 亿美元,9 月 9 日生效。
在加密圈看来,这是比峰会更实在的信号:宏观流动性正在往风险资产方向松。
数据也在印证机构买盘。美国现货比特币 ETF 周一净流入 2.976 亿美元、周二再流入 1.89 亿美元;资金费率已升到 20 个月高位。多头拥挤,空头更拥挤,价格一旦启动,强平踩踏就会自动接力。
上次空头大清算,还得追溯到 5.19
老韭菜一定记得 2021 年 5 月的「5.19」:中国明确禁止金融机构和支付机构开展虚拟货币相关业务,恐慌中比特币一天内从 4 万美元上方砸到 3 万美元附近,24 小时全网爆仓约 70 亿美元,创当时的历史纪录。
5.19 暴跌清算的是多头,约 75.6 亿美元的多头杠杆仓位被瞬间洗净。但随后几天,恐慌中海量交易员疯狂在底部加杠杆追空,结果遭遇极其暴力的报复性反弹。
据 K33 Research 援引 Coinglass 数据单日约 7.57 亿美元的空头仓位被瞬间洗净,成为历史上 BTC 永续空头单日清算量最大的一天。
而这个记录正是在昨日被打破了。
顶级空头清算之后,行情往往先磨几周底
一定要刻舟求剑的话,顶级空头清算往往是中期阶段性底部被彻底夯实的信号。去杠杆之后的仓位出清,以及宏观流动性传导到加密,中间需要数周的冷酷洗盘与蓄力。
这次会一样吗?
当前比特币约 69,200 美元,24 小时涨幅收窄到 7.6%(截至 8 月 20 日上午)。情绪指标还在犹豫:恐惧贪婪指数 46,仍落在恐惧区;Polymarket 上比特币本月站上 7 万的概率,已从暴涨前跳到约七成。
IG 首席技术分析师 Axel Rudolph 的观察是:在空头回补推动下,比特币向 7 万美元迈进,表明买家正在恢复信心,但这轮涨势的关键考验,是能否保持势头并向 7.5 万美元发起挑战。
此一时彼一时。历史只负责提供剧本,不负责保证结局。切勿一把牛回梭哈。
